美元指数与外汇

据金十报道，美元指数在 9 月 2 日下跌 0.08%，收于 99.595。纽约市场收盘时，主要货币兑美元汇率如下：欧元走弱至 1.1586 美元（此前为 1.1590），英镑下跌至 1.3487 美元（此前为 1.3514），日元走强至 158.94 日元兑 1 美元（此前为 160.20），瑞士法郎小幅升至 0.8133 瑞士法郎兑 1 美元（此前为 0.8118），加元走弱至 1.3841 加元兑 1 美元（此前为 1.3894），瑞典克朗走强至 9.6250 瑞典克朗兑 1 美元（此前为 9.6188）。

据韩联社 Infomax 报道，日本 10 年期国债收益率于 9 月 2 日升至 3.0175%，上涨 2.17 个基点，并在盘中触及 3.0226% 的高点。这是该收益率自 1996 年 9 月以来首次突破 3%，此前已连续六个交易日上涨，全球债券抛售进一步扩大。 尽管市场开始担忧日元套息交易可能出现无序强制平仓，高盛和摩根士丹利的策略师表示，风险仍然有限。高盛的 Kamakshya Trivedi 表示，日本投资者目前并未出现明显的资本回流，官方组合数据也显示，支持日元的资金流动迹象极少。美国银行调查确认，做空日元仍是全球三大交易策略之一。

周三（9 月 2 日），美国 2 年期国债收益率下跌 2.48 个基点，至 4.731%，并于北京时间 20:21 左右触及 4.3586% 的日内低点。10 年期基准国债收益率下跌 1 个基点，至 4.7881%，整个交易时段在 4.8162% 至 4.7660% 之间波动；美国 ADP 就业报告于 20:15 左右发布时，收益率出现 V 形反转。30 年期国债收益率下跌 1.27 个基点，至 5.2603%。

纽约商品交易所黄金合约于 12 月 2 日（美国东部时间）上涨，因美国国债收益率下降。截至下午 1:07，12 月交割黄金合约（GCZ6）报每金衡盎司 4,416.40 美元，较前一结算价 4,396.40 美元上涨 20.00 美元，涨幅为 0.45%。价格上涨之际，对货币政策敏感的两年期美国国债收益率下降近 2 个基点。市场分析师将金价从近期低点反弹归因于利率环境走低以及美元走弱。 纽约联储主席威廉姆斯谈利率政策与通胀 纽约联储主席约翰·威廉姆斯于 12 月 2 日谈及上调政策利率的可能性，表示政策制定者应当“等待并观察”。威廉姆斯称，近期通胀指标“令人鼓舞”。在他发表上述言论之际，两年期美国国债收益率在交易时段下降近 2 个基点。 HighRidge Futures 分析师将金价反弹与利率下降联系起来 HighRidge Futures 金属交易主管 David Meger 解释了金价走势背后的因素。Meger 表示：“黄金之所以能够重新回到持平线上方，原因之一是今天利率略有下降。”“这使黄金得以从近期低点反弹。”Meger 预计：“未来，能源市场和利率显然仍将是黄金市场面临的主

周三（9 月 2 日），ICE 美元指数在纽约收盘时段下跌 0.09%，至 99.588 点，而彭博美元指数下跌 0.17%，至 1,196.52 点。ICE 指数当日交投于 99.863 至 99.436 点之间。

9 月 2 日北京时间 03:00，在岸人民币（CNY）兑美元收于 6.7193，较周二夜盘收盘价上涨 9 个基点。成交量达到 360.18 亿美元。

Euroclear 与 HSBC 推出 AutoFX，这是一项自动化外汇服务，旨在帮助证券市场参与者为欧洲和英国转向 T+1 结算做好准备。该服务预计将于 2027 年初上线，比 2027 年 10 月 11 日的转型日期提前数月。该合作旨在通过自动化外汇操作来降低运营风险，因为在压缩至一日的结算周期下，外汇操作可能会延迟证券交易的资金安排。T+1 结算将当前的两日周期缩短至一个工作日，留给企业安排货币、解决异常情况以及交付现金和证券的时间更少。Euroclear 首席商务官 Sebastien Danloy 将转向 T+1 描述为“数十年来欧洲交易后市场格局最重大的变化之一”，并表示这要求企业实现流程现代化和自动化。 Euroclear 与 HSBC 推出 AutoFX 服务，为 T+1 做准备 该服务将结合 Euroclear 的结算基础设施与 HSBC 的外汇定价、货币转换和流动性能力。AutoFX 预计将于 2027 年初上线，让客户有数月时间整合该服务，然后更短的结算周期正式生效。 主要目标是通过自动化外汇操作来降低运营风险，否则这些操作可能会延迟证券交易的资金安排。在 T+

Euroclear 与 HSBC 已合作推出 AutoFX，这是一项自动化外汇服务，旨在帮助证券市场参与者为欧洲和英国于 2027 年 10 月转向 T+1 结算做好准备。该服务计划于 2027 年初上线，将结合 Euroclear 的结算基础设施与 HSBC 的外汇定价、货币兑换及流动性能力。AutoFX 旨在通过自动化外汇交易活动来降低运营风险，因为在更短的 T+1 结算周期下，外汇交易可能会延迟证券交易资金的筹措。

美国财政部长贝森特最近宣布了一项旨在应对流动性挑战的政府债券回购计划。该计划将回购流动性较差且期限较长的债券，为银行在财政部拍卖期间购买额外证券创造空间。

Kalshi 对 9 月加息 25 个基点的定价概率为 59%，而维持利率不变的概率为 42%；其他报告指标显示，在 9 月 15 至 16 日联邦公开市场委员会会议召开前，加息概率为 60% 至 68%。美联储降息概率已降至仅 1%。重新定价源于公开的政策分歧：特朗普表示美国利率过高，并称他尊重凯文·瓦尔许以及他作出必要决定的责任；而瓦尔许在杰克逊霍尔的演讲中强调了通胀，并表示如果价格压力未能足够迅速地向美联储 2% 的目标靠拢，政策制定者仍有工作要做。 Kalshi 与市场定价转向 9 月加息 当前 Kalshi 市场快照显示，交易额为 3130 万美元。报告的概率因交易场所和测量时间而异，因此这一范围比任何单一读数都更有参考价值：核心情况是，在距离会议不到三周时，市场已经转向预期政策收紧。特朗普反对现行利率，同时表示尊重瓦尔许履行职责，这使市场需要评估美联储主席释放的信号，而不是白宫的偏好。特朗普此前曾表示，如果他希望加息，就不会选择瓦尔许领导美联储。瓦尔许在杰克逊霍尔首次亮相时发表的聚焦通胀的信息，成为 9 月决策的重要参考。随后，利率市场将 9 月加息定价为概率最高的结果。

据 Kalshi，9 月 25 个基点加息的市场定价概率在 9 月 15—16 日联邦公开市场委员会会议召开前已达到 59% 至 68%。随着市场预期转向更紧缩的政策，而非潜在的宽松政策，美联储降息的概率已骤降至仅 1%。Kalshi 市场显示，总交易额为 3130 万美元，具体概率因交易场所和测量时间而异。

周三，9 月 2 日，美联储隔夜逆回购协议（RRP）工具的使用量降至 5.25 亿美元，涉及一家交易对手方，低于前一个交易日的 7.25 亿美元。

加拿大央行在当地时间 9 月 2 日举行的 9 月货币政策会议上，将基准隔夜利率维持在 2.25%。这是自去年 10 月最后一次降息 25 个基点以来，连续第七次按兵不动。央行将银行利率维持在 2.5%，存款利率维持在 2.20%，并称在美国新关税以及中东冲突持续导致不确定性加剧之际，有必要评估加拿大经济复苏的可持续性。加拿大经济在第二季度反弹，GDP 增长 3.3%，此前第一季度表现疲弱；7 月失业率小幅降至 6.4%，但经济各领域仍存在过剩供给。加拿大央行表示，受汽油价格高企影响，近几个月通胀一直徘徊在 3% 左右，而能源价格长期高企以及美国关税成本可能转嫁给消费者，带来了通胀上行风险。央行强调，将继续密切监测复苏的持久性和通胀前景，并准备根据需要调整货币政策。 加拿大央行连续第七次会议将隔夜利率维持在 2.25% 加拿大央行在当地时间 9 月 2 日的一句话中宣布，将隔夜利率目标维持在 2.25%，银行利率维持在 2.5%，存款利率维持在 2.20%。在去年 10 月最后一次降息 25 个基点后，这是连续第七次会议维持利率不变。央行指出，由于中东冲突持续，能源价格仍处于高位；在加

9月2日，德国10年期国债收益率上涨3.2个基点至3.376%，连续第六个交易日上涨，六个交易日累计上涨17.5个基点。该收益率正接近2011年第二季度创下的3.505%峰值，并处于当日3.361%至3.395%的范围内。德国2年期国债收益率此前已连续六个交易日上涨，累计上涨17.5个基点，今日也上涨3.2个基点至3.376%；30年期国债收益率则上涨1.8个基点至3.835%。

据路透社报道，伊朗里亚尔跌至历史最低价，跌破每美元兑换220万里亚尔。

据路透社援引货币追踪网站的数据，伊朗里亚尔兑美元汇率于 2026 年 9 月 2 日跌至历史新低，汇率超过每美元 220 万里亚尔。

加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆于 9 月 2 日表示，央行在货币政策委员会会议后维持政策利率不变。麦克勒姆上调了该行的通胀展望，理由是中东冲突持续限制经由霍尔木兹海峡的航运，推高了油价，同时美国关税以及加拿大随之采取的报复性措施也带来了影响。 麦克勒姆表示，央行已准备好根据需要调整货币政策，以确保全球经济状况不会威胁加拿大的价格稳定。央行将继续评估经济复苏的可持续性和通胀前景。

纽约联邦储备银行行长 John Williams 于 5 月 2 日（当地时间）认为，近期通胀数据“令人鼓舞”，并表示：“随着部分关税影响消退，我们实际上看到通胀趋势正在缓慢下降。”Williams 在接受 CNBC 采访、讨论利率政策时发表了上述言论。随着美联储在关税相关价格压力以及人工智能和数据中心投资推动的强劲经济状况背景下评估货币政策的有效性，Williams 作出了这番评估。 Williams 对加息采取观望态度 Williams 在谈及加息的必要性时表示：“我们必须拭目以待。目前还没有明确信号表明，当前货币政策是否足以在未来一至两年内将通胀拉回目标水平，或者是否需要采取额外措施。” 这位纽约联储行长认为，通胀预期“锚定良好”，“工资增长也相当克制”。 纽约联储行长将美国国债市场走势归因于强劲经济前景 Williams 认为，美国国债市场的走势是强劲经济前景的结果。 Williams 表示：“推动这一走势的很大一部分因素实际上是强劲的美国经济和强劲的经济前景，而人工智能（AI）、数据中心以及更广泛科技领域的大规模投资正在支撑这一前景。”他表示：“因此，我认为这更多是经济影响金

据俄罗斯统计局称，截至 8 月 31 日的一周，消费者价格下降 0.01%，而此前一周上涨 0.01%。

据俄罗斯统计局，俄罗斯 7 月的失业率为 2.3%。