美元指数与外汇

据 Ripple Prime 消息，8 月 27 日，Ripple Prime 推出 Delta One，将其机构经纪平台扩展至股票衍生品领域，为对冲基金、资产管理公司及其他金融机构提供服务。该产品允许客户执行与美国上市股票、指数和数字资产挂钩的总收益互换，并通过单一交易对手方支持跨资产类别进行保证金交叉抵押。 此次推出紧随 Ripple Prime 于 8 月 18 日完成 2.75 亿美元高级无担保票据发行之后，使该业务的监管净资本超过 10 亿美元。Delta One 进一步完善了 Ripple Prime 现有的外汇、固定收益、衍生品和数字资产服务体系。

据彭博首席经济学家 Anna Wong 称，下周的非农就业报告可能表现疲软，甚至可能显示就业岗位负增长，这将对美联储的政策路径产生重大影响。Wong 指出，在非农就业数据连续两个月为负之后，美联储加息没有历史先例。

据美国财长斯科特·贝森特称，美国财政部和日本央行于 2026 年 7 月下旬和 8 月上旬开展了协调货币干预。美国购买了价值 50 亿至 100 亿美元的日元，而日本则采取了规模更大的干预措施，估计金额为 520 亿至 540 亿美元，以支持日元。贝森特澄清称，日本对美国财政部没有任何债务义务；相反，日本仍是美国国债最大的外国持有者，持有规模约为 1.1 万亿至 1.2 万亿美元。此外，财政部宣布，自 2026 年 9 月 9 日起，将把较长期限证券的回购规模翻倍至每次操作至少 40 亿美元。

Ripple Prime 于 8 月 27 日推出 Delta One，这项面向机构客户的总收益互换业务涵盖美国股票、指数和数字资产。该服务使对冲基金、资产管理公司及其他机构能够通过单一交易对手，在受支持的资产类别中进行衍生品交易，并享受跨保证金功能。 Ripple Prime 凭借超过 10 亿美元的监管净资本进入股票衍生品市场。8 月 18 日，Ripple Prime 完成了 2.75 亿美元高级无担保票据的私募发行，为持续扩张提供支持。Delta One 的推出通过单一平台，扩大了机构客户获取股票、外汇、衍生品、固定收益和数字资产主经纪服务的渠道。

据日本财务省称，日本在2026年进行了约960亿美元的货币干预，以捍卫日元；4月30日，日元跌至1美元兑160.725日元。仅4月至5月的干预规模就约为730亿至735亿美元，创有记录以来单月干预规模之最。日本规模最大的一次单日干预发生在4月30日，金额超过400亿美元。随后，7月30日进行的一次干预估计约为530亿美元。

英格兰银行行长安德鲁·贝利高度赞扬了美联储主席凯文·瓦尔许在杰克逊霍尔研讨会上的演讲，称其具有“真正的实质内容”。瓦尔许于2026年出任美联储主席，他正在释放出央行与市场沟通方式转变的信号，逐步远离鲍威尔时代特有的广泛前瞻性指引。瓦尔许不再提前数月预告利率调整，而是强调以“价格稳定”为核心的框架，将其视为一个更宽泛的概念，而非僵化的数字目标。由于美国通胀率在五年多来一直高于2%的目标，这种做法旨在保留美联储的灵活性。

据美国财政部长斯科特·贝森特称，美国和日本于2026年7月31日至8月1日前后开展了协调性货币干预，其中美国方面的干预规模为50亿至100亿美元，旨在支撑持续走弱的日元。贝森特澄清说，日本并不欠美国财政部任何债务；相反，日本是美国国债最大的外国持有者，持有规模估计为1.1万亿至1.2万亿美元。美国财政部还宣布，自2026年9月9日起，将较长期美国国债的回购规模提高一倍，至每次操作至少40亿美元。与此同时，日本单独开展了大规模干预，规模估计为520亿至540亿美元，以稳定日元。

据 LS 证券研究中心预计，日元将自 2027 年第二季度中期起显著走强，并从当前 40 年来的低点回升。目前，受市场对日本财政扩张的担忧以及宏观经济前景恶化的影响，日元大幅贬值，汇率为 100 日元兑 862 韩元，USD/JPY 升至 160。然而，预计日本央行加快加息步伐将缩小美日利差，从而支撑日元升值。

据 Ripple Prime 官方公告，该公司于 8 月 27 日推出 Delta One，扩大了面向对冲基金和资产管理公司等机构客户的股票衍生品业务。新业务支持针对美国上市股票、指数和数字资产提供总收益互换，并通过单一交易对手实现跨资产类别交叉保证金。 Ripple Prime 总裁 Noel Kimmel 表示，推出 Delta One 是该平台多资产主经纪服务的自然延伸，使客户能够通过一家服务商获取股票、外汇、衍生品、固定收益产品和数字资产服务。Delta One 业务进入市场时拥有超过 10 亿美元的监管净资本，其资本基础得到 8 月 18 日完成的 2.75 亿美元高级票据发行支持。

根据日本财务省的数据，2026 年 4 月至 7 月，随着日元跌至历史低点，日本花费约 960 亿美元捍卫日元。仅 4 月至 5 月的干预窗口就耗资 11.7 万亿日元，约合 730 亿至 735 亿美元，创单月操作纪录。4 月 30 日，日元兑美元触及 160.725，引发了现代金融史上最激进的货币防御行动之一。 日本 4 月 30 日的单日干预规模约达 400 亿美元，创单个交易时段纪录。随后 7 月 30 日的操作又增加了约 530 亿美元。7 月 31 日至 8 月 1 日期间，日本和美国开展了据信为协调一致的干预行动，这是两国数十年来首次联合进行货币操作。

据中金公司8月29日分析，美联储主席杰罗姆·沃勒在杰克逊霍尔会议上采取鹰派立场，承认通胀持续存在，并重申利率是主要政策工具，同时承诺“在需要时采取行动”。他指出，经济韧性、就业稳定和宽松的金融状况表明，政策风险仍偏向通胀。 沃勒将持续65个月的通胀超预期归因于美联储自身，并澄清了7月有关“让市场替代美联储加息”的模糊表述。市场参与者将这些言论解读为年底前加息概率上升的信号，市场交易反映出，讲话后美联储信誉得到边际修复。

据美国财政部长贝森特表示，日本作为全球第四大经济体，并不欠美国财政部任何债务。事实上，双方的金融关系恰恰相反：日本是美国国债最大的外国持有者，持有量估计在1.1万亿至1.2万亿美元之间，这使东京成为华盛顿最重要的债权人之一。 2026年7月31日至8月1日，美国财政部与日本进行了十多年来首次协调汇率干预。美国财政部表示，计划购买价值50亿至100亿美元的日元。日本采取了规模更大的干预措施，估计金额为520亿至540亿美元，以支持日元。美国财政部还宣布，自2026年9月9日起，将较长期限美国国债的回购规模翻倍，每次操作至少达到40亿美元。

据 ChainCatcher 报道，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）于 8 月 29 日将 Star Bridge Capital、Star Bridge Capital Group、SBCFX、Star Bridge Capital Group、Star Bridge Capital Pty Limited 和 Topical Wealth International Ltd 列为未持牌公司，禁止其在香港开展任何受监管活动或主动向香港居民推广服务。 此次列入名单与近期一宗涉及异常清算的外汇交易平台爆雷事件有关。由于投资者通过 USDT 存入资金，资金追踪变得更加复杂，追回资金的可能性也有所降低。香港警方已将此案列为涉嫌诈骗案，但目前尚未有人被捕。

据 StoneX 分析师 Fawad Razaqzada 称，美联储主席鲍威尔周五晚间在杰克逊霍尔发表的演讲被认为明显偏鹰派。鲍威尔在讲话中重申，抗击通胀是明确的优先事项，并表示有信心核心通胀率正朝着美联储的目标水平迈进，但拒绝预先承诺将在9月加息。 鲍威尔发表讲话后，市场对美联储9月加息25个基点的定价概率从30%飙升至约50%。在9月美联储会议前即将公布的就业和通胀数据，可能成为影响利率决策预期的关键因素。

英格兰银行行长安德鲁·贝利称赞了美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔年会上的演讲，称其“内容扎实”。沃什于2026年接替杰罗姆·鲍威尔出任美联储主席，并释放出转向强调“价格稳定”这一更宽泛概念的信号，而不是延续鲍威尔时代特有的详细前瞻性指引，旨在通胀率持续高于2%目标之际保留政策灵活性。

据美国财长斯科特·贝森特介绍，美国和日本于 2026 年 7 月 31 日至 8 月 1 日开展了协调一致的货币干预行动。美国财政部购买了价值 50 亿至 100 亿美元的日元，而日本方面的干预规模为 520 亿至 540 亿美元。贝森特澄清称，日本对美国财政部不负有债务义务；相反，日本是美国国债最大的外国持有者，持仓规模估计在 1.1 万亿至 1.2 万亿美元之间。自 2026 年 9 月 9 日起，美国财政部宣布将较长期限美国国债的回购规模扩大一倍，使每次操作金额至少达到 40 亿美元，并开放美联储相关工具，允许日本以其持有的美国国债作为抵押借款。

根据灰度 8 月 27 日发布的报告并援引截至 8 月 24 日的彭博数据，比特币与黄金的 90 天相关性已升至 50% 以上，而比特币与纳斯达克 100 指数的相关性则降至约 33%。这一转变反映出，投资者越来越将比特币视为一种稀缺的货币资产，而非成长股的代理资产。 相关性发生变化之际，美国公共债务于 8 月超过 40 万亿美元，进一步加剧了市场对美元走弱和主权债务可持续性的担忧。随着投资者重新评估长期借贷成本，黄金价格已升至 4600 美元以上，比特币也加入了同一轮货币贬值交易。

据韩国银行消息，8月27日，韩国央行将基准利率从2.75%上调至3%。由于券商保证金融资和抵押贷款利率通常会跟随基准利率变动，预计此举将增加借款投资股票的散户投资者的借贷成本。

芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比周五（8月28日）表示，他支持美联储主席凯文·沃什将控制通胀置于优先地位的立场。古尔斯比表示，尽管近期通胀数据较为温和，但“我们绝对还没有走出困境”。沃什在杰克逊霍尔央行年会上发表讲话时强调，近期的PCE和CPI数据并不能证明潜在通胀趋势出现了实质性改善，美联储必须看到通胀“明确且以足够的速度”向2%的目标靠拢。 市场反应强烈：CME FedWatch数据显示，押注9月加息50个基点或以上的交易员比例较前一日的35%大幅上升。沃什发表讲话后，美国两年期国债收益率跳升约12个基点，至4.35%。

哈佛大学经济学家肯尼斯·罗格夫周五（8月28日）在杰克逊霍尔全球央行年会上表示，与可能引发严重美国债务危机的更大规模地缘政治危机相比，伊朗冲突只是一次“轻微冲击”。罗格夫警告称，未来五年内可能出现的动荡，包括网络战、人工智能引发的颠覆性变化以及台海紧张局势，可能推动利率大幅攀升。他指出，政策制定者认为利率将无限期下降，导致美国债务累积至不可持续的水平。罗格夫警告称，随着美国政府债务总额上周突破40万亿美元、30年期美国国债收益率升至2001年以来的最高水平，美联储和美国政府在应对重大危机时可用的政策工具将十分有限。