美元指数与外汇

波兰央行官员Wnorowski表示，今年利率可能维持不变，但加息的可能性尚未被排除。

波兰央行官员 Wnorowski 表示，9 月消费者价格指数（CPI）可能超过 3.5%，超过目标偏差范围的上限。

USD/CAD 升至 1.3941，上涨 0.2%，达到 8 月 13 日以来的最高水平。

英国 2 年期政府债券收益率盘中下跌 10 个基点，最新报 4.794%。这有望创下自 7 月 30 日以来的最大单日跌幅。

据 ChainCatcher 和 CoinMarketCap 研究主管 Alice Liu 称，在美联储利率决定前，比特币与美元指数的相关性从 -0.54 降至 0.08。与此同时，比特币与标普500指数和纳斯达克指数的相关性分别从 0.75 和 0.6 降至 0.43 和 0.3。随着 CLARITY Act 于周二未能通过参议院关键程序性投票，市场焦点从宏观经济因素转向监管进展。

据彭博社报道，随着近期日元升值削弱其吸引力，套息交易者正从日元这一资金费用货币转向瑞士法郎和瑞典克朗。Russell Investments 和 Allianz Global Investors 看好瑞士法郎，理由是瑞士与日本之间的货币政策分歧不断扩大；与此同时，摩根大通策略师建议选择瑞典克朗和加拿大元作为具有吸引力的替代货币。

投资者和基金经理正加大对债券收益率上升这一关键市场风险的关注，标志着市场焦点已从此前以 AI 为中心的担忧转移。截至周二收盘，标普 500 指数今年仍上涨 10.8%，并接近一个多月前创下的历史最高价，尽管债券收益率已大幅飙升。美国银行 9 月对股票市场基金经理的调查显示，债券收益率无序上升已取代对 AI 泡沫的担忧，成为市场面临的最大尾部风险。高盛和摩根大通的分析师表示，他们近期与企业高管和组合经理的交流都集中在更高利率对股票的影响上。美联储数据显示，随着股票在第二季度占美国家庭金融资产的比例达到创纪录的 48%，市场对这一问题的关注度进一步提升，这一比例比 2000 年初互联网泡沫高峰期间高出约 10 个百分点。 标普 500 指数在债券收益率飙升之际维持年初至今 10.8% 的涨幅 截至周二收盘，标普 500 指数今年上涨 10.8%，仍距离一个多月前创下的历史最高价不远。在债券收益率上升的同时，股票市场持续走强，这一局面引发了市场参与者更多关注。 美国银行 9 月调查将债券收益率列为最大市场风险 美国银行对股票市场基金经理的调查显示，在 9 月的调查中，受访者如今认为债券收益率

据《华尔街日报》对 20 家金融机构预测的分析，美国联邦公开市场委员会（FOMC）将于 9 月 16 日星期三公布最新利率决定。在受调查机构中，只有 4 家预计今年不会加息，而预计加息的 16 家机构中有 14 家（70%）预测美联储将在 2026 年加息 50 至 75 个基点。

据抵押贷款银行家协会（MBA）称，截至 9 月 11 日当周，美国 30 年期固定倍率抵押贷款利率升至 6.97%，高于前一周的 6.85%。

据金十报道，9 月 16 日，英国首相基尔·斯塔默表示，在 8 月通胀率升至 3.1%、创五个月新高后，他已准备好作出艰难决定，以稳定经济。斯塔默告诉记者，政府将作出“艰难决定”，以确保经济沿着正轨发展。

据金十，美国30年期固定抵押贷款利率于9月15日升至7.22%，创2025年1月以来最高水平，并在9月10日突破7%后延续上升趋势。此次上涨是由美国10年期国债收益率上升以及市场对美联储加息的预期推动的。 美国全国房地产经纪人协会数据显示，8月成屋销售环比下降2%，按年率计算相当于398万套，创2025年6月以来最低水平。该协会已将2026年全年住房销售增长预测从4.3%下调至1.3%，预计第四季度将出现大幅收缩。

英国2年期金边债券收益率盘中下跌8个基点，收于4.81%，延续了长期政府债券市场的上涨势头。

据 Bloomberg 报道，Nomura Holdings 表示，截至 9 月 14 日，其全球交易和投资银行业务收入本季度温和增长，较前两个季度录得的两位数增幅有所放缓。批发业务收入仍略高于去年同期水平。这家总部位于东京的公司指出，股票相关业务依然强劲，而外汇和新兴市场业务有所复苏，不过利率交易仍面临持续挑战。

包括美联储、英格兰银行和日本央行在内的各国央行定于本周公布利率决定，而原油和黄金市场则对通胀数据及供应中断作出反应。美联储加息 0.25% 的概率为 86%，英国 8 月通胀率预计将从 2.9% 升至 3.1%，日本央行预计将把利率从 1% 提高至 1.25%。在发生袭击后，沙特阿拉伯关闭一条主要原油管道，油价今年以来已上涨超过 75%，目前接近 100 美元；黄金在连续三周下跌后于 4,350 美元附近企稳，因为市场正在消化借贷成本上升的预期。货币政策转向、地缘政治紧张局势和供应限制的共同作用，正推动大宗商品和货币市场近期出现波动。 经济数据日历：周二至周五 周二 英国 7 月失业率数据将于 GMT 时间 06:00 公布，预计将小幅上升 0.1% 至 5%，而失业救济申领人数预计将达到 8,300，高于 7 月此前的 -11,000。市场可能已经消化了这些数据，但实际数据中的任何意外都可能引发所有英镑相关货币对的波动。 周三 英国通胀率将于 GMT 时间 06:00 公布，预计 8 月数据将从 2.9% 升至 3.1%。如果得到确认，英镑兑其他货币可能会出现一些短线涨幅。 美联储利

据 FinanceFeeds 报道，纽元/美元（NZD/USD）本周面临波动，原因是两种加息预期发生碰撞。新西兰储备银行（RBNZ）在 9 月初将官方现金利率上调 0.25 个百分点至 2.75%。由于新西兰第二季度通胀率同比升至 4.1%，高于 RBNZ 设定的 1% 至 3% 目标范围，年底前可能进一步加息。与此同时，受能源价格上涨推动，美国通胀持续高企，市场普遍预计美联储将在周三加息。Exness 金融市场策略师 Van Ha Trinh 指出：“纽元正处于两家央行之间，它们都在应对同一个由能源驱动的通胀问题。”因此，周三的美联储利率决定以及 RBNZ 于 10 月 28 日举行的下一次会议对货币走势至关重要。

据 BlockBeats 报道，截至 9 月 16 日，美联储 FOMC 决议预计将于今日公布。OKX Outcomes 预测平台数据显示，88% 的市场预测倾向于加息 25 个基点，约 20% 预计利率维持不变，约 1% 预计降息 25 个基点。该事件累计交易量为 1946 万美元。

据金十期货，截至 9 月 16 日，美联储于 9 月 17 日加息 25 个基点的概率飙升至 92.5%。在炼厂原料供应紧张、港口原油库存偏低以及当地炼厂补库需求强劲的支撑下，中国国内石化产品价格和合约价格触及 2021 年以来的最高水平。市场正密切关注美联储加息能否落地，因为美国利率上升可能给全球大宗商品和化工市场带来压力。

据彭博社报道，英国30年期国债收益率已升至1998年以来的最高水平，目前正接近6%，这表明政府通过减少长线债务发行来支持国债市场的策略，未能扭转2022年市场动荡以来借贷成本面临的上行压力。

据 Yonhapinfomax 报道，9 月 16 日，韩国首尔债券市场大多数期限的利率掉期（IRS）利率均下跌。10 年期 IRS 利率下降 6.75 个基点至 4.2875%，5 年期利率下降 7.50 个基点至 4.1975%。2 年期和 3 年期利率分别下降 3.75 个基点和 6.25 个基点。1 年期利率上涨 0.25 个基点至 3.7200%，逆转下跌趋势。 与此同时，SOFR 利率在所有期限均大幅下跌，其中 1 年期利率下降 8.50 个基点至 3.5350%，5 年期和 10 年期利率均下降 7.50 个基点，分别至 3.7250% 和 3.6750%。

据三菱日联分析师李·哈德曼于 9 月 16 日表示，除非美联储释放未来继续收紧政策的信号，否则其利率决定可能无法提振美元。LSEG 数据显示，市场基本已消化周三加息 25 个基点的预期，以及截至 2027 年 9 月累计加息近 95 个基点的预期，这为美联储释放更多超出预期的鹰派信号设置了较高门槛。