美元指数与外汇

Capital Economics 于 10 月 28 日通过 Investing.com 发布的信息显示，该机构目前预计澳大利亚储备银行将在 11 月 2 日至 3 日召开的货币政策会议上将基准利率上调 25 个基点，而此前市场预期利率将维持不变。 澳大利亚 9 月消费者价格指数同比上涨 4.3%，高于澳大利亚储备银行预测的 4.2% 和此前 4.0% 的读数。澳大利亚储备银行密切关注的截尾均值 CPI 环比上涨 1.0%，高于该行预测的 0.8%；同比上涨 3.7%，高于预期的 3.6%。澳大利亚储备银行行长 Michele Bullock 告诉参议院委员会：“一些通胀上行风险已经显现或正在显现。”这表明通胀可能超过该行 8 月的预测。

据泰国央行称，央行于10月28日将政策利率维持在1%，认为当前利率水平适合支持经济复苏。该行表示，宽松的货币政策配合有针对性的金融措施，有助于在经济增长不均衡的情况下维持经济增长。

5月28日，东京外汇市场美元/日元汇率在158日元附近波动，截至下午2:10报157.790日元，较前一交易日下跌0.06%，据韩联社 Infomax 报道。波动源于实际需求，因为5月28日是本月即期外汇交易的最后结算日，促使日本出口商积极卖出美元、买入日元。日本财务大臣片山皋月通过口头干预支撑日元，表示当局“始终保持高度警惕”，密切关注利率和汇率；与此同时，隔夜美国人工智能相关股票走强，最初削弱了市场对避险日元的需求，但国内结算资金流随后令走势逆转。 美元/日元触及158.035日元后回落 5月28日早盘，美元/日元汇率走高，在股市开盘前后触及盘中高点158.035日元。隔夜人工智能相关股票上涨，费城半导体指数飙升3.60%，Meta 的配股计划吸引了大量需求。风险偏好增强，削弱了市场对避险日元的需求。 随后，该货币对掉头下跌，早盘一度跌至157.793日元。在参考汇率公布前，美元卖盘占据主导。触及这一水平后，该货币对有所反弹，但在158日元关口遇阻。午后，美元/日元再次转跌，跌幅进一步扩大，下午2:00前后触及新的盘中低点157.759日元。 日本出口商需求及官方表态支撑日元 5月

据韩联社Infomax报道，10月28日东京外汇市场交易时段，USD/JPY汇率一度升至158.035日元，随后收于157.790日元（较前一日下跌0.06%）。隔夜美国股市中，人工智能相关股票表现强劲，费城半导体指数大涨3.60%，带动该货币对最初走高。然而，在基准利率决议公布前，美元抛售压力加剧，因为日本出口商及其他实际需求方在月末最后一个结算日积极卖出美元、买入日元。日本财务大臣片山皋月表示，当局正密切关注包括利率和汇率在内的金融市场走势，这也为日元提供了支撑。另一方面，EUR/JPY跌至175.47日元（下跌0.13%），美元指数升至102.403（上涨0.03%）。

据杰富瑞分析师莫希特·库马尔 10 月 28 日表示，美联储主席凯文·沃勒的首要关注点将是公信力，而非采取鹰派或鸽派立场。杰富瑞预测，油价将在两年内跌至每桶 60–65 美元，这表明油价不应成为决定中期通胀前景的因素。

周三 10 月 28 日 04:57 GMT，现货黄金报每盎司 $4,037.98，下跌 0.6%，12 月美国黄金期货合约报 $4,051.32。美元小幅走高，胡塞武装声称袭击了沙特阿拉伯的一家炼油厂后，油价上涨，在美联储今天美东时间下午 2 点公布决议前重新引发了通胀担忧。市场认为维持利率不变的概率为 92.8%，12 月加息的概率为 84.4%；9 月 PCE 和第三季度 GDP 将于周四 10 月 29 日美东时间上午 8:30 公布。 油价上涨，黄金随之走低 周二，油价连续第二天下跌，黄金上涨逾 1%，至约 $4,065。周三则出现反转：胡塞武装称袭击了沙特阿拉伯的拉斯坦努拉炼油厂，布伦特原油上涨 1.3%，至 $115.59，黄金则回吐 0.6%。Zaner Metals 的 Peter Grant 表示，油价走软“可能会为金价提供一些支撑”；Scotiabank 则表示，黄金在试图守住 $4,000 的同时，看起来“愈发脆弱”。ANZ 表示，中国家庭买盘为价格提供了支撑，而随着 AI 交易退潮，黄金遭到抛售以弥补亏损。 技术面依然脆弱。FXStreet 的日线图显示，金价

据 CNBC 报道，FedWatch Advisors 创始人 Ben Emons 于 10 月 28 日表示，美国国债收益率上升有助于收紧金融状况，但这不能成为美联储今年晚些时候不加息以抑制通胀的理由。Emons 强调，收益率上升只能发挥部分收紧作用，不能取代美联储必须采取的行动；抑制通胀仍需要调整政策利率。

据金十消息，EUR/USD、USD/CHF、GBP/USD 和 AUD/USD 货币对的大额外汇期权合约将于 10 月 28 日 22:00 UTC+8 到期。涉及 8 个行权价，每个行权价对应的名义价值均超过 10 亿美元。市场参与者应据此管理风险敞口。

据 ChainCatcher 报道，德意志银行策略师表示，美国财政部近期要求一级交易商就投资者需求变化和未来债券拍卖规模提供反馈，这表明市场对长期美国国债的需求正在减弱。随着财政部面临日益增长的融资需求，该部门可能缩短新发行国债的期限。

据 Yonhap InfoMax 报道，新西兰储备银行于 10 月 28 日（当地时间）将官方现金利率（OCR）维持在 2.75%，货币政策委员会以 4 比 3 的投票结果决定维持利率不变。行长 Anna Bremm 在新闻发布会上表示，视经济状况而定，可能有必要进一步收紧货币政策，利率也可能升至限制性水平。她表示担忧，持续疲软的新西兰元——自 9 月初以来已下跌约 3%——可能加剧输入型通胀压力。下一次货币政策决定将于 12 月与货币政策声明一同公布。

据金十和野村证券称，随着海外资本持续涌入美国的人工智能股票、公司债券和电力基础设施领域，美元与人工智能投资相关资金流动的关联日益增强。野村证券外汇策略主管 Dominic Bunning 表示，如果人工智能交易逆转，美元能否像过去那样受益于避险需求仍不确定。如果人工智能投资回报令人失望，科技资产遭抛售、信用利差扩大以及美国经济增长放缓，都可能削弱美元的收益率优势。不过，如果全球美元融资需求激增，美元可能因短期流动性需求而走强。

据 BlockBeats 报道，10 月 28 日，美联储公布了利率决议，此外还公布了包括国内生产总值和 PCE 数据在内的关键经济数据。美联储没有加息，这一举措已被市场提前消化。 市场真正关注的是，12 月加息预期是否会重燃，因为当天公布的经济数据对于影响这一预期至关重要。

据多家金融机构称，在美联储利率决议公布前，美元预计本周将保持强势。ING指出，鹰派政策背景、能源价格高企以及会前仓位调整都是支撑美元韧性的因素。丹斯克银行和其他机构表示，如果美联储维持利率不变，美国国债收益率可能小幅下降，收益率曲线可能趋陡，而欧元兑美元可能暂时走强。 对于黄金，路透社指出，油价下跌支撑了看涨情绪，不过能源价格持续上涨可能会强化市场对美联储长期收紧政策的预期。美国国债收益率高企和美元走强继续对金价构成压力。包括美国银行在内的银行表示，利率上升正给对利率敏感的行业带来压力，不过整体经济仍具韧性。

韩国居民外币存款在 9 月末达到 1550.7 亿美元，首次突破 1500 亿美元，并连续第三个月创下历史新高。据韩国银行 28 日发布的报告，9 月存款增加 140.9 亿美元，为有记录以来单月增幅第三高，主要得益于企业经常账户交易收入、证券公司投资者存款流入，以及公共企业发行外币债券所得款项。美元存款占总额的 85.9%，增加 129.9 亿美元至 1329 亿美元，原因是大型企业和金融机构增持外币。 居民外币存款是指韩国境内个人和企业、在韩国居住超过六个月的外国人，以及在韩国经营的外国公司的外币持有额。存款额在 7 月达到 1283.4 亿美元，8 月达到 1406.2 亿美元，9 月达到 1550.7 亿美元。9 月单月增加 140.9 亿美元，为有记录以来单月增幅第三高，仅次于 2025 年 12 月的 158.8 亿美元和今年 7 月的 150.1 亿美元。 美元存款创纪录，达到 1329 亿美元 截至 9 月末，美元存款较上月增加 129.9 亿美元，达到 1329 亿美元，创下新纪录。韩国银行表示，美元存款增加得益于大型企业的经常账户交易收入、证券公司投资者存款流入，以

根据韩国央行 9 月 28 日发布的公告，韩国居民外币存款在 9 月底达到历史新高 1547.1 亿美元，较上月增加 140.9 亿美元。这是连续第三个月创下纪录。9 月增加的 140.9 亿美元是有统计以来月度增幅第三高，仅次于 2025 年 12 月的 158.8 亿美元和 2026 年 7 月的 150.1 亿美元。美元存款占外币存款总额的 85.9%，达 1329 亿美元，增长主要来自企业活期账户资金流入、券商投资者存款以及海外债券发行所得款项。企业存款引领增长，达到 1366 亿美元，占总额的 88.3%。

Kiwoom Securities 预测，美元兑韩元汇率将在 2027 年初暂时跌破 1,300 韩元，随后全年逐步反弹。在 28 日发布的年度展望报告中，这家券商预计全年平均汇率为 1,355 韩元，预期范围为 1,250 至 1,450 韩元。初期下跌归因于半导体企业将美元收入兑换成韩元，用于发放绩效奖金、缴纳企业税、回报股东以及投资国内设施；之后，随着兑换需求放缓，以及海外投资带来的美元需求持续，汇率将获得支撑并反弹。 Kiwoom Securities 预测季度汇率走势 Kiwoom Securities 给出的季度预测分别为：第一季度 1,310 韩元、第二季度 1,340 韩元、第三季度 1,370 韩元、第四季度 1,400 韩元。Kiwoom Securities 经济学家 Kim Yu-mi 表示，汇率可能在上半年暂时跌破 1,300 韩元，但韩元能否持续走强，取决于外汇供需状况能否继续改善。 半导体企业通过货币兑换推动年初韩元走强 这家券商预计，2027 年初，半导体企业将集中需要韩元资金，用于发放绩效奖金、缴纳企业税、回报股东以及投资国内设施。出口所得美元将兑换成

据韩联社 Infomax 报道，韩国政府债券收益率在 10 月 28 日、10 月联邦公开市场委员会（FOMC）会议召开前上升。3 年期基准收益率上升 3.0 个基点至 3.792%，10 年期基准收益率上升 6.3 个基点至 4.101%，30 年期基准收益率上升 6.4 个基点至 4.221%。 涨势受到亚洲市场整体走势的推动，其中澳大利亚债券收益率在消费者物价指数高于预期后飙升；此外，隔夜油价下跌、美国经济数据表现积极，也为市场提供了支撑。KOSPI 上涨 6% 以上，加上隔夜华尔街市场走高，也推动金融市场风险偏好升温。

据 Kiwoom Securities 称，这家韩国券商于 10 月 28 日预测，美元兑韩元汇率 2027 年均值为 1,355 韩元，全年区间为 1,250–1,450 韩元。该公司预计，半导体企业将把美元收入兑换成韩元，用于发放奖金、缴纳企业税和进行国内投资，因此韩元将在 2027 年初走强。不过，Kiwoom 预计，随着季节性兑换需求放缓，以及海外投资需求支撑美元需求，韩元将在下半年反弹。季度预测分别为 1,310 韩元 (Q1)、1,340 韩元 (Q2)、1,370 韩元 (Q3) 和 1,400 韩元 (Q4)。

10月28日，韩元兑美元走弱，报1,339.2。

据金十消息，离岸人民币隔夜银行同业拆息（CNH HIBOR）周三（10月28日）下跌5个基点至1.33076%，创10月7日以来三周新低。离岸人民币一周期HIBOR持稳于1.43606%，两周期HIBOR持平于1.45000%。其他主要期限利率整体稳定。