原油、铜大宗商品与宏观环境

据金十数据，上海黄金期货收盘上涨0.81%，报913元/克，上海白银期货上涨1.61%，报15294元/千克，SC原油期货下跌0.16%，报438元/桶，截至7月4日凌晨2:30收盘。

上海期货交易所数据显示，原油期货合约2608夜盘收于每桶438.30元，下跌0.16%。沪金夜盘上涨0.81%，沪银上涨1.61%。

根据巴西政府数据，6月原油出口量达到848万吨，高于去年同期的795万吨，同比增长6.7%。

布伦特9月原油期货本周上涨0.32美元/桶，涨幅0.44%，收于72.12美元/桶，但本周累计下跌0.66%。 阿布扎比穆尔班原油期货上涨1.47%至66.18美元/桶，但周跌幅达1.61%。

据法国农业部称，上周席卷西欧的热浪对该国高达30%的玉米作物造成损害，成为该地区影响最显著的农业事件之一。初步评估还显示，约50%的胡萝卜作物、60%的啤酒花产量遭到破坏，果园大面积受损，并报告数万只家禽死亡。

据 Argus Media 高级顾问 Arthur Portie 称，法国春播玉米目前面临严重出苗困难。天气模型显示未来 10 天无降雨，热浪加剧进一步威胁作物前景。

据金十数据，中国石油集团董事长戴厚良于当地时间7月2日在伦敦会见了世界石油理事会主席佩德罗。双方就深化务实合作交换了意见。戴厚良表示，世界石油理事会作为领先的国际能源组织，在制定行业治理规则和推动技术创新方面发挥着重要作用。他指出，中国是该理事会的重要成员国，中国石油集团是其事务的深度参与者，并表达愿为完善全球能源治理体系贡献智慧，为全球能源安全和绿色低碳转型提供建议。

据 BlockBeats 报道，7 月 3 日，Bitget 升级了其机构费用框架，覆盖 PRO 会员和流动性激励计划。此次升级涵盖加密资产、股票、贵金属、大宗商品和指数，为专业交易者、做市商和流动性提供者提供了针对不同资产类别优化的费用结构和做市支持。

Robinhood Europe 通过更新其 Specific Information Document，为符合条件的欧盟用户扩大了永续期货产品，新增了与 XRP、Cardano、Sui、Solana、Bitcoin、Ethereum、Dogecoin、Avalanche、Chainlink、Hyperliquid、Bittensor、Aster 和 PAX Gold 相关的加密永续合约。该公司还新增了与大宗商品、ETF 和外汇市场相关的永续期货，在 30 个欧洲国家提供高达 10 倍的杠杆。此次扩张之前，Robinhood 在伦敦举办了一场活动，宣布了涵盖衍生品、代币化股票、去中心化金融和人工智能的新产品。 Robinhood Europe 上线 XRP、ADA、SUI、SOL 及其他 9 种加密永续合约 Robinhood Europe 的更新文件列出了 XRP、ADA、SUI、SOL、BTC、ETH、DOGE、AVAX、LINK、HYPE、TAO、ASTER 和 PAXG 的线性永续掉期。永续期货允许交易者在不持有基础资产的情况下做多或做空，且没有到期日，这使其区别于标准期货。该

Robinhood Europe 扩展了面向合格欧盟用户的永续期货产品，新增了与 XRP、Cardano、Sui、Solana、Bitcoin、Ethereum、Dogecoin、Avalanche、Chainlink、Hyperliquid、Bittensor、Aster 和 PAX Gold 相关的加密货币永续合约。 该公司还为 30 个欧洲国家的用户推出了与商品、ETF 和外汇市场挂钩的永续期货，杠杆高达 10 倍。新产品包括黄金、白银、原油（布伦特和 WTI）、欧元/美元、QQQ 以及韩国 ETF EWY。

据金十消息，欧洲央行管理委员会委员Isabel Mulan昨日（7月3日）表示，在上月加息后，央行处于有利地位，因为油价下跌缓解了欧元区的价格压力。Mulan表示欧洲央行不会进入新的加息周期，同时指出风险平衡仍处于合理水平。她补充说，油价下跌将缓解服务业通胀压力，目前尚未出现第二轮效应的迹象。

据 Coin Bureau 首席执行官 Nic Puckrin 在近期采访中表示，Strategy 的资本结构因其 STRC 优先股的大额股息义务而成为重大市场隐患。Puckrin 警告称，该公司正试图通过市场发售 MSTR 股票来筹集现金，这可能会稀释现有股东。 Strategy 于 6 月 29 日宣布，可能通过其比特币货币化计划出售最多 12.5 亿美元的比特币，所得款项将用于增强现金储备、支付优先股股息和利息支出，并支持股票回购。该公司持有 847,363 BTC，约占比特币最终 2100 万枚供应量的 4%。Puckrin 警告说，即使是有限的比特币出售也可能打击市场情绪，如果疲软持续约七个月，对潜在出售的担忧可能加剧。

据消息人士称，哈萨克斯坦6月石油和天然气日产量升至216万桶，高于5月的212万桶。

根据 Hyperinsight 数据，三个鲸鱼账户于7月3日下午在 MU（美光科技）期货上开了价值 466 万美元的多头头寸。这些头寸的均价约为每张合约 1,007 美元。

根据7月3日发布的官方公告，自2027年1月1日起，中国财政部、国家税务总局和工业和信息化部将取消对节能汽车的税收优惠，以及对纯电动商用车、插电式混合动力汽车和燃料电池商用车的免税政策。新购置或此前已购置上述类型车辆的车主，须按照适用法规缴纳车船税。

据消息人士和路透计算，俄罗斯乌拉尔原油在西部港口的价格于7月跌破每桶45美元，较3月高点下跌60%。

花旗集团分析师弗朗切斯科·马托西亚表示，随着霍尔木兹海峡的中断逐渐缓解，布伦特原油可能跌至每桶60美元。马托西亚在报告中写道："基本面正在迅速重新显现"，并援引了航运流量恢复、现货原油市场疲软以及库存降幅低于预期等因素。 高盛和摩根士丹利也表达了类似的担忧，警告称随着海峡交通正常化，全球石油市场面临供应过剩风险。摩根士丹利在最近几周内两次下调了油价预测。

据加拿大总理办公室消息，联邦政府于7月2日正式提交一项提案，要求对西部沿海原油管道项目进行国家优先审查。该项目将利用现有管道走廊，把原油从阿尔伯塔省输送到不列颠哥伦比亚省海岸，设计输送能力约为每天100万桶，旨在将加拿大石油运往全球市场，减少对美国市场的依赖。

据交易员称，TotalEnergies 于 7 月 3 日向亚洲买家供应数百万桶伊拉克原油，包括 Basrah Light 和 Basrah Heavy 等级。这家法国能源巨头为亚洲客户提供集货和运输服务，这与伊拉克国家石油营销组织此前要求买家自行安排船只通过霍尔木兹海峡的现货销售模式形成对比。

据金十期货消息，7月3日，上海期货交易所的能源化工产品库存涨跌互现。纸浆仓库库存增加2124吨至278693吨，而燃料油仓单减少17500吨至33660吨。石油沥青仓库库存减少6600吨至9310吨。其他大多数合约，包括中质含硫原油、低硫燃料油和玻璃纸，在仓库和厂库库存方面均保持持平。