全球传统金融市场与宏观经济

据摩根大通首席财务官 Jeremy Barnum 表示，华尔街大型银行的交易储备充足，并预计尽管近期市场波动，并购活动仍将持续。Barnum 本周表示，虽然 9 月利率市场的抛售可能会使买卖双方达成一致的进程暂时放缓，但交易更有可能被推迟，而不是被取消。Barnum 表示：“我们看到 9 月下旬出现了一些放缓，但从宏观角度来看，我倾向于认为交易会被推迟，而不是被取消。”“有很多交易待完成，而人们希望尽快完成这些交易。”

据金十报道，10月14日，原油期货上涨。WTI 11月合约上涨95美分，结算价报每桶95.09美元，涨幅1.01%；布伦特12月合约上涨37美分，报每桶106.06美元，涨幅0.35%。

美联储副主席米歇尔·鲍曼表示，尽管通胀率仍高于目标，但央行目前没有迫切需要进一步加息。鲍曼周三（10 月 14 日）在曼谷举行的国际金融公司年度成员峰会上表示：“我目前看不到采取进一步行动的紧迫性；我们确实需要一些时间来了解情况将如何发展。” 美联储在 9 月加息 25 个基点，将政策利率上调至 3.75%-4.00%。鲍曼的观望立场与其他官员近期的言论一致，不过各方对于未来可能加息的时间表存在分歧。

据 CNBC 报道，贝莱德首席执行官拉里·芬克今日警告称，美国暂停数据中心建设将使经济陷入衰退。芬克强调，美国经济增长的很大一部分建立在扩大人工智能基础设施资本支出的基础上。华尔街预计，人工智能资本支出总额将在 2027 年超过 1 万亿美元，并在 2030 年前累计超过 5 万亿美元。

周三10月14日纽约市场收盘时，USD/JPY下跌0.04%至158.26，当日交易范围为158.95–158.05。美国CPI数据触发短暂上涨，推动该货币对接近9月24日的159.04高点和9月2日的160.39高点。EUR/JPY下跌0.45%至176.50，GBP/JPY下跌0.55%至208.694，JPY/CNH（离岸人民币）上涨0.07%至4.2306。

周三（10月14日），美国CPI通胀数据于北京时间20:30发布后，ICE美元指数上涨0.37%，至102.559，接近其在2025年4月10日创下的高点103.027。彭博美元指数上涨0.26%，至1228.40，接近其在2025年5月12日创下的峰值1241.71。

费城半导体指数 10 月 14 日下跌 3.1%，连续六个交易日累计跌幅扩大至约 10%，彭博社报道。该指数的市值预计将在此期间蒸发超过 1 万亿美元。利率上升预期、估值偏高以及 AI 基础设施的融资需求拖累了半导体行业。此次下跌是该指数自 2025 年 5 月以来持续时间最长的一轮连跌。 指数成分股录得两位数跌幅 据彭博社报道，费城半导体指数超过一半的成分股在这六个交易日内下跌至少 10%。Arm 在此期间下跌近 20%，应用材料下跌约 15%，英特尔下跌 11%。GlobalFoundries 是同期唯一上涨的成分股。 行业高管和分析师指出 AI 竞争与融资压力 瑞银首席投资办公室的 Ulrike Hoffmann-Burchardi 将市场压力归因于多项因素，包括 AI 竞争、融资需求和利率。她表示，此次下跌是市场对预期进行重新评估的结果，并不意味着 AI 投资前景出现根本性崩溃。彭博社报道，博通首席执行官 Hock Tan 本周早些时候警告称，融资可能面临限制，并将一些追逐 AI 热潮的投资者比作赌徒。 通胀数据强化美联储加息预期 高于预期的 9 月通胀数据强化了市场对美联储进

据 Glassnode 10 月 14 日发布的报告，随着交易所交易基金恢复净流出，以及美国通胀走高打压市场情绪，比特币在 88,000 美元附近面临日益增强的阻力。这家区块链分析公司将 80,000 美元至 81,500 美元区间确定为关键支撑区。美国现货比特币 ETF 在 10 月 7 日之后录得约 7.6 亿美元净流出，扭转了 9 月 21 日至 10 月 6 日期间 30 亿美元的资金流入。Glassnode 指出，六至十二个月前买入比特币的投资者平均持仓成本接近 88,000 美元，形成上方卖压。与此同时，自 8 月 12 日以来，长线持有者的亏损已减少 85%，目前盈利卖出次数与亏损卖出次数之比达到四比一。这一压力反映出 9 月通胀数据高于预期，推高了市场对美联储再次加息的预期；下一次政策决定定于 10 月 28 日公布。

据彭博社报道，10 月 14 日，费城半导体指数下跌 3.1%，在连续 6 个交易日累计下跌约 10% 后，预计将损失超过 1 万亿美元的市值。该指数正经历自 2025 年 5 月以来最长的连跌。此期间，指数成分股中超过半数至少下跌 10%，其中 Arm 下跌近 20%，应用材料下跌约 15%，英特尔下跌 11%。GlobalFoundries 是唯一上涨的成分股。更高的利率预期、高估值以及 AI 基础设施的融资需求给该行业带来了压力。

据CBOT数据，10月14日星期三，芝加哥大豆期货下跌0.49%，至每蒲式耳12.7750美元；豆油下跌1.67%，瘦肉猪期货下跌2.87%。彭博商品指数下跌0.19%，至32.3147。

据纽约联邦储备银行称，央行将于 2026 年 10 月 15 日至 11 月 13 日暂停储备管理购买。

Strategy 的美元现金储备从 8 月 30 日的 16.1 亿美元下降 60% 至 10 月 11 日的 6.405 亿美元，据该公司本周最新的 SEC 披露文件显示。这家由迈克尔·塞勒领导的 BTC 财库公司将大部分现金用于回购 STRC，即其超高收益率优先股；该股票最初以每股 90 至 100.03 美元的价格出售给投资者，随后短暂暴跌至 71.25 美元。回购计划旨在让 STRC 的股价恢复至接近其预期的 100 美元水平，资金主要通过稀释普通股股东权益筹集。 Strategy 七周内消耗 9.7 亿美元现金 从 8 月 30 日到 10 月 11 日的七周内，Strategy 共消耗约 9.7 亿美元现金。该公司于 8 月 24 日创建美元现金账户，资金约 15.7 亿美元，来自前一周出售约 20 亿美元 MSTR 股票所得。Strategy 解释称，新账户“通过为管理层提供更灵活的流动性来源来补充美元储备”，让高管拥有第二个现金池，其支出限制少于现有的美元储备。 STRC 回购支出已达 16.5 亿美元 Strategy 董事会于 9 月将 STRC 总回购授权额度翻倍

据 Protos 援引本周发布的 SEC 文件称，Strategy 的美元现金储备从 8 月 30 日的 16.1 亿美元下降 60%，至 10 月 11 日的 6.405 亿美元。这意味着该公司在不到七周内耗用了约 9.7 亿美元。迈克尔·塞勒旗下的比特币财库公司将大部分现金用于回购 STRC。STRC 是一种每股发行价为 90 至 100.03 美元、可带来股息收益的股票，其股价已跌至约 71.25 美元的低点。

据雅虎财经援引美联储官员古尔斯比的话报道，美国 9 月通胀数据高于预期，这令政策制定者感到失望。不过，他表示，美联储将等待更多数据，再考虑是否进一步加息。

据美联储官员奥斯坦·古尔斯比称，美国 9 月通胀数据高于预期，令人失望，Yahoo Finance 报道。古尔斯比表示，央行应等待更多数据后再进一步加息。

周三北京时间03:00，在岸人民币（CNY）兑美元跌至6.6978，较周二夜盘收盘价下跌50个基点。交易量达到330.37亿美元。

据特朗普于 10 月 14 日通过 Truth Social 发布的公告，美国总统启动了阿拉斯加 LNG 项目，并称其为阿拉斯加历史上最大的能源基础设施项目。作为与特朗普达成的贸易与投资协议的一部分，韩国承诺投资 500 亿美元用于基础设施建设。台湾承诺在未来 20 年内购买价值 700–800 亿美元的 LNG，占该管道预计 20 年输送量的 30%，并同意向该项目投资 44 亿美元的股权。特朗普表示，该项目现已符合联邦项目资格，所有必要的许可和批准均已到位。

里士满联储主席巴尔金于10月14日表示，他不希望预测10月FOMC会议的结果。他指出，9月消费者价格指数（CPI）通胀率高于他的预期。巴尔金还表示，生产者价格指数（PPI）数据将为通胀前景提供有用指引。

美国银行在 US Stock Market News 的主要美国银行量化股票评级体系中排名第一，在价值、增长、盈利能力、盈利修正和价格动能方面表现出色，尽管一笔监管和解费用影响了其最新盈利。富国银行和摩根大通因营收和盈利未达预期而评级下调，而花旗集团、高盛和摩根士丹利则因部分业务领域业绩增强而排名上升。综合来看，主要美国银行第三季度业绩喜忧参半，市场相关营收疲软拖累了部分银行的表现，这一点也反映在最新的 Stock Market News Today 中。 美国银行在主要美国银行量化股票评级中领先 美国银行在量化股票评级体系中排名第一，在价值、增长、盈利能力、盈利修正和价格动能等多项指标上展现出实力。尽管一笔监管和解费用影响了其最新盈利报告，该行仍保持着在美国主要金融机构中的领先地位。 富国银行和摩根大通评级下滑 富国银行和摩根大通因第三季度业绩中的营收和盈利未达预期而评级下滑。这些业绩差距导致两家银行在量化评估中的排名下降。 花旗集团、高盛和摩根士丹利排名提升 花旗集团、高盛和摩根士丹利的评级排名均有所提升，这得益于部分业务领域更强劲的业绩。不过，各机构在各自的运营领域仍面临持续挑战