全球传统金融市场与宏观经济

据 Yonhap Infomax 报道，10 月 2 日，韩国副总理李炯一主持了其就任以来首次市场形势评估会议，住房和城市发展部长洪智善首次出席。此次扩大参会范围，将住房市场监管与金融及外汇市场监测相结合，建立跨市场的综合风险管理体系。此举旨在应对房地产市场与金融市场之间相互关联的资本流动。目前，首尔公寓价格已连续 86 周上涨，创下纪录。

据 StockTwits 报道，周四（10 月 1 日），Nike（NKE）、Fermi（FRMI）和 DraftKings（DKNG）跌至 52 周低点。由于批发业务和北美业务销售疲软，Nike 下跌 0.71%，至 $35.02。由于现金消耗严重，以及与前任 CEO 持续存在争议，Fermi 下跌近 4%，至 $3.92。由于巴西禁止在线博彩引发博彩股普遍遭到抛售，DraftKings 一度跌至 $18.55，随后收复失地，收盘上涨近 2%。

道富银行预计，韩国央行将在 10 月货币政策委员会会议上维持基准利率不变，此前公布的 9 月消费者价格数据与韩国央行 8 月经济展望一致。道富银行亚太市场宏观策略董事总经理 Choi Ji-wook 于 2 日表示，维持利率不变将使韩国央行能够评估 7 月至 8 月期间累计加息 50 个基点对通胀、增长和金融稳定的影响。不过，道富银行表示，如果韩国央行判断核心通胀压力高于 8 月会议时的评估，尤其是上调核心通胀预测，则可能在 11 月加息。 9 月 CPI 数据符合韩国央行 8 月预测 据国家统计局数据，9 月消费者价格指数同比上涨 2.9%，核心通胀率为 2.8%，符合市场预期。Choi 表示，9 月 CPI 数据总体上与韩国央行 8 月经济展望一致。 9 月第四周，首尔公寓价格上涨 0.09%，涨幅有所放缓。Choi 认为，这一放缓是降低 10 月加息可能性的另一个因素。 道富银行预计 10 月维持利率不变 Choi 表示，韩国央行将在 10 月货币政策委员会会议上维持基准利率不变，以评估 7 月至 8 月期间累计加息 50 个基点对通胀、增长和金融稳定的影响。 道富银行认为，8

据穆迪分析，韩国核心通胀率从 8 月的 3.4% 降至 9 月的 2.8%，表明央行近期的货币紧缩开始缓解潜在的价格压力。秋夕假期前后食品供应改善以及服务业通胀走弱推动了这一降幅。在强劲贸易数据的支持下，央行或许有空间在 11 月考虑再次加息，不过能源成本仍是家庭和企业面临的压力点。

据官员称，越南最大的炼油厂将于 2027 年 8 月起停产约 50 天进行计划性维护。

据 WuBlockchain 报道，Fiserv 已推出其数字资产平台，首个应用案例为 Roughrider Coin。这是一种由北达科他银行开发、由美元支持的稳定币。该平台向超过 90 家银行和信用合作社提供接入，标志着稳定币融入主流银行业务迈出了重要一步。

据金十数据，三井住友DS资产管理公司于10月2日卖出全部法国政府债券，并将资金重新配置到德国债务和短期日本政府债券，理由是担忧法国的财政状况。 周四，欧元区政府债券风险溢价飙升，法国和意大利债券收益率利差大幅扩大。三井住友DS全球固定收益团队首席投资组合经理Kunibe Shinji表示：“法国政府债券此前能提供颇具吸引力的持有收益，但鉴于近期事态发展，我们已经退出全部头寸。我们已将这些资金主要转投德国债券，部分资金配置到短期日本政府债务。我们仍特别关注各国政府对财政纪律的承诺。与法国不同，日本加强了市场沟通，从而带来了更大的信心。”

据韩国贸易、工业和能源部称，9 月出口额首次达到 1209.4 亿美元，半导体出货量同比激增 262.8%，超过 600 亿美元。 半导体占出口总额的 49.9%。1 月至 9 月累计出口额达 8145 亿美元，已经超过去年全年 7093 亿美元的纪录。该部门预计，韩国将在 11 月实现年度 1 万亿美元出口目标。

根据香港交易所披露的文件，9月30日，Indigo Star（08373）出现托管持仓变动，存入股份的总市值达1007.6万港元，占其持股量的21.91%。一名公司股东将1138万股存入Ashton Capital Management，使其持股比例增加21.78%。

根据香港交易所披露文件，9月30日，烽火通信（06869）发生一笔价值14.53亿港元的股东持股变动，占其总持股量的2.06%。该股东将309.65万股存入汇丰银行，并从花旗提取417万股。 该公司公布了2026年中期业绩，营收约为98.09亿元人民币，同比增长53.6%；净利润为29.245亿元人民币，同比增长889%。基本每股收益为3.56元人民币，中期股息为每股1.06元人民币（税前）。

根据香港交易所数据，5100 Tibet Glacier（01115）的一名股东于9月30日将3.8亿股存入华泰香港，使持股比例增加6.32%。存入股份的总市值为2.01亿港元，占当前总权益的6.32%。 该公司公布了截至2026年6月30日止六个月的中期业绩，收入为2.21亿元人民币，同比上升31.2%；归属于公司股东的利润为7137.5万元人民币，同比上升97.2%。

9 月 30 日，XMCN（02699）持仓变动总额为 1002 万港元，占持仓总量的 6.91%。此次划转涉及从大华展现（香港）划转的 980,000 股。

根据香港交易所记录，9月30日，PERFECTECH INTL（00765）的一名股东将41.6416百万股存入中信证券（香港）经纪商账户。该持仓价值702.8万港元，占已发行股份总数的8.55%，持股比例增加了8.49%。

据香港交易所数据，山东黄金（01787）于 9 月 30 日发生股份划转，划转总额为 6.14 亿港元，占公司股份的 3.33%。公司向花旗划转 2661 万股，并从汇丰划出 1299 万股。

据香港交易所，Dajiao Huigu（08205）于 9 月 30 日发生持股变动，划转总额为 424.4 万港元，占已发行股份的 7.94%。该公司股东将 1047.6 万股从 Guotai Junan（Hong Kong）划转至 Yinglijian Securities。 该公司公布中期业绩，收入为 2308.4 万元人民币，同比下降 35.08%；归属于母公司股东的净亏损为 502.7 万元人民币，同比收窄 32.73%；基本每股亏损为 0.0105 元人民币。

根据香港证券交易所文件，9月30日，Guminaing（01364）的股东将5.16亿股存入汇丰银行，整体持仓价值164.16亿港元，占当前总权益的31.50%，持股比例增加了22.08%。

10月1日，韩国确认将在美国实施一项规模达2000亿美元的投资计划。此前，韩美双方结束了为期14个月的谈判，该谈判始于2025年7月的关税磋商。该协议包括得克萨斯州液化天然气设施、8座核反应堆以及阿拉斯加液化天然气项目等。然而，特朗普总统表示，阿拉斯加投资将超过500亿美元，而这一数字并未列入两国联合情况说明书。这表明，尽管该计划已获正式确认，但具体细节仍存在不确定性。韩国总统李在明在 X 上澄清称，只有在确认该项目具备商业可行性并符合韩国法律程序的情况下，阿拉斯加液化天然气项目才会推进。

美光公布了2026财年第四季度创纪录的542.3亿美元季度营收及全年业绩，这得益于其人工智能数据中心业务的爆发式增长。数据中心部门营收从上年同期的15.77亿美元飙升至180亿美元，达到约11倍，原因是人工智能需求超过了半导体供应能力。 该公司已通过战略客户协议锁定了截至2030年的约35%营收，这类协议的数量也从上一季度的16份增至26份。剩余履约义务（RPO）达到1500亿美元，环比增长50%，表明在行业产能持续受限的情况下，客户对存储器和HBM产品的需求依然强劲。

Phillip Nova 分析师 Priyanka Sachdeva 于 10 月 2 日表示，由于缺乏明确的外交解决途径，石油市场正越来越多地计入风险溢价。Sachdeva 表示：“市场可以在一段时间内容忍不确定性，但随着突破口持续难以出现，耐心正逐渐耗尽。”她指出，市场正逐渐不再仅根据新闻头条进行交易，而是越来越多地将全球供应链可能在较长时期内保持脆弱这一情景纳入考量。

美国劳动力市场观察人士正关注就业稳定性能否持续，因为 9 月非农就业数据即将发布。预计就业增长将较上月放缓，失业率和裁员人数预计仍将维持在低位。这引发了一种看法：美联储可能会更加重视应对通胀，而不是担忧就业。据 CNBC 报道，道琼斯专家共识预计，9 月非农就业人数将较上月增加 84,000 人。预计失业率将维持在 4.1%，与上月持平。美联储上月将基准利率上调 25 个基点，但近期美联储官员表示，没有必要急于进一步加息。 就业预测显示 9 月新增就业 84,000 人 CNBC 汇总的道琼斯调查显示，专家预计 9 月非农就业人数将较上月增加 84,000 人。根据不同研究机构的预测，新增就业人数预计在 84,000 至 90,000 人之间，约为 8 月新增 162,000 人的一半。预计失业率将维持在与上月相同的 4.1%。 市场正越来越关注整体劳动力市场状况，包括失业率和工资增长率，而不是就业人数增幅本身。如果失业率如预期维持在 4.1%，且就业状况没有明显恶化，美联储将有空间在不对就业造成负担的情况下，将货币政策重点放在抑制通胀上。 美联储官员暗示不急于进一步加息 纽约联储主席