全球传统金融市场与宏观经济

据海天期货称，11月2日更新的上海外汇集装箱货运指数（SCFIS）升至2304.32点，较前一周上涨4.8%。该指数反映第44周启航货物的实际成交价格，纳入了10艘样本船，其中5艘延期启航，采用第42或43周的价格；其余5艘则按第44周的价格如期启航。指数上涨主要是由于样本中OA型船舶占比提高，10艘样本船中有6艘为OA型船舶。

根据路透社对 32 位经济学家的调查，30 位预计澳大利亚储备银行将在 11 月 3 日将官方现金利率上调至 4.85%，这将是大多数分析师认为当前加息周期的最后一次加息。包括高盛、摩根大通和加拿大皇家银行在内的主要机构支持加息，理由是通胀数据强于预期，且央行表态偏鹰派；不过，德意志银行持不同意见，预计澳大利亚储备银行将维持利率不变。 在接受调查的 29 位经济学家中，27 位表示 4.85% 将是 2026 年的利率峰值。市场参与者普遍预计，澳大利亚储备银行将在 11 月之后暂停加息，以评估今年紧缩周期的累积影响；不过，鉴于通胀压力持续存在，大多数人预计央行将维持紧缩倾向。

据 Uanalyze 消息，onsemi 于 11 月 2 日以 6 亿美元现金收购了集成式稳压器制造商 Ferric，并可能根据收入里程碑额外支付最高 1.75 亿美元的业绩对价。该交易旨在布局电力输送解决方案，这类方案正越来越多地部署在靠近 AI 处理器的位置，以减少能量损耗和传输距离。 与传统解决方案相比，Ferric 的集成式稳压器（IVR）技术可减少 50–70% 的电路板空间。与此同时，onsemi 将其 2030 年 AI 数据中心收入目标上调 5 亿美元，至超过 30 亿美元，并预计 IVR 业务将在未来几年加速增长。该交易预计将于 2026 年底前完成。

据 Yoo Analytics 报道，Fluence Energy 于 11 月 2 日宣布，首席执行官 Julian Nebreda 和首席财务官 Ahmed Pasha 已离职，董事会成员 Axel Meier 和 AES Andes 前首席财务官 Ricardo Roizen 即刻接任。此次人事变动发生之际，这家电池储能公司正面临美国和中国新制造设施的生产延误，尤其是休斯敦工厂的延误，这迫使公司在 8 月和 9 月下调全年业绩指引。 曾任西门子智能基础设施部门财务负责人的 Meier，以及曾任 AES Andes 首席财务官的 Roizen，将牵头改善制造流程、项目执行和财务纪律。首席运营官 Bernerd Da Santos 将负责运营转型，包括优化供应链和提高交付可靠性。公司旨在加强现金流、保持定价纪律并精简成本结构。

据 Entergy 11 月 2 日消息，这家美国电力公司正在洽谈为数据中心提供 7–12 GW 电力，以及满足传统工业客户 3–5 GW 的需求，潜在总容量可达 17 GW。高管 Drew Marsh 指出，这些项目可能在 24 个月内转为正式合同，但尚未纳入公司的基本运营计划。 该公司报告称，第三季度工业用电销量同比增长 4.9%，主要受数据中心和基础金属行业需求推动。现有合作项目仍在推进监管审批，包括 Google 在阿肯色州的数据中心扩建，以及 Meta 支持的路易斯安那州 Evest 项目（5.2 GW 燃气发电）。

据 MSX.COM，Lumentum (LITE) 于 11 月 3 日收盘下跌 18.59%，报 684.40 美元；Marvell 下跌 12.72%，报 171.41 美元，此前两家公司宣布达成合并协议。 根据这项全股票交易，Lumentum 股东每持有一股 Lumentum 股票，便可换取 4.5 股 Marvell 普通股。合并后，Marvell 现有股东将持有合并后公司约 67% 的股份，Lumentum 股东将持有约 33%。这项交易预计于 2028 年上半年完成，但须获得两家公司股东和监管机构的批准。

ON Semiconductor（NAS:ON）当地时间 11 月 2 日公布的第三季度业绩超出华尔街预期，但这家美国功率半导体公司的股价在宣布大规模并购活动后，于盘后交易中出现波动。公司调整后每股收益为 $0.90，高于分析师共识预期的 $0.88；营收达到 17.2 亿美元，超出市场预期的 17 亿美元。股价波动源于投资者担忧与业绩报告同时宣布的两笔并购交易将带来大量现金支出。ON Semiconductor 从事功率半导体业务，并通过战略收购寻求拓展 AI 数据中心市场。 ON Semiconductor 公布第三季度业绩，超出预期 据 CNBC 和 Investing.com 报道，ON Semiconductor 第三季度调整后每股收益为 $0.90，高于华尔街预期的 $0.88。营收总计 17.2 亿美元（约合 2.3151 万亿韩元），超出市场预期的 17 亿美元。 ON Semiconductor 以 6 亿美元现金收购 Ferric ON Semiconductor 宣布达成协议，将以 6 亿美元现金收购专注于集成电压调节器（IVR）技术的公司 Ferric。根据未来

据韩联社 Infomax 报道，11月3日，韩国券商股重新受到投资者关注，主要证券公司的市净率（P/B）为0.7–0.8倍，预期股息收益率接近8%。三星证券被列为首选，现代汽车证券维持146,000韩元的目标价格，理由是财富管理业务运营稳定，并计划增加股东回报，包括50%的股息支付率。 市场利率大幅下跌后，市场情绪转趋乐观。韩国10年期政府债券收益率从9月高点4.60%下跌59个基点，10月降至4.01%，降低了券商的融资成本，并在第四季度财报发布前提振了固定收益估值。

香港金融管理局总裁余伟文表示，今天（11月2日）公布的香港第三季度经济增长数据将表现强劲，外汇基金预计也将表现良好。

Meta 第三季度广告收入同比增长 26%，达到 631 亿美元，增幅高于 Alphabet 旗下 Google 搜索及其他业务收入 12% 的增幅；后者收入为 634 亿美元。据两家公司最新财报显示，这是这两家科技巨头自 2021 年以来最大的增长差距。这种分化反映了生成式 AI 带来的不同影响：Meta 已部署 AI 工具来提升广告定向和转化率，目前近 1000 万广告主至少使用一种 AI 工具；而 Google 则面临 ChatGPT 等 AI 聊天机器人分流搜索流量、减少传统点击广告机会所带来的压力。 Alphabet 发布第三季度财报后，股价下跌超过 12%，市值蒸发约 5000 亿美元，投资者担忧 AI 会威胁其搜索主导地位。Meta 股价在 10 月下跌 14%，创下自 2022 年 10 月以来最差单月表现。两家公司都因巨额资本支出而受到审视——Google 预计 2026 年资本支出最高可达 2050 亿美元，Meta 最高可达 1450 亿美元——市场要求两家公司证明，AI 基础设施支出能够转化为可持续的收入和利润增长。

据金十期货，CBOT大豆油期货周一跌1.2%，跟随原油大幅下跌7%。原油回落是由于伊朗释放出愿意进行和平谈判的信号，这也拖累了大豆及相关大宗商品市场。

据金十期货报道，周一，CBOT 豆粕期货下跌 1.5%，跌至两个月低点，主要受基金抛售影响。投机性卖盘以及南美天气预期改善令大豆及其衍生品市场承压，而原油期货大幅下跌则进一步加剧了下行压力。

据交易员和外部报告，CBOT软红冬小麦期货周一（11月3日）收盘上涨0.5%，受基金买盘推动。此番走势标志着市场从上周触及的四个月低点小幅反弹，显示小麦市场温和复苏。

Palantir Technologies 2026 年第三季度业绩超出华尔街预期，美国商业收入有史以来首次超过政府收入。

美国股市新闻显示，标普 500 指数在中期选举后历来表现强劲。根据 CNBC 对 1980 年至 2024 年选举后标普 500 指数回报的分析，中期选举后该指数平均上涨 13.7%，总统选举后平均上涨 13.8%，其中 91% 的案例取得正收益。今日股市新闻显示，1982 年至 2022 年的 11 次中期选举后，该指数均有所上涨。 短期来看，在总统选举和中期选举之后，标普 500 指数在选举后一天和一周平均上涨 0.2%，一个月后平均上涨 1.1%。短期回报的可靠性较低，尤其是在总统选举之后：选举后一天和一周的平均回报略为负数。 历史上，市场更青睐分裂政府，即一方控制白宫，另一方至少控制国会的一个议院。在导致没有任何一个政党单独掌权的 10 次中期选举和 5 次总统选举之后，标普 500 指数一年后平均上涨 15%，15 个案例中有 14 个取得正的一年期回报。相比之下，在选举导致单一政党掌权后，该指数一年内平均上涨 11.5%。 在民主党控制国会两院、共和党人担任总统的三次中期选举（1986 年、1990 年和 2006 年）之后，标普 500 指数在选举后的首个交易日平均下跌

据 BeInCrypto 报道，11月3日，Ondo Finance 推出了 MAG7Xon。这是一种代币化指数，将苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、Meta 和特斯拉的股票，以及贝莱德的 IBIT 和 ETHA 现货加密货币 ETF 合并为单一资产。该代币在以太坊、BNB Chain 和 Solana 上全天候运行，可通过去中心化交易所和自托管钱包访问，包括 MetaMask、Trust Wallet、Gate 和 1inch。

CNBC 的 Jim Cramer 周一表示，油价和美国国债收益率走低，推动股市多个板块上涨。周一，布伦特原油暴跌 7.63%，收于每桶 104.77 美元，推动 10 年期美国国债收益率降至 9 月 10 日以来的最低水平。油价下跌促使投资者重新关注此前被忽视的财报，并加快资金从科技股转向医疗保健、金融、零售和旅游股。 周一股市表现 亚马逊股价周一上涨 2%，此前该公司上周发布季度报告后，股价一度表现挣扎。Cramer 认为，亚马逊的业绩比市场最初意识到的更强劲。Waste Management 上涨 1.8%，投资者认可该公司上周公布的强劲季度业绩。 Cramer 强调，市场关注三个因素：“别忘了这个市场真正关乎什么：石油、通胀和利率，”《Mad Money》主持人说。“隔夜油价暴跌……带动利率走低，并促使许多股票大幅上涨。” 医疗保健和金融股上涨 医疗器械制造商周一走高。Medtronic 上涨 3%，GE HealthCare 上涨 4%，Intuitive Surgical 上涨 1%。Cramer 表示，科技行业以外的成长股正吸引投资者关注：“如果你能找到一只非科技股的成长

Clorox公布2027财年第一季度业绩，超出共识预期 美国日用品公司Clorox（NYS:CLX）于美国当地时间2日公布2027财年第一季度业绩，调整后每股收益为1.55美元，高于LSEG汇总的华尔街1.07美元共识预期。该季度营收总计19.1亿美元，超过市场18.8亿美元的共识预期。有机销售额增长18%，超出分析师预期。 GOJO收购和ERP系统转型推动营收增长 公司上年进行企业资源规划（ERP）系统转型带来的基数效应，推动了有机销售额增长，为增长贡献了约18个百分点。收购专门生产手部卫生和护肤品的制造商GOJO，为总营收增长贡献了约15个百分点。 原材料和物流成本上涨压低毛利率 尽管营收表现强劲，Clorox仍面临原材料价格上涨以及制造和物流成本增加带来的利润率压力。该季度公司毛利率为40.4%，较上年同期下降1.3个百分点。毛利率收缩反映了经营环境中持续存在的成本挑战。 常见问题 Clorox于美国当地时间2日公布的2027财年第一季度业绩如何？ Clorox公布2027财年第一季度调整后每股收益为1.55美元，高于LSEG汇总的1.07美元共识预期。营收达到19.1亿美元，超

Alphabet（GOOG、GOOGL）遭遇了其在美国股市新闻中有史以来最糟糕的交易日：在公司近期财报表现令人失望后，股价单日下跌 13%，市值蒸发 5000 亿美元（印度标准时间 2026 年 11 月 2 日晚 11:59）。此次下跌源于市场担忧该公司在人工智能基础设施建设上的巨额资本支出。Alphabet、Amazon、Microsoft 和 Meta Platforms 计划今年合计投入超过 7000 亿美元扩建基础设施，以支持 AI 发展，这引发了投资者对营收增长能否证明如此高额支出合理的担忧。这反映出 AI 行业更广泛的转型：企业正从最初受益于硬件和服务，转向需要大量投资基础设施，同时还要应对自由现金流承压的局面。 Alphabet 的营收驱动力与资本支出影响 谷歌搜索仍是 Alphabet 最大的营收来源，通过广告投放贡献了公司总营收的 64%。该公司的云计算业务在最近一个季度实现了创纪录的 103% 营收增长，营收超过 300 亿美元，增长动力来自对 AI 基础设施和企业解决方案的需求。然而，这一增长需要大量基础设施资本投资。 资本支出大幅增加，直接影响了自由现金流——