人工智能产业发展与政策动态

据 PANews 报道，9 月 8 日，英伟达首席执行官黄仁勋在 X 上表示，由于英伟达的计算能力具备可替代性、耐用性和易于出租等特点，因此是一种能够产生收入的生产性资产。黄仁勋引用了 Ornn 的一则动态，指出 H100 GPU 的租赁价格在一个月内上涨了 22%，达到每小时 3.28 美元，这表明尽管市场通常认为老旧芯片会贬值，但市场仍在支付更高的价格。

据 PANews，OpenAI 将于 9 月 8 日重置所有付费订阅的使用配额，以便那些已用尽 Blender 3D 建模等任务额度的用户继续使用 Astra。该重置计划于太平洋时间下午 6 点左右进行，由 OpenAI Codex 和 ChatGPT 团队成员 Tibo 宣布。

三星 SDS 于 8 日在 COEX 会展中心宣布，已成为首家参与 OpenAI Daybreak 合作伙伴计划的韩国企业，并正式宣布进军机器人转型（RX）业务。首席执行官李俊熙在企业 AX 大会“Real Summit 2026”上发表主题演讲，现场吸引了超过 8,000 名参会者。公司旨在通过“多维 AI 全栈”战略弥合 AI 采用与业务成果之间的差距，将 AI 基础设施、平台和解决方案与咨询、开发、部署及运营能力相结合。这一战略举措建立在三星 SDS 为超过 430 家客户实施设施与物流自动化的 25 年经验之上，使公司能够为各行业提供全面的 AI 转型服务。 三星 SDS 作为首家韩国企业加入 OpenAI Daybreak 合作伙伴计划 三星 SDS 宣布将作为试点合作伙伴参与 OpenAI 的 Daybreak 合作伙伴计划，标志着韩国企业首次加入该计划。公司计划积极利用 OpenAI 的下一代模型，并基于此次合作提供全面的 AI 安全服务。OpenAI 首席执行官萨姆·阿尔特曼在视频致辞中表示：“三星 SDS 是全球顶尖的合作伙伴，最有能力深入了解企业的实际运营方式，并成

据 Yonhap Infomax 报道，三星 SDS 于 9 月 8 日成为首家以试点合作伙伴身份加入 OpenAI Daybreak Partner Program 的韩国企业。该公司计划利用 OpenAI 的下一代模型，并提供全面的 AI 安全服务。OpenAI 首席执行官萨姆·阿尔特曼在视频致辞中表示，三星 SDS 是一家“顶级全球合作伙伴”，具备理解企业运营并成功部署尖端技术的能力。 三星 SDS 还正式宣布进军机器人转型（RX）业务，依托 25 年的制造自动化经验。该公司与人形机器人领域的全球领导者 Walden Robotics 签署了战略合作协议。Walden Robotics 首席执行官拉斯·特德雷克表示，三星 SDS 在将物理 AI 应用于生产环境方面拥有业内最佳能力。

据彭博社报道，包括谷歌、苹果、Meta、亚马逊和微软在内的大型美国科技公司，在过去六至八个月里对在澳大利亚建设数据中心表现出更浓厚的兴趣。随着人工智能需求令美国现有数据中心市场承压，加之当地反对声音拖慢了美国国内项目进展，可再生能源电力的可得性、土地获取便利性以及靠近亚洲，正成为推动这一转变的因素。 据澳大利亚能源市场运营商称，截至6月，寻求输电连接的拟建数据中心容量中，有84%仍处于申请阶段，总容量达9吉瓦，且尚无项目投入运营。堪培拉正在制定数据中心国家标准，可能要求大型设施为自有发电能力提供资金，以支持可再生电力发展并逐步淘汰燃煤电厂。AirTrunk表示，电网接入和审批延迟可能导致项目延期。

LS证券将韩国电力的目标价格从 52,000 韩元下调至 48,000 韩元，理由是旷日持久的中东冲突推高了能源原材料成本。尽管目标价格下调了 7.7%，该券商仍维持“买入”评级，这意味着相较于此前 32,750 韩元的收盘价，仍有 46.6% 的上行空间。此次下调反映出中东紧张局势升级后股票价格折价扩大，迪拜原油价格突破 100 美元/桶，液化天然气（LNG）和煤炭价格也持续高企。LS证券分析师 Sung Jong-hwa 指出，尽管中东冲突限制了短线投资动能，但海外核电项目，以及国内 AI 数据中心和半导体电力需求扩张带来的长线增长驱动力依然未变。 LS证券将韩国电力目标价格下调至 48,000 韩元 LS证券将韩国电力的目标价格从 52,000 韩元下调至 48,000 韩元，降幅为 7.7%。该券商下调了适用的市净率（PBR），以反映中东冲突后股票价格折价扩大。此前收盘价为 32,750 韩元，表明新目标价格仍有 46.6% 的潜在上行空间。 能源成本上涨推动盈利下滑预期 LS证券预计韩国电力今年的营业利润为 8.131 万亿韩元，较去年的 13.491 万亿韩元下降 39.7

据高盛 Delta One 部门负责人 Rich Privorotsky 表示，OpenAI 的新 Astra 模型代表了 AI 能力的一项重大突破。公告发布后，OpenAI 的主要投资者软银隔夜上涨超过 10%，而甲骨文上涨约 5.5%。Privorotsky 指出，Astra 的性能大幅领先于竞争对手，标志着 AI 多头长期以来所期待的实质性智能进步。该模型的能力提升可能扩大开发者能够构建的企业应用范围，从而有望维持更广泛的 AI 资本支出周期。

三星电子和 SK 海力士在 9 月 8 日盘前交易中涨跌互现。截至 Nexttrade 盘前交易 8:18，三星电子下跌 0.19% 至 269,500 韩元，而 SK 海力士上涨 0.39% 至 179 万韩元。此前，两者在 9 月 7 日大幅上涨，三星电子飙升 5.68%，SK 海力士上涨 8.26%，市场当时预计人工智能需求将不断扩大。市场参与者正在关注这些股票能否在获利回吐压力下维持上行动能，外资投资者的买入趋势被视为 KOSPI 突破 7,000 点关口的关键变量。 三星电子和 SK 海力士因人工智能需求预期于 9 月 7 日上涨 9 月 7 日，三星电子上涨 5.68%，SK 海力士上涨 8.26%，推动 KOSPI 接近 7,000 点水平。外资投资者当日在 KOSPI 市场净买入 2.5533 万亿韩元，为市场提供支撑。此次上涨受到半导体行业人工智能需求不断扩大预期的推动。 欧洲半导体股票因人工智能乐观情绪上涨 欧洲半导体股票隔夜上涨，尽管欧洲央行货币政策会议前整体市场表现涨跌互现。英飞凌飙升 6.91%，ASM International 上涨 4.48%，ST Mi

三星电子和 SK 海力士在前一日半导体股票上涨后于盘前交易中下跌。截至 NextTrade 盘前交易时间 8:09，三星电子下跌 0.56%，报 268,500 韩元；SK 海力士下跌 0.34%，报 1,777,000 韩元。短线获利了结压力导致市场走弱，市场情绪受到美国 10 年期国债收益率以及美国与伊朗相关新闻进展的影响。 主要半导体股票在盘前交易时段录得跌幅 截至 NextTrade 盘前交易时间 8:09，三星电子报 268,500 韩元，较前一交易日下跌 0.56%。SK 海力士下跌 0.34%，报 1,777,000 韩元；SK Square 下跌 0.89%，报 1,115,000 韩元。三星电机下跌 1.17%。 市值排名靠前的股票表现不一。LG 新能源上涨 1.66%，斗山能源上涨 3.53%，韩华航空宇宙上涨 1.44%。新韩金融集团上涨 1.23%，三星 SDI 上涨 1.66%。HD 现代重工业上涨 0.45%，KB 金融上涨 0.51%，Celltrion 上涨 0.38%。 现代汽车下跌 0.51%，三星生命保险下跌 0.32%，三星物产下跌 0.26%，

根据 Nextrade 盘前数据，9 月 8 日，三星电子和 SK 海力士分别下跌 0.56% 和 0.34%，此前一日两者均大幅上涨。SK Squar 下跌 0.89%，三星电机下跌 1.17%。跌势反映了半导体股在前一日大涨后面临的盈利回吐压力；当时，市场因预期 OpenAI 发布 GPT-6 Astra，推动三星电子和 SK 海力士分别上涨 5% 和 8%。美国 10 年期国债收益率的变动以及美伊关系的发展，可能进一步影响市场情绪。

据中国国务院新闻办公室9月7日举行的新闻发布会介绍，第五届全球数字贸易博览会将于9月23日至27日在杭州举行，共设八大展区，其中包括新设的代币主题展区。本届博览会将以展示人工智能技术和产品为重点。浙江省副省长胡伟表示，博览会将首次设立人工智能未来展区，并展示“人工智能+太空”应用。博览会已吸引近4万名专业商户参会，其中包括超过1.2万名国际参与者。即将宣布的重点举措包括成立阿拉伯数字经济联盟中国总部、启动中非人工智能人才合作计划，以及发布首份《全球数字贸易发展报告2026》。

SK 集团将 AI 基础设施资产的股份出售给国内和全球私募股权公司，作为聚焦半导体、电池和 AI 的资本再配置战略的一部分。SK 电讯于上月 27 日披露，IMM Investment 与 Stonebridge Capital 联盟收购了 SK Horizon 20% 的股份，KKR 收购了 29% 的股份，公司通过出售股权筹集了约 3.08 万亿韩元。KKR 还分别从 SK Discovery 和 Han & Company 手中收购了 SK Eternix 43.10% 的控股股份，并与 SK 成立了可再生能源合资企业 Eclipse。6 月，Stick Alternative Asset Management 与 Korea Investment Private Equity 联盟以 1.6 万亿韩元收购了 SK Multi-Utility 和 Ulsan GPS 49% 的股份。这一趋势反映出大型企业正在剥离资本密集型能源和基础设施资产，将资源集中于增长领域，为私募股权公司创造收购机会。随着 AI 时代数据中心和电力需求激增，这一转变受到进一步推动；韩国 2040 年最大电力

据《亚洲经济》报道，SK Horizon 是从 SK Broadband 分拆出的新成立 AI 基础设施部门，于 2026 年 8 月下旬筹集了约 3.08 万亿韩元资金。全球私募股权公司 KKR 收购了 29% 的股份，而由 IMM Investment 和 Stonebridge Capital 组成的财团则通过购买新股和现有股份获得了 20% 的所有权。 这笔交易反映出韩国财阀正剥离资本密集型能源和基础设施资产，转而专注于半导体和 AI 等高增长领域的更广泛趋势。除 SK Horizon 外，KKR 还通过名为 Eclipse 的可再生能源合资企业获得了 SK Eternics 43.1% 的管理权，该合资企业承接了 SK E&S 和 SK Ecoplanet 的可再生能源业务。此外，由 Stick Alternative Asset Management 和 Korea Investment Private Equity 牵头的财团于 6 月以 1.6 万亿韩元收购了 SK Multi-Utility 和 Ulsan GPS 49% 的股份。

根据市场分析，在消化上一交易日超过 4% 的 KOSPI 急涨后，预计韩国股市将呈现板块分化。指数上涨 4.61% 至 6995.39 点后，获利了结压力开始显现，市场进入盘整阶段；美国 10 年期国债收益率走势及美国—伊朗相关新闻仍是影响国内市场情绪的关键变量。上一交易日，三星电子和 SK 海力士领涨的半导体股推动指数上涨，市场参与者将此次反弹归因于 OpenAI 发布 GPT-6 Astra 后，投资者对人工智能的情绪有所改善。 KOSPI 上一交易日上涨 4.61% KOSPI 上一交易日收于 6995.39 点，上涨 4.61%。KOSDAQ 也上涨 1.07%，至 822.19 点。三星电子大涨 5.7%，SK 海力士飙升 8.3%，半导体股推动指数上涨。反弹发生在美国市场因劳动节休市期间，欧洲市场表现分化：德国 DAX 下跌 0.2%，英国 FTSE 下跌 0.1%，法国 CAC 上涨 0.3%，Euro Stoxx 50 上涨 0.2%。 Kiwoom Securities 表示，短线急涨后可能出现获利了结交易。该券商指出，美国 10 年期国债收益率的盘中走势及美国—伊朗

据《巴伦周刊》报道，美光科技（MU）股票账户周五（9 月 5 日）收于 1,016.59 美元，上涨 6.1%，自 8 月中旬以来首次突破 1,000 美元关口，原因是投资者对 AI 基础设施相关股票的兴趣回升。该股票账户本周上涨 9%。值得注意的是，美光科技的强劲表现与大盘下跌形成对比：标普 500 指数下跌 0.4%，道琼斯工业平均指数下跌 0.5%，纳斯达克综合指数下跌 0.3%。 该公司的下一项财报催化剂将是定于 9 月 30 日发布的 2026 财年第四季度财报，投资者将关注业绩和前瞻性指引能否推动该股票账户进一步上涨。

据 9 月 8 日的一份报告，OpenAI 研究人员发布了一段视频，显示 GPT-6 Astra 成功且无误地完成了全部 48 个 CAPTCHA 验证游戏关卡。该 AI 模型完成了整个验证流程，而不只是通过其中的单个阶段。随着 AI 模型不断发展，这一结果引发了人们对这类验证机制有效性的质疑。

据 Business Insider 报道，9 月 7 日，Universa Investments 首席执行官 Mark Spitznagel 警告称，在新一轮 AI 热潮达到顶峰后，市场可能面临一场前所未有的崩盘，其规模将超过现代历史上经历过的任何一次崩盘。Spitznagel 表示，风险资产可能会“再经历一次规模巨大、由风险偏好驱动且疯狂的上涨”，但“当这一切结束时——而这可能比人们想象的更早——我们将看到一场比以往任何一次都更严重的崩盘”。他指出，目前市场存在过度杠杆和“傲慢且规模巨大的押注”，并提醒投资者应为未来几个月的极端下跌做好准备。

SpaceX 于 1 月 30 日向美国联邦通信委员会（FCC）提交了运营名为 StarMind 的轨道数据中心系统的申请。该项目旨在向近地轨道部署多达 100 万颗卫星，直接在太空中进行人工智能计算。该项目于 6 月正式命名。此前，SpaceX 于 2 月宣布收购 xAI，旨在绕过地面数据中心面临的电力短缺、冷却水消耗和土地购置限制等挑战。Starlink 卫星负责中继互联网数据，而 StarMind 卫星将作为轨道数据中心，在轨道上执行人工智能处理任务。 SpaceX 向 FCC 提交轨道数据中心系统申请 SpaceX 于 1 月 30 日向 FCC 提交了轨道数据中心系统运营许可申请。2 月，该公司宣布收购 xAI，并提出了绕过地面数据中心所面临的电力短缺、冷却水消耗和土地购置问题的长线战略。该项目于 6 月正式命名为 StarMind。 太空碎片和轨道拥堵问题引发担忧 有人担心，在近地轨道部署多达 100 万颗卫星可能会通过连锁碰撞引发太空碎片的指数级增长，即一次碰撞产生的碎片撞击其他卫星。专家指出，轨道拥堵已经达到饱和，目前约有 10,000 颗卫星在轨运行。卫星寿命管理和防

据 Yonhapinfomax 报道，SpaceX 于 1 月 30 日向美国联邦通信委员会申请许可，作为 6 月宣布的轨道 AI 数据中心计划 StarMind 的一部分，在近地轨道部署多达 100 万颗卫星。该项目旨在直接在轨道上处理 AI 计算任务，为公司的 Starlink 互联网网络提供补充。该计划是在 xAI 于 2 月完成收购后详细披露的。 专家已对太空碎片表示担忧，因为如此庞大的星座发生碰撞可能引发连锁故障。随着近 10,000 颗卫星已经使轨道容量趋于饱和，其他挑战还包括卫星生命周期管理和辐射暴露缓解。

据摩根士丹利称，地方社区反对数据中心正成为 AI 投资面临的一个重大瓶颈。该公司正密切关注 2026 年 11 月的中期选举，因为相关政策可能影响未来的数据中心建设。 这家投资银行将地方社区对大型数据中心项目的反弹列为 AI 驱动经济扩张面临的主要风险，并指出，在宾夕法尼亚州、密歇根州、得克萨斯州和俄亥俄州等关键州举行的多场参议院和众议院选举中，选举结果可能决定计划中的设施能否落地。