Gate 加密货币快讯与市场动态

据 CNBC 的 Jim Cramer 周三表示，Bloom Energy 仍是他押注人工智能数据中心表后电力的首选标的，但他警告称，鉴于当前估值，不应追高该股。Bloom 股价今年已飙升 219%，其中 9 月上涨 34%，这得益于市场对其现场燃料电池系统的需求加速增长；这些系统可在公共电网之外提供主电力和备用电力。第二季度，该公司营收跃升 166% 至 10.7 亿美元，大幅超出分析师预期；调整后每股收益为 0.78 美元，几乎是预期的两倍。管理层将全年营收指引上调至 39 亿美元至 42 亿美元，这意味着年度销售额将翻倍。然而，Bloom 按今年预期盈利计算的市盈率约为 108 倍，按明年预期盈利计算则约为 59 倍。Cramer 建议投资者等待回调，而不是在当前价位追高该股。

据韩联社报道，9月30日，韩国 KOSPI 指数下跌0.48%，至6,838.04点，连续第三个交易日走低，原因是美国长期国债收益率飙升。美国10年期国债收益率突破5.3%，创下2002年5月以来的最高水平。尽管韩国国内散户投资者净买入1.17万亿韩元，区域股市仍承受压力。 美光科技公布创纪录的财年第四季度（6月至8月）营收542.3亿美元，几乎是上年同期的五倍，并超过分析师预期的510.7亿美元。首席执行官桑杰·梅赫罗特拉表示，2027财年的业绩有望进一步提升。与此同时，美国总统特朗普宣布，韩国将对美国基础设施进行大规模投资，包括阿拉斯加液化天然气开发项目和八座核电站。

CNBC 的吉姆·克莱默周三表示，高利率和放缓的资本市场活动正造成“冻结”局面，拖累关键行业。30 年期抵押贷款利率已攀升至约 7.5%，使住房负担能力降至 40 年来的最低水平，并让房主被锁定在低利率抵押贷款中。这给包括住宅建筑商和零售商在内的住房相关股票带来了压力。 IPO 和并购活动也大幅放缓。智能戒指制造商 Oura 推迟了原定规模为 22 亿美元的 IPO，而 Inspire Brands 则搁置了上市计划。投资银行摩根士丹利和高盛的股票在 9 月均下跌约 12%。围绕电力成本的政治担忧也阻碍了数据中心开发，进一步限制了推动市场上涨的催化剂。

据美国商务部长霍华德·卢特尼克介绍，特朗普政府今日宣布与韩国达成一项总额为 2000 亿美元的能源投资协议，其中包括超过 500 亿美元用于阿拉斯加液化天然气（LNG）项目，预计约 5 年后开始出口。政府表示，相关资金可立即用于管道建设，LNG 出口将在资金到位约五年后启动。 该协议还包括为俄亥俄州、田纳西州、南卡罗来纳州和肯塔基州的八座新核电站提供 1200 亿美元，以及为德州一座 6.5 吉瓦的燃气发电厂提供超过 220 亿美元。根据与韩国达成的贸易协议，美国关税税率已降至 15%，以换取首尔作出战略投资承诺。

Kiwoom证券表示，9 月 1 日，该券商以不断上涨的存储芯片成本挤压移动组件盈利能力为由，将 MCNex 的目标价格从 35,000 韩元下调至 30,000 韩元。由于市场环境不利，该券商下调了这家摄像头模组及执行器制造商的 2027 年盈利预期。不过，Kiwoom证券维持“买入”评级，预计当前股价已反映市场对盈利的担忧，并预计机器人和汽车半导体领域将在 2027 年及以后带来长线增长。

在 SIBOS 2026 上，Chainlink 和 DTCC 揭晓了 Collateral AppChain。Sergey Nazarov 和 Nadine Chakar 讨论了这项合作将如何提升代币化证券的抵押品管理。根据 Chainlink 的官方公告，该合作整合了 Chainlink 的 Fulcrum 技术，以实现跨链证券融资并提高抵押品流动性，标志着传统金融基础设施采用基于区块链的解决方案的方式发生了重大转变。

据标普全球市场情报经济学家Jingyi Pan称，澳大利亚制造业PMI在9月下旬恶化，新订单再次下降，制造业就业人数五个月来首次下滑。新订单下降导致产出收缩更加明显，同时制造商也减少了采购活动。企业信心随着就业人数下降而减弱。 尽管9月通胀压力有所缓解，但生产商仍面临高昂的成本压力，而供应链进一步恶化又加剧了这一压力，营造出充满挑战的运营环境。

据 LS Securities 分析师 Seon Yu-jin 于 10 月 1 日表示，该券商将 NAVER 的目标价格从 303,000 韩元下调至 293,000 韩元，理由是预计 2026 年下半年运营费用将上升。尽管将第三季度营业利润预期下调至 4909 亿韩元，同比下降 14%，低于市场共识，该公司仍维持“买入”评级。 LS Securities 将利润率压力归因于 N Pay 支付终端扩张支出增加、资本支出带来的折旧、世界杯和亚运会转播权费用，以及购物促销营销成本。该分析师指出，随着 NAVER 加快部署通常需要多年才能铺开的 N Pay 终端投资，以在竞争对手之前获取线下商业生态数据，这些投资将在下半年成为“最大的利润率负担”。

美国核心个人消费支出（PCE）通胀率今日（9 月 30 日）低于市场预期，而美光科技大幅上调了第四季度营收指引，超过华尔街预测。此外，伊拉克提高了 10 月份原油价格折扣。

据金十报道，美国 CCC 级公司债利差在 10 月 1 日飙升至 1,000 个基点以上，创下 2023 年区域银行危机以来的最高水平，较 9 月初的 860 个基点大幅上升。嘉信理财固定收益研究与策略主管 Collin Martin 表示，被视为市场上风险最高借款人的 CCC 级发行人对利率变化最为敏感。

标普全球表示，澳大利亚制造业 PMI 9 月最终读数为 49.6，高于初值 49.3。

DS Securities分析师Chang Ji-hye于9月30日表示，该公司将Cheil Worldwide的目标价格从26,000韩元下调至25,000韩元（降幅4%），理由是第三季度业绩低于预期。该分析师预计，在内存价格上涨以及加大对AI解决方案等新业务投资的背景下，主要关联公司将收紧营销预算，营业利润将下降16%至8010亿韩元，低于市场预期的9690亿韩元。该券商维持“买入”评级，并指出Cheil Worldwide按当前股价计算的股息收益率仍具吸引力，达到6.5%。

据 KB Securities 预计，截至 9 月 30 日，三星电子将在未来三年大幅提高股东回报，股东回报总额最高可达 60 万亿韩元，超过过去三年分配的 14 万亿韩元的四倍。KB Securities 研究负责人金东元估计，公司将拨出 7 万亿韩元用于现金分红，并拨出 4 万亿韩元用于股票回购；此前第三季度初步分红为 3 万亿韩元，预计第四季度派息 4 万亿韩元。这一扩张反映出公司盈利能力有所改善，预计 2026 年营业利润将达到 36.8 万亿韩元，2027 年达到 55.5 万亿韩元，主要受强劲的存储芯片需求和 HBM（高带宽内存）产量增长推动。

NH投资证券于9 月1日维持对BGF Retail（282330）的“买入”评级，目标价格为180,000韩元。第三季度合并营收预计为2.5188万亿韩元（同比增长2.3%），营业利润为1015亿韩元（增长4%），符合共识预期。 分析师Joo Young-hoon强调，尽管受去年同期发放消费券的影响，第三季度销售增长面临暂时性阻力，但营业利润将继续呈上升趋势。该公司预计，2026年合并营业利润将达到2952亿韩元（增长16.2%），主要受同店销售恢复正常及折旧负担减轻推动。NH投资证券指出，目前9.9倍的2026年预估市盈率具有较高的投资吸引力。

据 DS Securities 9 月 30 日消息，该券商将 Cheil Worldwide（股票代码：030000）的目标价从 26,000 韩元下调至 25,000 韩元，降幅为 4%，理由是第三季度业绩弱于预期。DS 分析师 Jang Ji-hye 预计，Cheil Worldwide 第三季度营业利润为 810 亿韩元，同比下降 16%，低于市场共识预期的 969 亿韩元。在内存价格上涨的背景下，主要关联公司加大了营销成本优化力度，同时公司持续投资于 AI 解决方案等新业务，导致业绩下滑。尽管短期面临阻力，DS 仍维持“买入”评级，理由是 Cheil 的长线增长举措，包括开发 AI 解决方案、拓展非关联公司客户以及潜在并购，预计将从 2027 年起逐步显现成效。

据 Meritz Securities 分析师 Yang Seung-soo 于 9 月 30 日表示，斗山电子 BG 第三季度营收预计将达到 7567 亿韩元，同比增长 72%；营业利润预计为 2263 亿韩元，同比增长 117.8%，营业利润率为 29.9%。该预测较此前预期分别上调 6.8% 和 5.6%。Meritz Securities 维持“买入”评级，目标价为 240 万韩元。 增长主要由对北美主要客户英伟达的出货量增加推动，预计相关营收将达到 2773 亿韩元，较上一季度增长 34.7%。Meritz 指出，尽管汇率环境不利，但受 AI 数据中心需求激增推动，光模块营收预计将增长一倍以上，达到 1059 亿韩元。该公司于 8 月 17 日宣布的激进扩产计划包括在中国和韩国设厂，以及在泰国建设新工厂，预计将使 CCL 产能按生产线数量计算增加约 163%。

据 ChainCatcher 报道，美国国防部长劳埃德·奥斯汀宣布成立自主战争司令部，以增强军队开展大规模自主作战和机器人行动的能力。新司令部将负责监管无人机、人工智能系统以及指挥与控制基础设施。五角大楼计划将自主战争支出增加至原来的三倍，相关提案请求 740 亿美元的资金。

据彭博社报道，周三，谷歌员工对其旗舰 Gemini 4 AI 模型的实际表现表示担忧，尽管该模型的基准测试结果强劲。尽管 Gemini 4 在某些安全测试中表现优于 OpenAI 的 Astra，但内部人士表示，该模型在实际应用中跑输预期，尤其是在前端设计等编码任务中。Alphabet 股价最初因 Gemini 4 的发布上涨超过 2%，但随着相关担忧浮现，在常规交易期间涨幅收窄至 0.5%，最终收涨 0.9%，报每股 344.08 美元。

据白宫人工智能事务主管萨克斯称，多家人工智能公司近期已就新的内部控制和审计标准达成共识。有关这一共识框架的细节尚未披露。

根据 Filecoin 官方公告，Filecoin 最近推出了 Filecoin Pin，这是一项旨在提升 IPFS 文件存储安全性的新服务。该服务持续监控存储在经过审计的服务商处的文件，并在服务商未通过预定的安全检查时自动暂停付款，从而在用户意识到问题之前防止潜在的数据丢失。