中信建投:算力板块目前尚未達到中期大級別切換的標準,主要是短期再平衡的需求

robot
摘要生成中
火星財經消息,中信建投指出,近兩周算力板塊主升但波動加大,監管加強、資金止盈及美韓AI產業鏈大幅調整導致市場疑慮是否會出現趨勢性調整,資金全面切向低位板塊。中信建投認為算力板塊波動加劇的核心矛盾源於行業基本面具備絕對優勢與交易結構絕對擁擠。从基本面、估值、交易結構整體來看,當前尚未達到中期大級別切換的標準,主要是短期再平衡的需求。後續行情轉折點取決於估值中樞變動與基本面收斂信號,一是算力自身基本面增速放緩,二是其他行業基本面顯著修復。短期市場可能大幅低開後快速企穩,整體呈現“科技跌、防禦漲”的輪動特徵。中期看海外科技股企穩後可繼續布局算力環節內部輪動,其他景氣線索關注煤炭和工業金屬。
查看原文
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 打賞
  • 回覆
  • 轉發
  • 分享
回覆
請輸入回覆內容
請輸入回覆內容
暫無回覆