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抽水邏輯放到AI產業裡,其實是同一套思路。Claude、ChatGPT這些大模型每一次升級、訓練、推理,背後都離不開晶片、存儲、能源、數據中心和網絡基礎設施。往下拆產業鏈,去找那些最重要、最不可或缺、所有人都必須經過的環節。就像BNBChain上打meme,所有交易都需要BNB作為Gas費,AI產業也是一樣。
大模型公司賣會員,用戶瘋狂調用模型,應用層不斷擴張,最後都會轉化成對算力、存儲和能源的持續消耗。這些底層公司,就像AI產業裡的Gas費入口。這次Claude更新裡也提到,美光、三星、SK海力士這些存儲廠商已經成為戰略基礎設施夥伴。
所以你買存儲、晶片、能源、數據中心這些底層資產,本質上是在吃AI應用增長背後的長期抽水