Cuối năm 2025, Bitcoin dao động gần 90.000 USD suốt gần một tháng, các KOL liên tục hô hào “Cơ hội mua vào lần cuối dưới 10 vạn”, nhóm chat tràn ngập cảm giác “Không mua nữa thì đã muộn rồi”. Thêm vào đó, Fed khi đó đã bỏ giới hạn 500 tỷ USD cho các hoạt động mua lại cố định, thị trường phổ biến hiểu đó là “nới lỏng gián tiếp”, quanh tôi hầu như ai cũng lạc quan.

Lúc đó chiến lược của tôi rất mạo hiểm: vừa mua dần BTC spot ở mức 90.000 USD, vừa mở hợp đồng đòn bẩy 4 lần để làm sóng, muốn tích lũy vị thế ở “vùng đáy”. Kết quả là đầu tháng 1, thị trường đột ngột giảm mạnh, tháng 2 chạm đáy 63.000 USD, tháng 3 phục hồi ngắn rồi lại quay đầu, vị thế của tôi bị hao hụt liên tục trong đợt sóng này. Cuối cùng, 4 tài khoản tổng cộng lỗ khoảng 700.000 nhân dân tệ, vị thế hợp đồng gần như về 0.

Thời điểm đó tôi gần như thức trắng đêm. Không phải vì thua lỗ — dù cũng tiếc — mà là không hiểu nổi: rõ ràng mọi người đều lạc quan, cơ bản không có tin xấu nào đến mức sụp đổ, sao lại như vậy?

Sau khi xem lại rất lâu, tôi mới rút ra một kết luận mà các “lão” trong nghề đã biết từ lâu: Trong bất kỳ thị trường nào, khi “mọi người đều lạc quan” chính là lúc có thể là tin xấu lớn nhất. Bạn nghĩ rằng phán đoán độc lập, nhưng thực ra chỉ là một phần của hiệu ứng đám đông.

Từ đó, tôi đã hoàn toàn xây dựng lại hệ thống giao dịch của mình:

Thứ nhất, giảm đòn bẩy. Hợp đồng tối đa 3-5 lần, mỗi vị thế kiểm soát chặt chẽ trong 10% tổng vốn, phải đặt sẵn lệnh cắt lỗ.

Thứ hai, chuẩn hóa kỷ luật. Dù thắng hay thua, trước mỗi giao dịch đều ghi rõ logic vào lệnh vào, mức cắt lỗ, chốt lời, rồi đưa vào hệ thống để không còn sửa tay nữa. Những suy nghĩ kiểu “cảm giác sắp phản hồi rồi, kiên nhẫn chờ đợi” trước đây đã hoàn toàn loại bỏ.

Thứ ba, dùng spot để phòng hộ. Học cách giữ đồng thời vị thế spot và hợp đồng, làm một phần phòng hộ theo hướng, giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Dù lần đó thua lỗ, tôi giờ nghĩ rằng, những gì học được còn có giá trị hơn cả số tiền kiếm lại — Giao dịch không phải là dự đoán chính xác hơn ai, mà là sống lâu hơn ai. Hy vọng trải nghiệm của tôi có thể truyền cảm hứng cho các bạn mới vào thị trường, kiểm soát rủi ro luôn là số một.

Hiện tại, BTC dao động trong khoảng 62.000-63.000 USD, tâm lý thị trường ở mức “rất sợ hãi”. Chiến lược của tôi là: không bắt đáy, không theo short, kiểm soát vị thế chờ tín hiệu xu hướng rõ ràng rồi hành động. #我的Gate交易时刻