Thứ Sáu, Nasdaq giảm 4%. Nhiều người không thể ngủ được. Mọi người đều không đánh giá cao tháng 6, tôi cũng vậy. Nhưng tôi nghĩ, sự điều chỉnh của tháng 6 là cơ hội để những người chưa mua vào tăng thêm vị thế, chứ không phải là dấu hiệu của sự đảo chiều thị trường.

Hiện tại, nền tảng của AI vẫn chưa thay đổi. Nhưng nếu định tính đợt sóng AI này dựa trên thời điểm chúng ta đang ở, tôi nghĩ chúng ta đã ở giữa trung kỳ đến cuối kỳ.
Sự kiện mang tính biểu tượng là Google phát hành thêm cổ phần để đầu tư vào AI. Chúng ta thấy các tập đoàn lớn đã gần như sử dụng hết dòng tiền tự do của họ cho CapeX năm 2026. Điều này có nghĩa là việc mở rộng Capex năm tới không còn do ý chí chủ quan của các tập đoàn lớn quyết định nữa, nếu tiếp tục mở rộng, họ buộc phải sử dụng chiến lược táo bạo hơn, hoặc là phát hành trái phiếu, hoặc là huy động vốn cổ phần. Rất có khả năng đỉnh của CapeX sẽ xuất hiện vào năm 2027-2028.
Chi tiêu Capex của các tập đoàn lớn là chỉ số dẫn đầu mà toàn thị trường đều theo dõi, vì vậy khi đỉnh thực sự xuất hiện, đã muộn rồi, có thể là năm 2027 mọi người sẽ bắt đầu chạy đua trước.
Năm 2027 còn xa, nhưng may mắn là năm nay là 2026, tôi nghĩ nếu trong vòng một tháng tới có một đợt điều chỉnh sâu, đó sẽ là cơ hội tốt nhất trong năm để toàn bộ vốn được phân bổ đầy đủ.