CJ_Blockchain

PE của Nvidia (NVDA) đã giảm xuống dưới 30.
Lần gần nhất mức đó thấp đến vậy có thể truy về từ năm 2019.
Thảm như năm 2022, PE của Nvidia cũng không hề giảm xuống dưới 30.
Bạn nói rằng vốn hóa của Nvidia quá cao, nên không kéo lên được.
Nhìn sang Apple tôi cũng rơi nước mắt.
Bạn nói Apple không chi tiền cho AI, tôi lại nghĩ Nvidia cũng chẳng chi tiền cho AI; dù sao thì nó vẫn là bên thu tiền.
Thị trường rốt cuộc đang định giá điều gì? Sau năm 2027, Nvidia tăng trưởng bằng 0 thậm chí là tăng trưởng âm?

有些人看到别人赚钱的时候就尽情溢美之词，恨不得跪下来给人舔脚；人放屁都是香的，拉出来的屎都恨不得拿过来吃下去。
现在看到别人亏了，就开始阴阳怪气地主动切割，明里暗里嘲讽别人，看人笑话。
人怎么可以这么贱啊。

Ba báo cáo tài chính của “ba gã trụ cột” trong lĩnh vực lưu trữ đã ra hết.
Báo cáo của SK Hynix (Hải lực士) có vẻ tệ nhất, và là trường hợp duy nhất không đạt kỳ vọng.
Nhưng ngược lại, nếu xét thuần túy về chất lượng công ty, tôi cho rằng SK Hynix là tốt nhất. (Dĩ nhiên không có nghĩa là SK Hynix sẽ tăng mạnh nhất trong thời gian tới, vì việc trả lợi nhuận cho cổ đông và thị trường mà công ty đang ở cũng ảnh hưởng rất lớn đến giá.)
Nguyên nhân cốt lõi khiến lần này không đạt kỳ vọng là SK Hynix bán HBM nhiều hơn dự kiến; giá HBM bị khóa theo hợp đồng dài hạn, trong khi giá DRAM bùng nổ và

Mua vào và lưu trữ
Hãy để nó trở thành vương!
Đêm nay chính là đêm!

AI đang giúp người có tài sản có được kỹ năng, đồng thời ngăn người có kỹ năng có được tài sản.

MSTR đúng như trước đó mình nói: họ đã mua lại STRC. Quá lời. Khi phát hành thì phát theo mệnh giá 100, sau đó bị đạp xuống 80; dùng 80 để mua lại. Vậy là lời ngay 20.

James gia nhập 76ers.
Điều này nhắc tôi nhớ lại thương vụ đó cách đây một tháng. Paul George đổi lấy Jaylen Brown.
Liệu Paul George có phải là “khoản đầu tư” đẳng cấp nhất trong lịch sử NBA không, gần như “đổi một lấy hết” tất cả lực lượng hàng đầu của giải đấu.

Nhìn qua kết quả kinh doanh của Tesla, Musk nói: “Cảm ơn Micron, đã cho họ phần chia thị phần bộ nhớ”😂
Thì ra dung lượng lưu trữ thiếu đến mức nào, mọi người chắc cũng đã biết rồi.
Và đây là Musk—người thực hành nguyên lý thứ nhất. Nếu có cách nào khác, ông ấy đã chẳng mua thứ đó với mức giá đắt đỏ như vậy.

Hiện nay, từ phía các tổ chức (ít nhất là từ góc nhìn của bên bán), họ đang đánh giá rất khắt khe đối với báo cáo tài chính của Google: họ vừa muốn dòng tiền tự do của Google tăng mạnh, vừa muốn doanh thu mảng Google Cloud ít nhất phải ngang bằng mức tăng trưởng so với quý trước (65%+), đồng thời còn yêu cầu Google không giảm Capex và thậm chí không được thể hiện bất kỳ ý định nào sẽ chậm lại.
Nhưng tôi nghĩ, báo cáo tối nay có khả năng cao là sẽ đáp ứng toàn diện các kỳ vọng nêu trên.
1⃣ Việc huy động vốn cổ phần trước đó đã chứng minh ý chí CapEx
2⃣ Ở mảng điện toán đám mây, dữ liệu của quý

Đêm nay, tất cả nhà đầu tư trong chuỗi bán dẫn và AI đều phải cầu nguyện cho Google!
Google up up!
Tốc độ tăng trưởng dịch vụ đám mây bùng nổ!
CapEx tăng trưởng.

本 tuần toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ và chứng khoán Hàn Quốc đều trải qua một đợt “xả máu”. Ở chiến lược yếu tố đà tăng công nghệ Mỹ, lợi suất giảm 40%, thiết lập kỷ lục mức rút lui nhanh và sâu nhất trong lịch sử.
Ngược lại, kết quả kinh doanh quý của nhóm ngân hàng Mỹ đều vượt kỳ vọng (cho thấy tiêu dùng và tín dụng không gặp vấn đề). Báo cáo của ASML/TSM cũng vượt kỳ vọng và đồng thời nâng triển vọng (guidance).
Nguyên nhân cốt lõi của đợt giảm lần này vẫn là đòn bẩy trong mảng lưu trữ quá cao. Chuỗi các vụ bể kèo (爆仓) dẫn đến cảnh “mua nhiều ở đỉnh bị bán tháo dây chuyền”, rồi chỉ cần

Thực ra hiện tại việc lưu trữ cũng giống như BTC.
Giá không còn do các yếu tố cơ bản quyết định nữa — bây giờ là giá do sự đồng thuận định ra.
Bên phe mua nói PE chỉ có 5, hợp đồng dài hạn được khóa, việc mở rộng công suất thì khó khăn, và giá giao ngay vẫn đang tăng.
Bên phe bán nói là cổ phiếu theo chu kỳ, đạo hàm bậc hai của ASP đang chậm lại, và Samsung và SK Hynix sẽ bị Mỹ giành lợi nhuận.
Chủ yếu là vì giờ ai cũng đã biết ngành lưu trữ, thậm chí còn từng hô “CWW” rồi — nên đây hoàn toàn là cuộc chiến dựa trên đồng thuận, cho đến khi xuất hiện các biến số dữ liệu mới.

Nhìn lại sau này thì cổ phiếu lưu trữ chính là chỉ báo đi trước tốt nhất của ngành bán dẫn.
Bởi vì những người tham gia thị trường sợ nhất là chu kỳ của mảng lưu trữ, nên hễ có biến động là họ chạy ngay.
Nó về cơ bản thuộc nhóm dòng tiền nhạy cảm và linh hoạt nhất trên thị trường.
Nếu cổ phiếu lưu trữ giảm, thì tăng trưởng kết quả kinh doanh của các mảng bán dẫn khác sẽ trông kém quan trọng hơn.
Ngược lại, nếu ngành bán dẫn đang tạo đáy, thì rất có khả năng các cổ phiếu lưu trữ sẽ là nhóm tạo đáy trước và phản ứng bật lên trước.