#Gate正式推出股票交易 #Gate美股 Tập đoàn Thiết bị Bán dẫn: ASML & Applied Materials Dẫn đầu Cuộc Cách mạng AI

Ngành công nghiệp thiết bị bán dẫn đang trải qua sự tăng trưởng chưa từng có, được thúc đẩy bởi nhu cầu AI bùng nổ và chi tiêu vốn lớn. Hai ông lớn trong ngành là ASML và Applied Materials đang đứng tại trung tâm của sự chuyển đổi này.

🔥 ASML Holding (NASDAQ: ASML) – Độc quyền Công nghệ Khắc Chụp Quang Khử Tập Trung

ASML đứng riêng biệt là nhà sản xuất duy nhất trên thế giới các máy khắc EUV, công nghệ then chốt cho phép các chip AI tiên tiến. Các phát triển gần đây cho thấy đà tiến bộ đáng kể:

• Dự báo năm 2026 được nâng cao: ASML nâng dự báo cả năm 2026 do nhu cầu AI và bộ nhớ tăng vọt

• Tăng trưởng lợi nhuận: Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 16,6% và tăng trưởng doanh thu 12,9%

• Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu: Dự kiến 51,8% ROE trong vòng 3 năm, hiệu quả vốn xuất sắc

• Vị trí Thị trường: Cổ phiếu tăng 102% trong 12 tháng, giao dịch quanh mức €1,222

• Động thái Cung ứng: CEO Christophe Fouquet xác nhận thị trường bị hạn chế nguồn cung "căng thẳng" trong tương lai gần khi nhu cầu AI vượt quá khả năng sản xuất

Độc quyền của ASML trong công nghệ EUV tạo ra một rào cản phòng thủ mà các đối thủ không thể vượt qua. Với các nhà sản xuất chip lớn như TSMC, Samsung và Intel phụ thuộc vào hệ thống của ASML, công ty có sức mạnh định giá và khả năng dự báo đơn hàng nhiều năm.

⚡ Applied Materials (NASDAQ: AMAT) – Nhà Lãnh đạo Đổi mới Quy trình

Là nhà sản xuất thiết bị bán dẫn lớn nhất của Mỹ, Applied Materials đang nắm bắt giá trị trên toàn chuỗi sản xuất chip AI:

• Hiệu suất kỷ lục: EPS không GAAP quý 2 năm 2026 đạt 2,86 đô la so với 2,39 đô la của năm trước, vượt xa dự báo

• Tăng tốc tăng trưởng: Doanh nghiệp thiết bị bán dẫn dự kiến tăng trưởng **hơn 30%** trong năm dương lịch 2026

• Vị trí Chiến lược: Các công nghệ logic tiên tiến, DRAM, bộ nhớ băng thông cao và đóng gói nâng cao chiếm hơn 80% tăng trưởng chi tiêu WFE

• Thị trường khách hàng: Nguồn cung thiết bị mở rộng đến tám quý

• Triển vọng 2027: Ban lãnh đạo đã báo hiệu một năm kỷ lục khác có khả năng xảy ra

• Hiệu suất cổ phiếu: Tăng 170% trong năm ngoái, hiện chỉ còn cách đỉnh 52 tuần 3%

CEO Gary Dickerson tuyên bố: "Đây là thời điểm tuyệt vời nhất trong lịch sử ngành và đối với Applied Materials. AI đang thúc đẩy nhu cầu tính toán đáng kinh ngạc, và sự thay đổi này sẽ kéo dài rất lâu."

Xu hướng Ngành: Xây dựng Cơ sở hạ tầng AI

Môi trường vĩ mô hỗ trợ tăng trưởng bền vững:

• Chi tiêu WFE Toàn cầu: Bernstein nâng dự báo 2026 lên 148 tỷ đô la (+21,4% so với cùng kỳ năm ngoái)

• Thiết bị nhà máy 300mm: SEMI dự báo 133 tỷ đô la vào năm 2026 (+18%) và 151 tỷ đô la vào năm 2027 (+14%)

• Chi tiêu Vốn AI: Các nhà siêu quy mô ước tính chi 725 tỷ đô la cho trung tâm dữ liệu và hạ tầng AI

• Vị thế Quỹ phòng hộ: Goldman Sachs báo cáo tỷ trọng bán dẫn trong danh mục quỹ phòng hộ đạt mức cao kỷ lục

💡 Triển vọng Đầu tư

Cả ASML và Applied Materials đều đại diện cho cơ hội hấp dẫn trong siêu chu kỳ đầu tư vào bán dẫn dựa trên AI:

• ASML: Vị trí độc quyền trong EUV với sức mạnh định giá phòng thủ và tồn kho đơn hàng nhiều năm

• Applied Materials: Danh mục đa dạng nhất tiếp xúc với các phân khúc tăng trưởng nhanh nhất (HBM, đóng gói nâng cao, logic tiên tiến)

Ngành thiết bị bán dẫn không còn mang tính chu kỳ nữa mà đang bước vào giai đoạn tăng trưởng cấu trúc do yêu cầu tính toán AI thúc đẩy, sẽ kéo dài trong nhiều năm.