Gần đây đã xem xét các lựa chọn ETF và nhận thấy nhiều người phân vân giữa việc đầu tư toàn cầu hoặc tập trung vào thị trường mới nổi. ETF Cổ phiếu Thị trường Mới nổi của Schwab (SCHE) và ETF Thị trường Chứng khoán Toàn cầu của SPDR (SPGM) liên tục xuất hiện trong các cuộc thảo luận, nên tôi nghĩ sẽ tìm hiểu xem chúng thực sự khác nhau như thế nào.

Điều này là: SCHE hoàn toàn tập trung vào thị trường mới nổi, nặng về Taiwan Semiconductor, Tencent và Alibaba—cơ bản là đặt cược vào một số ít các ông lớn. Trong năm qua, nó đã sinh lợi khoảng 28,5%, vượt qua mức 25,2% của SPGM, và lợi tức cổ tức cũng cao hơn ở mức 2,7% so với 1,8%. Thêm vào đó, tỷ lệ chi phí cũng thấp hơn một chút. Nghe có vẻ khá tốt trên giấy, phải không? Nhưng mặt trái là nó biến động nhiều hơn rất nhiều. Mức giảm tối đa trong 5 năm gần như đạt 34%, so với 26% của SPGM. Đó là một sự khác biệt đáng kể nếu bạn không thoải mái với các biến động.

SPGM lại theo hướng ngược lại—đây là chiến lược đa dạng hóa toàn cầu của bạn, pha trộn giữa các thị trường phát triển và mới nổi với tỷ lệ tiếp xúc lớn vào Mỹ (khoảng 60% cổ phiếu Mỹ). Bạn có Nvidia, Apple, Microsoft dẫn đầu, điều này cảm thấy an toàn hơn nhưng có thể ít thú vị hơn. Trong 5 năm, 1.000 đô la đầu tư vào SPGM sẽ tăng lên 1.556 đô la so với 1.074 đô la của SCHE, vì vậy hành trình mượt mà hơn đã mang lại lợi ích tốt hơn về lâu dài.

Nếu bạn muốn đầu tư vào thị trường mới nổi cụ thể, SCHE phù hợp để cân bằng danh mục vì thị trường mới nổi không luôn di chuyển cùng với cổ phiếu Mỹ. Nhưng nếu bạn tránh rủi ro và thích sự ổn định, cách tiếp cận toàn cầu của SPGM có thể giúp bạn ngủ ngon hơn vào ban đêm. Thật lòng, điều này phụ thuộc vào việc bạn có thể chịu đựng được sự biến động để có khả năng sinh lợi cao hơn hoặc thích sự ổn định của sự pha trộn toàn cầu.