Hàng hóa (dầu thô và đồng) và triển vọng vĩ mô

Chỉ số giá tiêu dùng Mỹ (CPI) theo năm trong tháng 3 đạt 3,3%, mức cao nhất trong gần hai năm; chủ yếu do chi phí năng lượng tăng vọt chịu ảnh hưởng từ cuộc chiến Iran. Tuy nhiên, CPI lõi cho thấy áp lực lạm phát cơ bản vẫn nằm trong tầm kiểm soát, Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ giữ sự kiên nhẫn, thời điểm hạ lãi suất vẫn chưa rõ ràng.

Chính phủ liên bang Mỹ cho rằng việc đặt cược vào các sự kiện thể thao nên được xem như là công cụ phái sinh tài chính, chứ không phải là cờ bạc, và yêu cầu cấm Arizona thực thi đối với nền tảng thị trường dự đoán Kalshi. Nếu tòa án ủng hộ quan điểm của liên bang, các thị trường dự đoán sẽ vận hành dưới sự quản lý thống nhất trên toàn quốc, làm suy yếu năng lực quản lý của từng bang. Tranh chấp pháp lý này liên quan đến tính hợp pháp của thị trường dự đoán và sự phân bổ thẩm quyền quản lý, ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành trong tương lai.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi sau khi thỏa thuận ngừng bắn được công bố, tiến gần đến việc bù đắp mức giảm do cuộc chiến giữa Iran gây ra, nhưng thị trường dầu mỏ vẫn thận trọng, giá vẫn duy trì ở mức cao. Niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng phát triển kinh tế và chính trị trong tương lai đã được củng cố, có thể họ sẽ tiếp tục gia tăng vị thế.

Tin tức từ Gate News: ngày 10 tháng 4, sau khi dữ liệu CPI được công bố, WTI dầu thô Mỹ (dầu thô nhẹ Tây Texas của Hoa Kỳ) hiện ghi nhận ở mức 97.57 USD/thùng, trong khi dầu Brent (dầu thô chuẩn quốc tế) hiện ghi nhận ở mức 95.46 USD/thùng. Chỉ số sức mạnh đồng đô la DXY (chỉ báo đo lường mức độ mạnh/yếu của đồng đô la so với một rổ tiền tệ) giảm ngắn hạn 10 điểm, hiện ở mức 98.68.

Tin tức từ Gate News: Vào ngày 10 tháng 4, tại Mỹ, CPI tháng 3 đã ghi nhận mức tăng theo năm 3,3% đã điều chỉnh theo mùa. Trong đó, giá xăng đã tăng và gần như chiếm ba phần tư mức tăng của CPI.

Tin tức Gate News: Ngày 10 tháng 4, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang San Francisco Daly cho biết, nếu xung đột giữa Iran được giải quyết nhanh chóng và giá dầu giảm, thì việc cắt giảm lãi suất “không phải là không có khả năng”. Bà đồng thời cho biết, khả năng tăng lãi suất thấp hơn so với khả năng cắt giảm lãi suất hoặc giữ nguyên lãi suất.

Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, OJUICE (Orange Juice) đã giảm xuống 4% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.

Giá Bitcoin giảm xuống $70,981 trong bối cảnh bất ổn về lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran, làm ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường. Mặc dù Bitcoin ghi nhận mức giảm nhẹ, các altcoin như Ether và Solana lại phải đối mặt với mức sụt giảm mạnh hơn, và các tài sản rủi ro toàn cầu gặp khó khăn khi chính sách tiền tệ thắt chặt.

Ngày 10 tháng 4, dữ liệu của Hyperinsight cho thấy trên nền tảng Hyperliquid có 14 nhà đầu tư “cá voi” quy mô hàng triệu USD đang mở vị thế tích lũy dầu thô; trong đó có 10 người mở vị thế mua WTIOIL, 4 người mở vị thế mua BRENTOIL, tất cả đều theo hướng mua (bullish), và không có bất kỳ vị thế mới nào được mở ở phía short. Giá thanh lý của cá voi phe mua WTIOIL là 87.7 USD, với giá trị nắm giữ là 5.02 triệu USD; giá thanh lý của cá voi BRENTOIL là 87.2 USD, với giá trị nắm giữ là 1.91 triệu USD.

Ngày 10 tháng 4, Abraxas Capital đã đóng vị thế (liquidate) các lệnh short khoảng 160M USD của WTIOIL và BRENTOIL trên nền tảng Hyperliquid, thu về lợi nhuận khoảng 10,15 triệu USD. Hiện tại, các vị thế chủ yếu của công ty là lệnh long BTC trị giá 20,5 triệu USD và lệnh short vàng trị giá 30,8 triệu USD.

Văn phòng Quản lý Nhà Trắng đã gửi email cảnh báo cho nhân viên vào ngày 23 tháng 3, cấm sử dụng quyền hạn để đầu cơ trên thị trường hợp đồng tương lai. Cảnh báo này xảy ra sau thông báo của Trump về việc tạm dừng các cuộc tấn công vào Iran, khi thị trường xuất hiện các giao dịch đáng ngờ. Một quan chức cấp cao cho biết email này là một “lời nhắc” kịp thời.

Tin tức Gate News, ngày 10 tháng 4, Chủ tịch Ủy ban An ninh Quốc gia của Quốc hội Iran Ebrahim Azizi cho biết, Quốc hội đã đưa ra một đề xuất nhằm cấm vĩnh viễn cho các tàu chở dầu có liên quan đến Mỹ và Israel đi qua eo biển Hormuz. Theo đề xuất này, các tàu có liên quan đến Israel hoặc đi đến/đi về Israel cũng sẽ bị cấm hoạt động, và lệnh cấm này còn áp dụng cho những quốc gia thực hiện các hành động chống lại “Trục Kháng cự”.

Tin tức từ Gate News: ngày 10 tháng 4, giá dầu thô quốc tế tăng nhanh trong thời gian ngắn. Dầu thô WTI (Dầu thô nhẹ Tây Texas của Hoa Kỳ, một trong các mốc giá dầu thô quốc tế) vượt 100 USD/thùng, tăng 2,04% trong ngày; Dầu thô Brent (Dầu thô Brent Bắc Hải châu Âu, một trong các mốc giá dầu thô quốc tế) đứng trên 95 USD/thùng, tăng 1,15% trong ngày.

Nhà kinh tế học của Jefferies báo cáo rằng xung đột ở Trung Đông đang ảnh hưởng đến tất cả các bên; trong đó Mỹ chịu tác động ít nhất do giá dầu và khí tăng, Nga là bên giành lợi, và Iran có thể dỡ bỏ các lệnh trừng phạt. Các bên thua thiệt chính là các quốc gia vùng Vịnh và các nước châu Á phụ thuộc vào dầu khí Trung Đông, trong khi châu Âu bị trừ điểm về mặt địa chính trị.

Chính phủ Iran thu phí qua eo biển Hormuz đối với tàu chở dầu là 1 USD cho mỗi thùng và yêu cầu thanh toán bằng Bitcoin để lách các lệnh trừng phạt của Mỹ. Hành động này đã gây ra biến động mạnh trên thị trường tiền mã hóa, giá Bitcoin tăng vọt, cho thấy tầm quan trọng của tài sản kỹ thuật số trong bối cảnh địa chính trị. Hoạt động vận tải hàng hải toàn cầu bị cản trở, Iran và Mỹ bất đồng quan điểm trong các cuộc đàm phán ngừng bắn, và thị trường tài chính cũng rung lắc theo sự kiện này.

Các nhà sản xuất dầu thô ở Trung Đông yêu cầu các nhà máy lọc dầu tại châu Á nộp kế hoạch bốc hàng cho tháng 4 và tháng 5, để chuẩn bị cho việc khôi phục giao thông qua eo biển Hormuz. Mặc dù Iran chưa dỡ bỏ lệnh phong tỏa đối với tuyến đường thủy này, nhưng thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đã tạo ra hy vọng cho việc mở lại. Saudi Aramco cũng yêu cầu khách hàng nộp đơn xin bốc hàng vào tháng 5.

Báo cáo liên danh giữa nhà tạo lập thị trường Keyrock và nền tảng token hóa Securitize dự đoán rằng thị trường RWA phân tán có thể chuyển nhượng trên chuỗi sẽ tăng từ 400Bỷ USD lên 400B USD, tức mức tăng hơn 1000%. Dự kiến đến năm 2028, hợp đồng vĩnh viễn RWA có thể chiếm 50% tổng lượng phái sinh trên chuỗi. Hiện tại, RWA được token hóa mới chiếm chưa đến 0,1% thị trường toàn cầu có thể token hóa.

Xung đột Trung Đông xuất hiện bước ngoặt sau khi Hoa Kỳ và Iran đồng ý ngừng bắn trong hai tuần, tâm lý rủi ro của thị trường phục hồi, các chỉ số tương lai của cổ phiếu Mỹ tăng mạnh, Bitcoin vượt qua mức cao 72.000 USD, trong khi giá dầu lại lao dốc. Mặc dù đợt phục hồi hiện tại là rõ rệt, các nhà phân tích cảnh báo rằng sự không chắc chắn trong việc thực thi thỏa thuận ngừng bắn và sức ép của nền kinh tế chung vẫn có thể hạn chế tính bền vững của đà tăng.

Ngày 10 tháng 4, nhà phân tích Yu Jin đã theo dõi và ghi nhận rằng một con cá voi đã thiết lập một vị thế short dầu thô trị giá 74,47 triệu USD trên Hyperliquid, hiện đang có lãi tạm thời khoảng 1,2 triệu USD, lần lượt bao gồm 399k thùng WTI dầu thô và 390k thùng dầu Brent.

Văn phòng Quản lý Nhà Trắng của Mỹ đã đưa ra cảnh báo vào ngày 23 tháng 3, cấm nhân viên sử dụng thông tin chưa công khai để tham gia các thị trường dự đoán, gọi việc này là tội hình sự. Bài báo cho biết, trong 15 phút trước khi ông Trump tuyên bố tạm dừng các cuộc không kích vào Iran, hợp đồng dầu mỏ tương lai đã có giao dịch bất thường, và ba tài khoản Polymarket đã kiếm lợi hơn 600 nghìn nhân dân tệ nhờ dự đoán chính xác, làm dấy lên nghi ngờ về giao dịch nội gián. Nhà Trắng nhấn mạnh hành vi này vi phạm các chuẩn mực đạo đức, và cho biết hiện chưa có bằng chứng cụ thể nào nhắm tới các cá nhân vi phạm.