Các ngân hàng sử dụng Blockchain công khai: dự án và mạng lưới

Các ngân hàng sử dụng blockchain công khai đang ứng dụng công nghệ blockchain vào tài sản token hóa, thị trường vốn, thanh toán xuyên biên giới và quyết toán có thể lập trình, thay vì thay thế hệ thống ngân hàng truyền thống. Trang này dành cho các nhà đầu tư, nhà nghiên cứu và chuyên gia dịch vụ tài chính theo dõi những tổ chức tài chính đang sử dụng mạng blockchain công khai nào, cơ sở hạ tầng này vận hành ra sao, cũng như những thách thức còn tồn tại về quy định, quyền riêng tư và vận hành.

Những điểm chính

• UBS, Santander và Société Générale đã hoàn tất các giao dịch tài chính hoặc phát hành công cụ tài chính bằng cơ sở hạ tầng blockchain công khai, đặc biệt là Ethereum.

• Blockchain công khai cung cấp khả năng tương tác toàn cầu và một lớp có thể lập trình chung cho các tổ chức tài chính, ví, hợp đồng thông minh và tài sản token hóa.

• Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa quy trình tài chính, chỉ thị quyết toán và quy trình tuân thủ, qua đó có khả năng giảm sự phức tạp trong vận hành và nhu cầu can thiệp thủ công.

• Kinexys của J.P. Morgan đạt khối lượng giao dịch trung bình khoảng 7 tỷ USD mỗi ngày tính đến tháng 5 năm 2026, mặc dù bản thân Kinexys là cơ sở hạ tầng được cấp quyền, không phải blockchain công khai không cần cấp quyền.

• Sự bất định về quy định, lo ngại về quyền riêng tư dữ liệu, khả năng chống chịu trong vận hành và việc tích hợp với các hệ thống cũ vẫn là những rào cản quan trọng đối với việc áp dụng blockchain rộng rãi hơn.

Những ngân hàng nào đang sử dụng blockchain công khai?

Một số tổ chức tài chính lớn đã vượt qua giai đoạn thử nghiệm trong phòng thí nghiệm và sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain công khai cho các sản phẩm tài chính đang hoạt động hoặc ở giai đoạn thí điểm.

UBS Asset Management đã ra mắt uMINT, một khoản đầu tư vào thị trường tiền tệ được xây dựng trên công nghệ sổ cái phân tán Ethereum. UBS cho biết chiến lược tổng thể của tổ chức này sử dụng cả mạng blockchain công khai và riêng tư để phát hành và phân phối quỹ. UBS Tokenize cũng đã thực hiện các giao dịch chứng khoán kỹ thuật số và quỹ trên cơ sở hạ tầng blockchain công khai.

Santander đã phát hành trái phiếu trị giá 20 triệu USD trực tiếp trên blockchain Ethereum công khai vào năm 2019. Khoản tiền mặt được sử dụng cho việc quyết toán và thanh toán phiếu lãi cũng được token hóa, qua đó giảm số lượng quy trình và bên trung gian riêng biệt tham gia.

Société Générale đã phát hành trái phiếu có bảo đảm trị giá 100 triệu EUR dưới dạng token chứng khoán trên Ethereum vào năm 2019, sau đó tiếp tục mở rộng hoạt động trên thị trường vốn dựa trên blockchain.

Vì sao các tổ chức tài chính sử dụng blockchain công khai?

Blockchain công khai cung cấp cho các tổ chức tài chính cơ sở hạ tầng có thể tiếp cận trên toàn cầu, cho phép kết nối các bên tham gia khác nhau mà không cần một quy trình tích hợp riêng giữa từng tổ chức.

Công nghệ blockchain cung cấp một sổ cái phân tán dùng chung và logic kinh doanh có thể lập trình thông qua hợp đồng thông minh. Các ngân hàng có thể sử dụng cơ sở hạ tầng có thể lập trình này để tự động hóa việc phát hành, thanh toán, chuyển tài sản, kiểm tra tuân thủ và các quy trình vận hành khác.

Tài sản token hóa là các công cụ tài chính được biểu thị dưới dạng token kỹ thuật số trên sổ cái phân tán. Xu hướng rộng hơn hướng tới token hóa tài sản trong thế giới thực cho thấy chứng khoán, quỹ và các tài sản khác trong thế giới thực có thể được đưa lên mạng blockchain, đồng thời vẫn duy trì liên kết với các hệ thống pháp lý và tài chính truyền thống.

Sở hữu phân đoạn có thể giúp một số tài sản trở nên khả dụng với các mệnh giá nhỏ hơn và có khả năng cải thiện tính thanh khoản. Chẳng hạn, UBS cho biết các sản phẩm token hóa có thể hỗ trợ mệnh giá nhỏ hơn và nâng cao hiệu quả vận hành trong toàn bộ quá trình phát hành, quyết toán và quản lý vòng đời.

Blockchain công khai cũng hỗ trợ một hệ sinh thái ví và ứng dụng rộng lớn. Khả năng tương tác đó có thể giảm sự phức tạp trong vận hành và giúp các dịch vụ tài chính dựa trên blockchain dễ dàng kết nối hơn giữa các nền tảng khác nhau.

Thanh toán xuyên biên giới, CBDC và quyết toán 24/7

Cơ sở hạ tầng blockchain công khai có thể hỗ trợ quyết toán có thể lập trình 24/7, vì các mạng blockchain vốn không bị giới hạn trong giờ hoạt động ngân hàng thông thường.

Các khoản thanh toán xuyên biên giới truyền thống có thể đi qua nhiều bên trung gian, ngân hàng đại lý và hệ thống đối soát. Thay vào đó, giao dịch blockchain có thể điều phối việc di chuyển tài sản kỹ thuật số và tiền kỹ thuật số thông qua cơ sở hạ tầng dùng chung.

Dự án Mariana của BIS đã thử nghiệm giao dịch và quyết toán xuyên biên giới đối với các loại tiền kỹ thuật số bán buôn của ngân hàng trung ương, bằng cách sử dụng các khái niệm DeFi trên một blockchain công khai. Dự án đã thể hiện một tiêu chuẩn token chung, các cầu nối giữa những mạng khác nhau và các nhà tạo lập thị trường tự động phục vụ quyết toán ngoại hối.

Công trình này cho thấy các ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại cuối cùng có thể sử dụng cơ sở hạ tầng có khả năng tương tác, đồng thời vẫn duy trì quyền kiểm soát đối với việc phát hành và quyền truy cập. Dự án Mariana mang tính thử nghiệm và không cho thấy các ngân hàng trung ương tham gia có kế hoạch phát hành những CBDC đã được thử nghiệm.

Vai trò của tiền ngân hàng trung ương token hóa, tiền ngân hàng thương mại và chứng khoán chính phủ trong các hệ thống tài chính tương lai cũng là trọng tâm của chính sách crypto của BIS về token hóa và ngân hàng hiện nay.

Hợp đồng thông minh, tuân thủ và hiệu quả vận hành

Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa quy trình tài chính bằng cách thực thi các quy tắc kinh doanh được xác định trước khi những điều kiện cụ thể được đáp ứng.

Các ngân hàng đang nghiên cứu quy trình tuân thủ tự động cho KYC, yêu cầu phòng chống rửa tiền, sàng lọc lệnh trừng phạt và báo cáo quy định. Điều này có thể giảm sự can thiệp thủ công, nhưng không loại bỏ trách nhiệm pháp lý của tổ chức tài chính đối với việc tuân thủ.

Dự án Mandala của BIS đã chứng minh rằng các hoạt động kiểm tra tuân thủ có thể được tích hợp vào giao thức giao dịch xuyên biên giới. Thiết kế của dự án có thể tạo ra bằng chứng cho thấy các hoạt động kiểm tra bắt buộc đã hoàn tất trước khi chỉ thị thanh toán được tiếp tục, trong khi các công nghệ bảo vệ quyền riêng tư như bằng chứng không tiết lộ giúp hạn chế việc tiết lộ dữ liệu nhạy cảm gốc.

Cách tiếp cận này có thể hỗ trợ các giải pháp nhận dạng dựa trên blockchain và hoạt động tuân thủ tự động hơn, đồng thời bảo vệ dữ liệu.

Công nghệ blockchain cũng có thể cải thiện khả năng kiểm toán, vì một bên tham gia được ủy quyền có thể kiểm tra lịch sử giao dịch nhất quán. Tuy nhiên, các sổ cái minh bạch tạo ra lo ngại về quyền riêng tư dữ liệu khi thông tin ngân hàng nhạy cảm hoặc chịu sự điều chỉnh của luật bảo vệ dữ liệu.

Tài trợ thương mại và chi phí giao dịch

Blockchain có thể cải thiện hoạt động tài trợ thương mại bằng cách giảm việc trao đổi tài liệu lặp lại, đối soát và xử lý thủ công giữa nhiều bên trung gian.

HSBC trước đây đã chứng minh các quy trình tài trợ thương mại dựa trên blockchain có khả năng rút ngắn quy trình xử lý tài liệu kéo dài, mặc dù các hệ thống này sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain doanh nghiệp thay vì blockchain công khai không cần cấp quyền. Sự khác biệt này rất quan trọng, vì không phải mọi dự án ngân hàng blockchain đều được triển khai trên blockchain công khai.

Các sổ cái blockchain dùng chung cũng có thể giảm chi phí đối soát tương tự, bằng cách cho phép các bên tham gia làm việc dựa trên những hồ sơ giao dịch nhất quán.

Một dự báo trong ngành được trích dẫn rộng rãi vào năm 2018 đã ước tính rằng blockchain có thể tạo ra khoản tiết kiệm hằng năm hơn 27 tỷ USD cho các ngân hàng vào năm 2030. Con số này là một dự báo chứ không phải kết quả được đo lường, vì vậy không nên được hiểu là khoản tiết kiệm chi phí giao dịch được đảm bảo.

Cơ hội mang tính cấu trúc lớn hơn nằm ở việc giảm các quy trình vận hành trùng lặp, thay vì chỉ đơn giản là loại bỏ các bên trung gian.

Blockchain công khai và hệ thống ngân hàng cũ

Blockchain công khai có thể cung cấp khả năng tương tác và quyết toán có thể lập trình, nhưng các ngân hàng vẫn cần tích hợp liền mạch với những hệ thống hiện có.

Cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống bao gồm hệ thống ngân hàng lõi, mạng lưới thanh toán, hệ thống lưu ký, nền tảng quản lý rủi ro và cơ sở dữ liệu quy định. Việc thay thế hoặc kết nối các hệ thống này đòi hỏi nhiều thời gian, hoạt động thử nghiệm và nguồn lực đáng kể.

Khả năng mở rộng cũng phụ thuộc vào blockchain. Các cấu hình Ethereum Layer-1 cũ thường gắn với thông lượng được đo bằng hàng chục giao dịch mỗi giây, trong khi các hệ thống Layer-2 và nền tảng blockchain mới hơn có thể xử lý nhiều hơn đáng kể. Do đó, không nên xem con số cố định 15 – 30 giao dịch mỗi giây là giới hạn chung của mọi blockchain.

Vì vậy, việc áp dụng trong tổ chức phụ thuộc vào nhiều yếu tố hơn là tốc độ giao dịch. Các yêu cầu blockchain chính đối với ngân hàng bao gồm giao dịch an toàn, tính toàn vẹn dữ liệu, khả năng chống chịu trong vận hành, sự chắc chắn về pháp lý, quản lý thanh khoản và tuân thủ các khung quy định.

Việc phát triển các mạng dùng chung cấp độ tổ chức cũng được thể hiện qua những sáng kiến như cơ sở hạ tầng Global Layer One cho các thị trường tài chính token hóa, sáng kiến nghiên cứu cơ sở hạ tầng chung cho các giao dịch tài chính được quản lý.

Blockchain công khai và tài chính toàn diện

Các mạng blockchain công khai có thể hỗ trợ tài chính toàn diện khi chi phí giao dịch thấp hơn và khả năng tiếp cận kỹ thuật số làm giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính đắt đỏ hoặc phân mảnh.

Giao dịch kỹ thuật số có thể cho phép dịch vụ tài chính hoạt động xuyên biên giới và ngoài khung giờ ngân hàng hạn chế. Token hóa phân đoạn cũng có thể làm giảm quy mô đầu tư tối thiểu đối với một số tài sản.

Tuy nhiên, chỉ riêng công nghệ blockchain không thể giải quyết tình trạng loại trừ tài chính. Người dùng vẫn cần cơ sở hạ tầng nhận dạng, quyền truy cập internet, biện pháp bảo vệ pháp lý phù hợp và khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính thích hợp. Các yêu cầu quy định vẫn được áp dụng ngay cả khi giao dịch diễn ra trên blockchain công khai.

Gate có thể hỗ trợ như thế nào?

Các dự án cấp tổ chức trên blockchain công khai khiến việc xác minh mạng blockchain, ví và hợp đồng thông minh ngày càng trở nên quan trọng đối với người dùng tài sản kỹ thuật số. Hệ sinh thái phi tập trung của Gate, hiện được tổ chức xoay quanh Gate DEX, cung cấp quyền truy cập vào các thị trường trên chuỗi và tài sản dựa trên blockchain, trong khi người dùng vẫn chịu trách nhiệm xác minh mạng, hợp đồng token, quyền giao dịch và các rủi ro liên quan.

Việc các tổ chức tham gia không khiến tài sản blockchain trở nên không có rủi ro. Nhà phát hành, quyền pháp lý, tài sản nền tảng, cấu trúc lưu ký và khung quy định áp dụng vẫn là những yếu tố quan trọng khi đánh giá sản phẩm tài chính token hóa.

Kết luận

Các ngân hàng sử dụng blockchain công khai đang ngày càng áp dụng công nghệ này vào chứng khoán token hóa, quỹ, tiền kỹ thuật số và quyết toán có thể lập trình. Mạng công khai có thể cung cấp khả năng tương tác toàn cầu, hồ sơ giao dịch minh bạch và cơ sở hạ tầng 24/7, trong khi hợp đồng thông minh có thể tự động hóa quy trình tài chính. Việc áp dụng rộng rãi hơn sẽ phụ thuộc vào sự rõ ràng về quy định, quyền riêng tư dữ liệu, khả năng chống chịu trong vận hành, khả năng mở rộng và việc tích hợp giữa các nền tảng blockchain với hệ thống tài chính hiện có.

Câu hỏi thường gặp

Các ngân hàng lớn có thực sự sử dụng blockchain công khai không?

Có. UBS, Santander và Société Générale đã ghi nhận các giao dịch hoặc sản phẩm tài chính sử dụng cơ sở hạ tầng Ethereum công khai. Các ngân hàng khác chủ yếu sử dụng mạng riêng tư hoặc mô hình blockchain lai.

Blockchain công khai có thể quyết toán giao dịch ngân hàng ngay lập tức không?

Blockchain công khai có thể hỗ trợ quyết toán gần như theo thời gian thực hoặc liên tục, nhưng tốc độ quyết toán phụ thuộc vào mạng lưới, hợp đồng thông minh, cấu trúc tài sản và các quy trình quy định hoặc ngân hàng ngoài chuỗi.

Các ngân hàng có đang sử dụng blockchain công khai cho thanh toán xuyên biên giới không?

Các ngân hàng và ngân hàng trung ương đang thử nghiệm mô hình blockchain cho thanh toán và quyết toán xuyên biên giới. Dự án Mariana của BIS đã thể hiện hoạt động giao dịch và quyết toán CBDC bán buôn xuyên biên giới bằng cơ sở hạ tầng blockchain công khai.

Blockchain có thể tự động hóa việc tuân thủ KYC và AML không?

Hệ thống blockchain có thể tự động hóa một phần hoạt động kiểm tra tuân thủ và tạo ra bằng chứng mật mã cho thấy các yêu cầu đã được đáp ứng. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính vẫn chịu trách nhiệm đối với KYC, AML, sàng lọc lệnh trừng phạt và các nghĩa vụ quy định khác.

Blockchain công khai có thay thế hệ thống ngân hàng truyền thống không?

Các dự án hiện tại thiên về tích hợp hơn là thay thế hoàn toàn. Các ngân hàng đang kết hợp khả năng của blockchain với hệ thống thanh toán, lưu ký, quản lý rủi ro và pháp lý hiện có, thay vì từ bỏ cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống.