SoominStar

#NFPShockSpikesRateCutOdds
Звіт про зайнятість за липень змушує швидко переглянути очікування щодо курсу Федеральної резервної системи
Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі за липень був справді дуже поганим. Він зовсім не виправдав очікувань. Кількість робочих місць скоротилася на 23,000, тоді як очікувалося, що вона зросте на 80,000. Показники за травень і червень також. Це означало на 103,000 робочих місць менше. Рівень участі в робочій силі знизився до 61.4 відсотка, що є найнижчим показником за понад п’ять років, якщо не враховувати період пандемії. Рівень безробіття справді знизився до 4.1 відсотка. Це сталося тому, що 264,000 людей припинили шукати роботу, а не тому, що було найнято більше людей.
Робочі місця були втрачені в окремих сферах, а не всюди. Кількість робочих місць в освіті в державному секторі значно знизилася, і це нормально для літа. Кількість робочих місць у готельно-ресторанній сфері та роздрібній торгівлі також знизилася. Приватні компанії все ж найняли ще кількох людей, близько 30,000, і більшість із цих робочих місць була у сфері охорони здоров’я та допомоги людям. Виробничі й будівельні компанії також наймали людей. Компанії, що працюють із грошима, пережили найгірший місяць за чотири роки. Заробітна плата людей зросла не так сильно, як раніше, а це означає менший тиск на зростання цін.
Ринок різко відреагував на звіт про зайнятість. Люди думали, що у вересні буде підвищення ставки. Тепер вони вже не так у цьому впевнені. Імовірність підвищення ставки знизилася приблизно з 55 відсотків до 44 відсотків. Деякі люди навіть думають, що підвищення ставки взагалі не буде. Процентна ставка за 2-річною державною позикою знизилася до 4.16 відсотка, а процентна ставка за 10-річною позикою знизилася до 4.62 відсотка. Вартість долара знизилася. Ціна золота зросла.
Федеральна резервна система вже була розділена щодо того, що робити. Деякі вважали, що у вересні їй слід трохи підвищити процентну ставку. Інші вважали, що слід почекати, оскільки ціни зростають незначно. Федеральна резервна система не надала плану після свого останнього засідання, тому тепер кожен новий фрагмент даних є дуже важливим.
Перш ніж ми дізнаємося, що станеться, нам ще потрібно побачити дві речі. Нам потрібно побачити дані про інфляцію. Що відбувається у світі. Якщо ціни не зростають так сильно, як раніше, і якщо у світі не виникне великих проблем, тоді Федеральна резервна система може не підвищувати процентну ставку. Але якщо станеться щось серйозне і ціни почнуть зростати, тоді їй, можливо, все ж доведеться підвищити процентну ставку. Наразі люди вважають, що ймовірність підвищення ставки у вересні є нижчою, і саме це рухає ринок.
Звіт про зайнятість за липень був важливою подією. Він змусив людей думати, що ринок праці не такий сильний, як вони вважали, і що Федеральна резервна система може не підвищити процентну ставку найближчим часом, як вони очікували. Наступне, що нам потрібно побачити, — це дані про інфляцію та те, що відбуватиметься з цінами на енергоносії. До того часу люди вважатимуть, що ймовірність підвищення ставки у вересні є нижчою, а ринок і далі реагуватиме на звіт про зайнятість.
Ось що я думаю про ці дані та реакцію ринку. Це не прогноз і не рекомендація.
‍#NFPShock #RateCutOdds #FedWatch

#股票交易分享挑战 Якщо виходити з досвіду минулих 25 років, схоже, що сектор пам’яті вже досяг піку
Gavin Baker сказав, що, виходячи з циклічного досвіду минулих 25 років, сектор пам’яті зараз досяг вершини, і його на 100% потрібно продавати, але є один-єдиний виняток. Той виняток, про який він не договорив, — це 1990 рік.
Якщо дивитися з точки зору циклу, зростання цін на пам’ять, імовірно, досягне піку у вересні–жовтні цього року, і так вважають деякі провідні міжнародні великі інституції.
Валовий прибуток Micron зараз, можливо, підніметься до високих 60%, тоді як історичне середнє становить лише 16%. Водночас усі компанії досі готуються розширювати виробництво.
Згідно з історичним досвідом, зокрема досвідом циклу нової енергетики 2021 року, у міру розширення виробництва всіма компаніями ринкова пропозиція суттєво збільшиться, після чого ціни почнуть падати, а разом із цим обвалиться і бичачий ринок. Саме так завершився бичачий ринок нової енергетики: за винятком CATL і ще кількох поодиноких активів, решту майже без винятку було урізано в ціні вдвічі.
Але цього разу сектор пам’яті більше схожий на той виняток, тобто на випадок 1990 року, і більше нагадує цикл виробничих потужностей, а не цикл запасів.
Чому цього разу все інакше, ніж під час бичачого ринку нової енергетики?
У розвитку нової енергетики брали участь лише ми, тоді як Європа та США взагалі не долучилися, особливо США: вони зовсім не розвивали цей напрям так, як ми, і не планували конкурувати з нами, не кажучи вже про те, щоб вступати у велику конкуренцію за майбутнє та державну долю. Крім того, тут діє ще один фактор: TSMC зараз не розширює виробництво на повну силу. Хуан Женьсюнь щокварталу літає до TSMC і вимагає подвоїти виробничі потужності, а TSMC щокварталу розширює їх лише на 5%, бо ці старі хлопці на власні очі бачили уроки минулого, тому цього разу вирішили стримати цього вбивцю циклу надлишкової пропозиції.
Сказавши приємне, треба сказати й неприємне. У AI безперечно є бульбашка, і зрештою ця бульбашка неодмінно лусне. До того ж пам’яті властива циклічність, просто цього разу цикл може бути трохи довшим. Різке падіння в липні справді було спричинене ризиком ліквідності, тобто подією з делевериджем у Південній Кореї, яка призвела до обвалу глобального технологічного сектору. Це схоже на те, як свого часу такі великі хижаки, як Сорос, повсюди пожинали здобич: так само хтось збирав урожай на корейському фондовому ринку, а в США знали, що корейський фондовий ринок глибоко пов’язаний із нашим ринком A-акцій, і за умов різкого падіння корейських акцій ми неодмінно впадемо слідом. Адже на нашому ринку надзвичайно багато шкідників, а середовище теж не надто сприятливе, тому ці шкідники неминуче будуть зібрані разом із усіма.
США одним махом досягли двох цілей: зібрали врожай на корейському ринку капіталу та завдали сильного удару по нашому ринку. На цьому етапі заробляти гроші вже надзвичайно складно — це далеко не те, що може опанувати звичайний роздрібний інвестор.
Особиста думка, не є інвестиційною рекомендацією. $SNDK ‌

Оновлення програми сертифікованих авторів Gate Square: отримуйте частку щомісячних винагород у розмірі понад $100,000!
📌 Як приєднатися
• Наявні автори: отримайте значок сертифікованого автора, щоб приєднатися автоматично.
• Нові автори: подайте заявку тут 👉️ https://www.gate.com/questionnaire/7698
🎁 Винагороди для авторів
1️⃣ Бонус за першу публікацію: нові автори та автори, які повернулися, можуть отримати $50 за свою першу публікацію.
2️⃣ Щотижневі винагороди: виконуйте завдання з публікацій і отримуйте частку винагород у розмірі $10,000.
3️⃣ Щомісячні винагороди: виконуйте щомісячні завдання й отримуйте частку винагород у розмірі понад $100,000.
4️⃣ Ексклюзивні переваги: отримуйте доступ до кампаній, завдань і спеціальних подарунків лише для авторів.
Створюйте, розвивайтеся та отримуйте винагороди на Gate Square!
Деталі: https://www.gate.com/announcements/article/100944

🏛️📈 #CLARITYActVoteWindowClosing. Визначальний момент для регулювання цифрових активів і майбутнього фінансових інновацій 📈🏛️
Оскільки завершення періоду голосування щодо CLARITY Act наближається, фінансові ринки, блокчейн-інноватори, інституційні інвестори та політики уважно стежать за розвитком подій. Це більше, ніж законодавча віха — це переломний момент у тривалих зусиллях зі створення чіткіших регуляторних рамок для цифрових активів і нових фінансових технологій. Незалежно від остаточного результату, дебати навколо CLARITY Act підкреслюють одну незаперечну істину: регуляторна визначеність стала одним із найважливіших каталізаторів довгострокового зростання екосистеми цифрових активів.
Упродовж багатьох років одним із найбільших викликів для криптовалютної та блокчейн-індустрії була регуляторна невизначеність. Компаніям було складно визначити, які правила застосовуються до різних цифрових активів, тоді як інвестори часто ставили під сумнів, як майбутня політика може вплинути на інновації, структуру ринку та розподіл капіталу. Чітке й послідовне регулювання вже давно вважається ключовою передумовою для заохочення відповідальних інновацій, одночасно захищаючи інвесторів і підтримуючи цілісність ринку.
Завершення періоду голосування щодо CLARITY Act символізує, наскільки швидко розвинулася дискусія навколо цифрових фінансів. Блокчейн-технологія більше не вважається нішевою інновацією. Тепер вона забезпечує роботу децентралізованих фінансів, токенізованих активів, транскордонних платежів, систем цифрової ідентичності, управління ланцюгами постачання та численних корпоративних рішень. У міру поширення впровадження законодавці стикаються з викликом створення збалансованих правил, які заохочують інновації, не ставлячи під загрозу прозорість, підзвітність або захист споживачів.
Інституційні інвестори приділяють цьому пильну увагу, оскільки регуляторна визначеність часто зменшує невизначеність. Пенсійні фонди, керуючі активами, інвестиційні компанії та публічні компанії зазвичай віддають перевагу роботі в середовищі, де вимоги щодо дотримання норм чітко визначені. Зрозумілі правові рамки можуть підвищити довіру, заохотити приплив капіталу та сприяти ширшій участі на ринках цифрових активів.
Важливість регуляторної визначеності виходить далеко за межі самих лише криптовалют. Фінансові інновації дедалі частіше перетинаються зі штучним інтелектом, токенізацією, фінтехом, хмарною інфраструктурою, кібербезпекою та цифровими платіжними системами. Запровадження передбачуваних регуляторних стандартів може прискорити інвестиції в кілька технологічних секторів, одночасно створюючи можливості для підприємців, розробників і глобальних фінансових установ.
Водночас інвесторам слід усвідомлювати, що саме лише законодавство не визначає напрямок руху ринку. Економічні умови, монетарна політика, інституційне впровадження, корпоративні прибутки, глобальна ліквідність та настрої інвесторів і надалі відіграють значну роль у формуванні цін на активи. Хоча сприятливе регулювання може підвищити довгострокову довіру, стале зростання ринку зрештою залежить від реального впровадження, технологічного прогресу та відповідального управління ризиками.
Історія неодноразово демонструвала, що ринки цінують визначеність. Компанії ухвалюють сильніші інвестиційні рішення, коли регуляторні очікування є чіткими, підприємці впевненіше впроваджують інновації, коли існують зрозумілі шляхи дотримання норм, а інвестори ефективніше розподіляють капітал, коли правова невизначеність зменшується. Незалежно від того, йдеться про традиційні фінанси чи цифрові активи, передбачувані правила часто сприяють здоровішим і стійкішим ринкам.
Наближення завершення періоду голосування щодо CLARITY Act також нагадує інвесторам, що фінансові ринки безперервно розвиваються разом із технологічними інноваціями. Цифрові активи дедалі більше інтегруються в традиційні фінанси через інституційні рішення для зберігання активів, біржові продукти, токенізовані цінні папери, блокчейн-системи розрахунків та інфраструктуру корпоративного рівня. Регуляторні зміни можуть вплинути на швидкість цієї трансформації, але ширша тенденція до цифровізації фінансів продовжує набирати обертів.
Для учасників ринку найефективніша стратегія залишається незмінною: бути поінформованими, об’єктивно оцінювати події, уникати емоційних реакцій і дотримуватися диверсифікованого довгострокового підходу. Заголовки можуть спричиняти короткострокову волатильність, але дисципліноване інвестування ґрунтується на дослідженнях, терпінні та грамотному управлінні ризиками, а не на спекуляціях.
У міру завершення періоду голосування увага закономірно зміститься до імплементації, тлумачення регуляторних норм і ширших наслідків для індустрії цифрових активів. Яким би не був результат, цей момент являє собою ще один важливий розділ в еволюції сучасних фінансових ринків — розділ, у якому інновації та регулювання дедалі більше рухаються вперед разом.
🚀 Інновації процвітають, коли їх підтримує ясність.
📊 Довіра зростає, коли правила стають прозорими.
🌍 Майбутнє цифрових фінансів визначатиметься не лише технологіями, а й відповідальним регулюванням та обізнаним інвестуванням.
#CLARITYActVoteWindowClosing #CLARITYAct #Crypto

#WeekendMarketAnalysis — Bitcoin усе ще застряг, і я не переслідую цей діапазон
Якщо дивитися на BTC цієї неділі, моя думка залишається майже незмінною: Bitcoin торгується в районі $64K–$65K, просто посередині ширшого діапазону. І, чесно кажучи, саме в цій зоні я не хочу піддаватися емоціям чи силоміць відкривати угоду.
Графік показує дуже чітке протистояння. BTC здійснив сильний рух від мінімумів 2022–2023 років і зрештою піднявся аж до $126K зони, але відхилення від вершини змінило структуру. Відтоді ми спостерігали нижчі максимуми, різкі падіння та численні спроби повернутися вище важливих рівнів ковзних середніх.
Зараз для мене найважливіше — не те, чи рухатиметься BTC $1K чи $2K цими вихідними. Я стежу за ключовими рівнями.
Зверху $69K–$72K — моя основна зона інтересу. Ця зона вже виступала важливою областю прийняття рішень, і якщо BTC знову підніметься до неї, я дуже уважно стежитиму за реакцією. Чистий пробій і утримання вище цього регіону змінили б мій короткостроковий погляд і могли б відкрити шлях до вищих рівнів.
Але якщо BTC знову отримає відхилення в цій зоні, я не здивуюся ще одному руху вниз.
Знизу $54K–$60K залишається зоною для купівлі, за якою я стежу. Для мене вона набагато цікавіша, ніж купівля BTC посередині діапазону. Нижче цього рівня зона $52K–$54K стає ще одним важливим рівнем для спостереження, тоді як ширший регіон підтримки біля мінімуму-$40Ks усе ще помітний на тижневому графіку.
MACD також показує ознаки того, що імпульс почав стабілізуватися після попередньої слабкості, але для мене одного цього недостатньо, щоб говорити про новий бичачий тренд.
І так, люди стають більш оптимістичними через CLARITY Act і ширший наратив крипторегулювання. Зрештою це може стати сильним каталізатором, але я не змінюватиму весь свій торговий план через один заголовок.
Я краще почекаю, поки ціна прийде до моїх рівнів, ніж переслідуватиму її через те, що всі раптом стали оптимістичними.
Мій план на ці вихідні простий:
👀 $69K–$72K → зона відхилення/шорту для спостереження
🟢 $54K–$60K → основна зона накопичення/купівлі
⚠️ $52K–$54K → глибша підтримка
🚀 Сильне повернення вище $72K → потенційно змінює структуру
Тож справжнє питання полягає в тому: чи нарешті BTC вийде з цього діапазону, чи ми побачимо ще одне відхилення перед наступним значним рухом?
Який ваш прогноз щодо BTC на вихідні — бичачий вище $72K чи ви чекаєте на $54K–$60K? 👇
‍#Bitcoin #BTC
‍@Gate_Square$BTC

NFP обвалився на -23K, імовірність зниження ставки змінилася за ніч
Двигун зайнятості гальмує · Золото +3% · Ф’ючерси США зростають — куди потечуть гроші?
📉 NFP несподівано знизився на 23K, дані за попередні місяці переглянуто вниз на 103K, рівень участі робочої сили становить 61.4% — найнижчий із 1976 року
🔄 Імовірність підвищення ставки у вересні впала з 58% до 44%, дохідність 10Y знижується — логіка «погані новини = хороші новини» повертається
🥇 Золото злетіло на 3% до $4,368, срібло +5% — найбільший переможець завдяки подвійному попиту на безпечні активи та ставкам
📈 Ф’ючерси США кидають виклик логіці: NDX +1.04%, SPX +0.51% — відкривається вікно для відновлення оцінок компаній зростання
🔑 Наступної середи CPI (13 серпня) стане підтвердженням:
👉 Інфляція також послаблюється → наратив про розворот ФРС повністю підтверджено
👉 Інфляція знову прискорюється → розворот очікувань скасовується, технологічний сектор під тиском
💰 BTC бореться на рівні $64K — потрібно втримати $65K для продовження; $62.5K — ключова підтримка
👉 Повний аналіз → https://www.gate.com/news/detail/nfp-plunges-by-23k-the-us-jobs-engine-stalls-rate-cut-expectations-reverse-23283101

#WeekendMarketAnalysis
ВИХІДНІ — ЦЕ ЧАС АНАЛІЗУ РИНКУ ДО ЙОГО ВІДКРИТТЯ
Вихідні дають трейдерам те, що буденна торгова сесія рідко надає: час відсторонитися від короткострокових цінових рухів і розглянути ширшу картину.
Оскільки глобальні ринки реагують на зміну очікувань щодо процентних ставок, дані про зайнятість, інфляційні побоювання, геополітичні події та зміну настроїв інвесторів, наступний торговий тиждень може принести важливі можливості — але також і підвищену волатильність.
МАКРОЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ У США ЗАЛИШАЄТЬСЯ КЛЮЧОВИМ ДРАЙВЕРОМ
Останні дані про зайнятість у США створили нову невизначеність щодо подальшої політики Федеральної резервної системи.
Слабший ринок праці може посилити очікування пом’якшення грошово-кредитної політики, тоді як стійка інфляція може обмежити швидкість зниження ставок політиками.
Це створює важливий ринковий баланс:
СЛАБШІ ЕКОНОМІЧНІ ДАНІ → БІЛЬШЕ ОЧІКУВАНЬ ЩОДО ЗНИЖЕННЯ СТАВОК
СТІЙКА ІНФЛЯЦІЯ → МЕНШЕ МОЖЛИВОСТЕЙ ДЛЯ АГРЕСИВНОГО ПОМ’ЯКШЕННЯ
Тому наступні публікації даних щодо інфляції та економіки залишатимуться критично важливими для акцій, облігацій, долара, золота та криптовалют.
СПИСОК АКЦІЙ ДЛЯ СПОСТЕРЕЖЕННЯ
Акції технологічних і напівпровідникових компаній залишаються особливо чутливими до очікувань щодо процентних ставок, оскільки високі оцінки значною мірою залежать від очікувань майбутнього зростання.
Компанії, пов’язані зі штучним інтелектом, виробники чипів і великі технологічні компанії можуть і надалі привертати увагу, оскільки інвестори оцінюють зростання прибутків, капітальні витрати та довгостроковий економічний вплив штучного інтелекту.
Водночас трейдерам варто стежити за шириною ринку.
Якщо зростання підтримується ширшою групою акцій, а не лише кількома мегакапіталізованими компаніями, це може бути сильнішим сигналом реальної участі в ринку.
ЗОЛОТО ТА ДОЛАР
Золото залишається важливим активом для спостереження, оскільки інвестори реагують на зміну очікувань щодо грошово-кредитної політики США.
Нижча дохідність і слабший долар можуть створити сприятливе середовище для золота, тоді як сильніша інфляція або відновлення очікувань жорсткішої грошово-кредитної політики можуть спричинити протилежний ефект.
Долар залишається не менш важливим, оскільки значні рухи USD можуть впливати на сировинні товари, ринки країн, що розвиваються, та глобальний апетит до ризику.
КРИПТОВАЛЮТНИЙ РИНОК
Біткоїн і ширший криптовалютний ринок залишаються надзвичайно чутливими до умов ліквідності та глобальних настроїв щодо ризику.
Якщо ринки дедалі більше враховуватимуть пом’якшення грошово-кредитної політики в цінах, ризикові активи можуть виграти від покращення очікувань щодо ліквідності.
Однак криптовалюти залишаються волатильними, а це означає, що трейдерам слід уникати ототожнення сприятливого макроекономічного середовища з гарантованим зростанням.
ТЕХНІЧНІ РІВНІ Й ДОСІ МАЮТЬ ЗНАЧЕННЯ
Макроекономічні дані пояснюють, ЧОМУ ринки можуть рухатися.
Технічний аналіз допомагає визначити, ДЕ ринок може відреагувати.
Ключові зони для спостереження включають:
• Основні зони підтримки та опору
• Попередні тижневі максимуми та мінімуми
• Торговий обсяг
• Пробої та невдалі пробої
• Структура ринку
• Індикатори моментуму
• Відкритий інтерес і рівні ліквідності
Пробій без сильної участі може швидко зазнати невдачі. Так само різке падіння до значної підтримки може створити потенційну зону розвороту.
УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ — НА ПЕРШОМУ МІСЦІ
Сильний аналіз ринку — це не просто прогнозування того, чи зростатимуть, чи падатимуть ціни.
Йдеться про підготовку до кількох сценаріїв.
Перед входом у угоду трейдери повинні розуміти свій рівень інвалідації, розмір позиції, співвідношення ризику до винагороди та потенційну волатильність.
ТИЖДЕНЬ ПОПЕРЕДУ
Головне питання полягає в тому, чи продовжать ринки закладати в ціни перспективу м’якшої грошово-кредитної політики, чи інфляція та стійкість економіки змусять інвесторів переглянути ці очікування.
Ця боротьба між зростанням, інфляцією та процентними ставками може визначити напрямок руху кількох класів активів.
Цими вихідними перегляньте графіки.
Вивчіть макроекономічні дані.
Оновіть свій список активів для спостереження.
Визначте свої рівні.
Підготуйте свої сценарії.
Потім дозвольте ринку підтвердити сетап.
Підготовка створює перевагу.@GateSquare