Напередодні рішення ФРС: чотири класи активів отримують нову оцінку

90% ймовірність підвищення на 25bp · рішення о 02:00 за пекінським часом у четвер · пресконференція Ворша о 02:30
💱 Валютний ринок: де концентрується волатильність у ніч рішення
Підвищення ставки піднімає короткий кінець доларової кривої — EURUSD зазвичай слабшає, а USDJPY рухається вгору слідом за дохідністю. Момент публікації рішення — найактивніше вікно на валютному ринку
Пари для спостереження: EURUSD · USDJPY · USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акції: зростання найбільш чутливе до ставок
Вища ставка дисконту першою б'є по компаніях із найдовшою дюрацією — технологічних та виробниках чипів для ШІ. Ширші чисті процентні маржі підтримують банки. Енергетика рухається слідом за нафтою: у серпневому CPI бензин подорожчав на 3.9% за один місяць — інфляція й досі є енергетичною історією
Компанії для спостереження: Nvidia (NVDA) · Tesla (TSLA) · Micron (MU) · JPMorgan (JPM)
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нафта та індекси рухаються в трьох напрямках
XAUUSD — вищі реальні ставки обмежують зростання золота, тоді як інфляція та попит на активи-притулки чинять зворотний тиск. XBRUSD / XTIUSD — підвищення ставки тисне на очікування попиту, тоді як ризики пропозиції зберігаються, а нафта вже перевищила 100. NAS100 / US500 — значна частка компаній, орієнтованих на зростання, робить їх найбільш чутливими до ставок. HK50 відстежує офшорну ліквідність
Інструменти: XAUUSD · XBRUSD · XTIUSD · NAS100 · US500 · HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюти: жорсткіша ліквідність є зустрічним вітром
Жорсткіша доларова ліквідність у поєднанні з вищими реальними ставками зазвичай тисне на ризикові активи з високою бетою. Якщо точковий графік натякне на друге підвищення цього року, тиск зниження посилиться
Активи: BTC · ETH · GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Саме підвищення ставки вже враховане з імовірністю 90% — справжня волатильність визначатиметься точковим графіком і тоном пресконференції. Натяк на ще один крок цього року — і все знову оцінюватиметься за сценарієм «вищі ставки надовше»; несподіване збереження ставки розверне все у зворотний бік.
👉 Один акаунт Gate для валют, акцій, CFD та криптовалют: gate.com/stocks