#Strategy低位加仓1550枚BTC Іран одним словом «припинення вогню», світові ризикові активи миттєво відреагували на підйом. Біткойн після досягнення рівня 59 000 доларів несподівано повернувся у бій, одразу відновивши 63 000 доларів; Ethereum знову перевищив 1 700 доларів, за 24 години зростання більш ніж на 4%. Шорти були захоплені зненацька, за останні 24 години понад 570 мільйонів доларів були ліквідовані, з яких понад 80% припадає на короткі позиції. Однак, відскок не був безперешкодним — у середу цього тижня будуть оприлюднені дані індексу споживчих цін США за травень, останнє зниження процентної ставки цього року закривається, а ситуація на Близькому Сході може знову змінитися. Наскільки далеко може зайти цей геополітичний рух, що викликав «зміну вітру»?
1. Перемир’я на Близькому Сході: від 59K несподіваний відскок до 63K за 24 години
У минулі вихідні на ринку криптовалют відбувся захоплюючий «глибокий V-поворот». Перед цим тижнем дані з працевлаштування в США несподівано погіршилися, очікування зниження ставок миттєво зруйнувалися, американські та криптовалютні ринки зазнали сильних продажів. Біткойн один раз опустився нижче психологічної позначки 60 000 доларів, найнижчий рівень склав 59 101 долар, що є найнижчим за майже три місяці; Ethereum одночасно різко знизився, мінімум близько 1 580 доларів.
У момент паніки на ринку з’явилася драматична зміна у геополітичній ситуації. Іран і Ізраїль погодилися тимчасово припинити вогонь — за даними кількох джерел, військові протистояння у Перській затоці та Лівані зменшилися. Міжнародні ціни на нафту зросли і знову впали, WTI знизився приблизно на 1% до 91,29 долара за барель, Brent — після короткочасного зростання — повернувся до близько 94 доларів. Зниження цін на нафту безпосередньо сприяло відновленню ризикових активів. Криптовалюти відреагували зростанням: Bitcoin повернувся вище 63 000 доларів, а популярні монети — синхронно зросли. Дані показують, що BTC один раз піднімався вище 64 000 доларів, зростання майже на 4% від мінімуму за день. ETH відскочив від 1 580 доларів до понад 1 700 доларів, максимум за 24 години — близько 4,5%.
Технічно, тижневий графік Bitcoin показав рідкісний сигнал «бичачого розходження». За даними Coinglass, цей сигнал востаннє з’являвся наприкінці 2022 року, після чого Bitcoin зріс з 16 000 до понад 73 000 доларів. Однак, чи переросте цей відскок у трендову зміну, ще потрібно перевірити — ціна досі залишається нижче за лінію тренду з низхідним напрямком з моменту максимуму циклу, що зберігає загальну структуру ринку в медвежому тренді.
Обережність: логічна пастка — цей відскок, викликаний геополітичною напругою, є «зняттям війни з премією», а не покращенням фундаментальних показників. Якщо ситуація знову загостриться, цей відскок миттєво зруйнується.
2. Відскок і знищення шортів: 760 мільйонів доларів зникли у повітрі
Найбільша ціна цього відскоку — знищення шортів. За останні 24 години загальні ліквідації склали близько 573 мільйонів доларів. З них понад 463 мільйони — шорт-позиції, що становить понад 80%, тоді як лонги — лише 110 мільйонів доларів. Загалом, понад 95 758 трейдерів були змушені закрити свої позиції.
За криптовалютами: ліквідація шортів Bitcoin — близько 239 мільйонів доларів, лонгів — близько 24,42 мільйонів. Ethereum: шорти — близько 134 мільйонів, лонги — близько 26,49 мільйонів. Однак у цій «зміні правил гри» шортів також постраждали лонги: у попередніх падіннях Bitcoin багато лонгів також було ліквідовано. Зараз, обсяг контрактів Bitcoin становить близько 44,4 мільярдів доларів, Ethereum — близько 23,7 мільярдів, рівень маржі залишається високим і продовжує коригуватися.
Основна ідея: відскок — це наслідок надмірної концентрації шортів, і будь-який додатковий позитив може викликати ланцюгову реакцію закриття шортів.
3. Високий рівень CPI: дані середини тижня — найбільша змінна
Порівняно з «пом’якшенням» ситуації на Близькому Сході, дані з США за травень, що будуть оприлюднені у середу, — це ключовий фактор, що визначає короткостроковий напрям.
За прогнозами Trading Economics, ринок очікує, що індекс споживчих цін за травень зросте з 3,8% до 4,2% у річному вимірі, а базовий індекс — зросте з 2,9%. У квітні інфляція вже досягла 3,8%, що є найвищим рівнем за майже три роки. Якщо дані за травень зростуть до 4,2%, це означатиме, що інфляція не зменшується, а прискорюється. Для криптовалют важливо, що CPI визначає шлях процентних ставок. Якщо вдруге поспіль буде зафіксовано високий рівень CPI, ринок цілком може відкинути ідею зниження ставок у 2026 році, а глобальна ліквідність ще більше звузиться. Bitcoin може безпосередньо протестувати середину рівня 60 000 доларів.
Крім того, останні прогнози BNP Paribas змінили сценарій з «зниження ставок» на «початок трьох підвищень ставок у 2026 році», через зростаючі ризики інфляції та економічний тиск через конфлікт США і Ірану. Голова Федеральної резервної системи Клівленда, Хармак, також чітко попередив, що якщо інфляція зростатиме, «ФРС може швидко повернутися до підвищення ставок».
16-17 червня Вош вперше очолить засідання FOMC у ролі голови ФРС. За даними ринку, ймовірність збереження ставки на рівні нинішнього рівня понад 98%. Напрямок «точкової карти» ФРС і висловлювання Вош визначать політику на другу половину року. Перед цим дані CPI стануть ключовим фактором для остаточного формування «точкової карти».
Найгірший сценарій: CPI зросте понад 4,2% → зниження ставок у 2023 році стане неможливим → Bitcoin опуститься нижче 60 000 доларів, протестує 59 000–55 000 доларів; CPI трохи вище очікувань, але контрольований → увага зосередиться на «точковій карті», і Bitcoin залишиться у діапазоні 60 000–65 000 доларів.
4. ETF і фінансовий потік: дві протилежні тенденції «лід і вогонь»
За цим відскоком стоїть структурна диференціація фінансових потоків. З одного боку, витоки з Bitcoin ETF залишаються значними. За тиждень до 5 червня, чистий відтік з фізичних ETF склав близько 1,72 мільярда доларів, що продовжує чотири тижні поспіль з початку травня з відтоком у мільярди. За період з 2 по 6 червня чистий відтік склав 129 мільйонів, з них Fidelity FBTC — 168 мільйонів. До 8 червня 2026 року чистий відтік з Bitcoin ETF сягнув 2,6 мільярда доларів.
З іншого боку, у протилежному напрямку — BlackRock IBIT за минлий тиждень показав чистий притік у 81 мільйон доларів, що є історичним рекордом з моменту запуску, загальний обсяг чистих інвестицій з початку існування — 48,65 мільярда доларів. Це свідчить, що інституційні гравці все ще купують, а не виводять активи, — «BlackRock купує, інші спостерігають». Ще одна важлива деталь — ситуація з Ethereum: американський фізичний ETF на Ethereum довгий час був у стані постійного відтоку. З 2026 року ринок крипто ETF демонструє явну перевагу Bitcoin, а ETH/BTC знизився до 0,0248, що є найнижчим за два роки. Зараз він трохи відновився до 0,0262, що свідчить про перевагу капіталу у напрямку до безпечнішого активу — Bitcoin.
5. Ланцюгова диференціація: тиск на майнерів проти накопичення великих гравців
За великих коливань цін дані на блокчейні показують більш складну картину.
Медвежі сигнали: тиск на майнерів залишається. Дані показують, що щоденний обсяг входжень на біржі Bitcoin становить 10 000–12 000 монет, що є високим рівнем, продавці ще не зменшили активність. Прибутковість майнерів суттєво знизилася: за останній місяць вартість виробництва Bitcoin становила близько 43 000 доларів, тоді як ціна на спотовому ринку знизилася з понад 80 000 до близько 60 000 доларів, рентабельність знизилася з 98% до 47%.
Бичачі сигнали: зниження хешрейту + накопичення великих гравців.
Хешрейт Bitcoin з травня знизився приблизно на 145 EH/s — вперше за шість років спостерігається таке скорочення, частина майнерів переорієнтовується на AI-центри. Зниження хешрейту означає, що складність майнінгу 13 червня зменшиться значною мірою, що знизить витрати на майнінг для залишаючихся майнерів. Одночасно, за останні 7 днів майнери додали 637 BTC до своїх позицій, що свідчить про накопичення, а не продаж.
Важливо також відзначити «протилежні» дії великих інституцій. Представник Coinb повідомив, що сімейні офіси, суверенні фонди та інші великі інвестори не панікують, а вважають падіння Bitcoin нижче 60 000 доларів хорошою можливістю для купівлі за зниженою ціною. Адреси BitMine 9 червня зранку знову купили 25 000 ETH на суму близько 42,03 мільйонів доларів, що свідчить про систематичне накопичення ETH на поточних рівнях.
6. Ключові рівні підтримки і опору для Bitcoin
Поточна ціна: приблизно 63 500–64 000 доларів
Ключова підтримка: 60 000 доларів (психологічна кругла позначка, раніше сильна підтримка), 59 000 доларів (недавній мінімум, при падінні нижче відкриється простір до 55 000–57 000 доларів), 55 000 доларів (глибока зона закупівлі)
Ключовий опір: 65 000 доларів (короткостроковий перший бар’єр), 66 500–67 000 доларів (потрібно обсягом прорвати для підтвердження відскоку), 70 000 доларів (психологічна межа для шортів, для повернення потрібно макроекономічне каталізатор)
Технічний аналіз: ціна залишається нижче за лінію тренду з низхідним напрямком з моменту максимуму циклу, що зберігає структуру медвежого тренду. Щотижневий MACD вже почав відновлюватися з недавніх мінімумів, що свідчить про ослаблення сили продавців, але ще не досяг нейтральної лінії. Індикатор Aroon показує Aroon Up близько 93%, Aroon Down — близько 64%, що свідчить про активізацію покупців біля рівнів підтримки і збереження тиску продавців.
Ціна Ethereum: приблизно 1 680–1 710 доларів
Ключова підтримка: 1 592 долари (зона попередження про ліквідацію лонгів, при падінні нижче активується ліквідація близько 995 мільйонів доларів), 1 500 доларів (психологічна позначка), 1 380–1 420 доларів (при падінні нижче 1 500)
Ключовий опір: 1 730–1 750 доларів (короткостроковий рівень розмежування), 1 758 доларів (прорив — ліквідація близько 871 мільйона доларів шортів), 1 800 доларів (середньостроковий рівень опору)
Технічний аналіз: ETH за останні чотири дні чотири рази торкнувся дна, не оновивши мінімумів, що свідчить про слабкість продавців, але обсяги відскоку залишаються низькими, купівельна активність недостатня. Поточна ситуація — це більше «відскок шортів», ніж «наступання бичачих». Курс ETH/BTC залишається близько двох років на низьких рівнях, що відображає перевагу капіталу у напрямку до Bitcoin. Попередження про ліквідацію: рівень маржі залишається високим, і в межах 6–10% від поточних цін накопичено багато ліквідаційних ордерів. Якщо ETH опуститься нижче 1 592 доларів, ліквідація лонгів на основних біржах сягне 995 мільйонів доларів; якщо прорве 1 758 доларів — ліквідація шортів сягне 871 мільйон доларів.
7. Рекомендації щодо торгівлі
Короткострокові трейдери: відскок викликаний геополітичною ситуацією, макроекономічні ризики ще не зняті, тому слід бути дуже обережними. Перед публікацією даних CPI (заплановано на 10 червня за київським часом) краще утриматися від активних дій.
Стратегія по BTC: якщо відскок до 65 000–66 000 доларів зустріне опір, можна відкривати короткі позиції з обережністю, з жорстким стоп-лоссом; не рекомендується купувати на підвищеннях. Якщо дані CPI будуть більш теплими і ціна прорве 67 000 доларів з обсягом, можна спробувати легкий лонг з ціллю 70 000 доларів.
Стратегія по ETH: слабка структура Ethereum ще не змінилася, і відскок до 1 730–1 750 доларів — хороша можливість для короткострокового шортування; довгостроковим інвесторам слід чекати явних сигналів зміни тренду у потоках ETF. Макроекономічна ситуація залишається несприятливою, дані CPI ще не визначили напрям, але на блокчейні спостерігаються сигнали — зниження хешрейту, накопичення великих гравців, постійний притік у BlackRock IBIT — все це свідчить, що довгостроковий капітал не руйнується. Для довгострокових інвесторів, з урахуванням перспективи зниження цін нижче 60 000 доларів, є сенс поступово накопичувати позиції, але з дуже обережним підходом і мінімальним розміром позицій, щоб уникнути ризиків перед публікацією даних CPI.
Ключові ризики:
1. Ризик несподіваного зростання CPI (найбільший короткостроковий фактор): якщо травневий CPI зросте до 4,2%, очікування зниження ставок у 2023 році зникнуть, Bitcoin швидко опуститься нижче 60 000 доларів, ETH — до 1 592 доларів.
2. Повторне загострення ситуації на Близькому Сході: припинення вогню — тимчасове, при новому загостренні ціни на нафту зростуть, що підсилить інфляційний тиск.
3. Постійний відтік з ETF: за чотири тижні з Bitcoin ETF було виведено понад 1,7 мільярда доларів, і якщо BlackRock IBIT також перейде у відтік, ринок може зазнати ще більшого зниження.
4. Ризики точкової карти: якщо 16-17 червня FOMC знизить прогноз з двох знижень ставок до одного або нуля, це негативно вплине на ринок.
Майнерські продажі: щоденний потік на біржі понад 10 000 монет, що створює структурний тиск.
1. Перемир’я на Близькому Сході: від 59K несподіваний відскок до 63K за 24 години
У минулі вихідні на ринку криптовалют відбувся захоплюючий «глибокий V-поворот». Перед цим тижнем дані з працевлаштування в США несподівано погіршилися, очікування зниження ставок миттєво зруйнувалися, американські та криптовалютні ринки зазнали сильних продажів. Біткойн один раз опустився нижче психологічної позначки 60 000 доларів, найнижчий рівень склав 59 101 долар, що є найнижчим за майже три місяці; Ethereum одночасно різко знизився, мінімум близько 1 580 доларів.
У момент паніки на ринку з’явилася драматична зміна у геополітичній ситуації. Іран і Ізраїль погодилися тимчасово припинити вогонь — за даними кількох джерел, військові протистояння у Перській затоці та Лівані зменшилися. Міжнародні ціни на нафту зросли і знову впали, WTI знизився приблизно на 1% до 91,29 долара за барель, Brent — після короткочасного зростання — повернувся до близько 94 доларів. Зниження цін на нафту безпосередньо сприяло відновленню ризикових активів. Криптовалюти відреагували зростанням: Bitcoin повернувся вище 63 000 доларів, а популярні монети — синхронно зросли. Дані показують, що BTC один раз піднімався вище 64 000 доларів, зростання майже на 4% від мінімуму за день. ETH відскочив від 1 580 доларів до понад 1 700 доларів, максимум за 24 години — близько 4,5%.
Технічно, тижневий графік Bitcoin показав рідкісний сигнал «бичачого розходження». За даними Coinglass, цей сигнал востаннє з’являвся наприкінці 2022 року, після чого Bitcoin зріс з 16 000 до понад 73 000 доларів. Однак, чи переросте цей відскок у трендову зміну, ще потрібно перевірити — ціна досі залишається нижче за лінію тренду з низхідним напрямком з моменту максимуму циклу, що зберігає загальну структуру ринку в медвежому тренді.
Обережність: логічна пастка — цей відскок, викликаний геополітичною напругою, є «зняттям війни з премією», а не покращенням фундаментальних показників. Якщо ситуація знову загостриться, цей відскок миттєво зруйнується.
2. Відскок і знищення шортів: 760 мільйонів доларів зникли у повітрі
Найбільша ціна цього відскоку — знищення шортів. За останні 24 години загальні ліквідації склали близько 573 мільйонів доларів. З них понад 463 мільйони — шорт-позиції, що становить понад 80%, тоді як лонги — лише 110 мільйонів доларів. Загалом, понад 95 758 трейдерів були змушені закрити свої позиції.
За криптовалютами: ліквідація шортів Bitcoin — близько 239 мільйонів доларів, лонгів — близько 24,42 мільйонів. Ethereum: шорти — близько 134 мільйонів, лонги — близько 26,49 мільйонів. Однак у цій «зміні правил гри» шортів також постраждали лонги: у попередніх падіннях Bitcoin багато лонгів також було ліквідовано. Зараз, обсяг контрактів Bitcoin становить близько 44,4 мільярдів доларів, Ethereum — близько 23,7 мільярдів, рівень маржі залишається високим і продовжує коригуватися.
Основна ідея: відскок — це наслідок надмірної концентрації шортів, і будь-який додатковий позитив може викликати ланцюгову реакцію закриття шортів.
3. Високий рівень CPI: дані середини тижня — найбільша змінна
Порівняно з «пом’якшенням» ситуації на Близькому Сході, дані з США за травень, що будуть оприлюднені у середу, — це ключовий фактор, що визначає короткостроковий напрям.
За прогнозами Trading Economics, ринок очікує, що індекс споживчих цін за травень зросте з 3,8% до 4,2% у річному вимірі, а базовий індекс — зросте з 2,9%. У квітні інфляція вже досягла 3,8%, що є найвищим рівнем за майже три роки. Якщо дані за травень зростуть до 4,2%, це означатиме, що інфляція не зменшується, а прискорюється. Для криптовалют важливо, що CPI визначає шлях процентних ставок. Якщо вдруге поспіль буде зафіксовано високий рівень CPI, ринок цілком може відкинути ідею зниження ставок у 2026 році, а глобальна ліквідність ще більше звузиться. Bitcoin може безпосередньо протестувати середину рівня 60 000 доларів.
Крім того, останні прогнози BNP Paribas змінили сценарій з «зниження ставок» на «початок трьох підвищень ставок у 2026 році», через зростаючі ризики інфляції та економічний тиск через конфлікт США і Ірану. Голова Федеральної резервної системи Клівленда, Хармак, також чітко попередив, що якщо інфляція зростатиме, «ФРС може швидко повернутися до підвищення ставок».
16-17 червня Вош вперше очолить засідання FOMC у ролі голови ФРС. За даними ринку, ймовірність збереження ставки на рівні нинішнього рівня понад 98%. Напрямок «точкової карти» ФРС і висловлювання Вош визначать політику на другу половину року. Перед цим дані CPI стануть ключовим фактором для остаточного формування «точкової карти».
Найгірший сценарій: CPI зросте понад 4,2% → зниження ставок у 2023 році стане неможливим → Bitcoin опуститься нижче 60 000 доларів, протестує 59 000–55 000 доларів; CPI трохи вище очікувань, але контрольований → увага зосередиться на «точковій карті», і Bitcoin залишиться у діапазоні 60 000–65 000 доларів.
4. ETF і фінансовий потік: дві протилежні тенденції «лід і вогонь»
За цим відскоком стоїть структурна диференціація фінансових потоків. З одного боку, витоки з Bitcoin ETF залишаються значними. За тиждень до 5 червня, чистий відтік з фізичних ETF склав близько 1,72 мільярда доларів, що продовжує чотири тижні поспіль з початку травня з відтоком у мільярди. За період з 2 по 6 червня чистий відтік склав 129 мільйонів, з них Fidelity FBTC — 168 мільйонів. До 8 червня 2026 року чистий відтік з Bitcoin ETF сягнув 2,6 мільярда доларів.
З іншого боку, у протилежному напрямку — BlackRock IBIT за минлий тиждень показав чистий притік у 81 мільйон доларів, що є історичним рекордом з моменту запуску, загальний обсяг чистих інвестицій з початку існування — 48,65 мільярда доларів. Це свідчить, що інституційні гравці все ще купують, а не виводять активи, — «BlackRock купує, інші спостерігають». Ще одна важлива деталь — ситуація з Ethereum: американський фізичний ETF на Ethereum довгий час був у стані постійного відтоку. З 2026 року ринок крипто ETF демонструє явну перевагу Bitcoin, а ETH/BTC знизився до 0,0248, що є найнижчим за два роки. Зараз він трохи відновився до 0,0262, що свідчить про перевагу капіталу у напрямку до безпечнішого активу — Bitcoin.
5. Ланцюгова диференціація: тиск на майнерів проти накопичення великих гравців
За великих коливань цін дані на блокчейні показують більш складну картину.
Медвежі сигнали: тиск на майнерів залишається. Дані показують, що щоденний обсяг входжень на біржі Bitcoin становить 10 000–12 000 монет, що є високим рівнем, продавці ще не зменшили активність. Прибутковість майнерів суттєво знизилася: за останній місяць вартість виробництва Bitcoin становила близько 43 000 доларів, тоді як ціна на спотовому ринку знизилася з понад 80 000 до близько 60 000 доларів, рентабельність знизилася з 98% до 47%.
Бичачі сигнали: зниження хешрейту + накопичення великих гравців.
Хешрейт Bitcoin з травня знизився приблизно на 145 EH/s — вперше за шість років спостерігається таке скорочення, частина майнерів переорієнтовується на AI-центри. Зниження хешрейту означає, що складність майнінгу 13 червня зменшиться значною мірою, що знизить витрати на майнінг для залишаючихся майнерів. Одночасно, за останні 7 днів майнери додали 637 BTC до своїх позицій, що свідчить про накопичення, а не продаж.
Важливо також відзначити «протилежні» дії великих інституцій. Представник Coinb повідомив, що сімейні офіси, суверенні фонди та інші великі інвестори не панікують, а вважають падіння Bitcoin нижче 60 000 доларів хорошою можливістю для купівлі за зниженою ціною. Адреси BitMine 9 червня зранку знову купили 25 000 ETH на суму близько 42,03 мільйонів доларів, що свідчить про систематичне накопичення ETH на поточних рівнях.
6. Ключові рівні підтримки і опору для Bitcoin
Поточна ціна: приблизно 63 500–64 000 доларів
Ключова підтримка: 60 000 доларів (психологічна кругла позначка, раніше сильна підтримка), 59 000 доларів (недавній мінімум, при падінні нижче відкриється простір до 55 000–57 000 доларів), 55 000 доларів (глибока зона закупівлі)
Ключовий опір: 65 000 доларів (короткостроковий перший бар’єр), 66 500–67 000 доларів (потрібно обсягом прорвати для підтвердження відскоку), 70 000 доларів (психологічна межа для шортів, для повернення потрібно макроекономічне каталізатор)
Технічний аналіз: ціна залишається нижче за лінію тренду з низхідним напрямком з моменту максимуму циклу, що зберігає структуру медвежого тренду. Щотижневий MACD вже почав відновлюватися з недавніх мінімумів, що свідчить про ослаблення сили продавців, але ще не досяг нейтральної лінії. Індикатор Aroon показує Aroon Up близько 93%, Aroon Down — близько 64%, що свідчить про активізацію покупців біля рівнів підтримки і збереження тиску продавців.
Ціна Ethereum: приблизно 1 680–1 710 доларів
Ключова підтримка: 1 592 долари (зона попередження про ліквідацію лонгів, при падінні нижче активується ліквідація близько 995 мільйонів доларів), 1 500 доларів (психологічна позначка), 1 380–1 420 доларів (при падінні нижче 1 500)
Ключовий опір: 1 730–1 750 доларів (короткостроковий рівень розмежування), 1 758 доларів (прорив — ліквідація близько 871 мільйона доларів шортів), 1 800 доларів (середньостроковий рівень опору)
Технічний аналіз: ETH за останні чотири дні чотири рази торкнувся дна, не оновивши мінімумів, що свідчить про слабкість продавців, але обсяги відскоку залишаються низькими, купівельна активність недостатня. Поточна ситуація — це більше «відскок шортів», ніж «наступання бичачих». Курс ETH/BTC залишається близько двох років на низьких рівнях, що відображає перевагу капіталу у напрямку до Bitcoin. Попередження про ліквідацію: рівень маржі залишається високим, і в межах 6–10% від поточних цін накопичено багато ліквідаційних ордерів. Якщо ETH опуститься нижче 1 592 доларів, ліквідація лонгів на основних біржах сягне 995 мільйонів доларів; якщо прорве 1 758 доларів — ліквідація шортів сягне 871 мільйон доларів.
7. Рекомендації щодо торгівлі
Короткострокові трейдери: відскок викликаний геополітичною ситуацією, макроекономічні ризики ще не зняті, тому слід бути дуже обережними. Перед публікацією даних CPI (заплановано на 10 червня за київським часом) краще утриматися від активних дій.
Стратегія по BTC: якщо відскок до 65 000–66 000 доларів зустріне опір, можна відкривати короткі позиції з обережністю, з жорстким стоп-лоссом; не рекомендується купувати на підвищеннях. Якщо дані CPI будуть більш теплими і ціна прорве 67 000 доларів з обсягом, можна спробувати легкий лонг з ціллю 70 000 доларів.
Стратегія по ETH: слабка структура Ethereum ще не змінилася, і відскок до 1 730–1 750 доларів — хороша можливість для короткострокового шортування; довгостроковим інвесторам слід чекати явних сигналів зміни тренду у потоках ETF. Макроекономічна ситуація залишається несприятливою, дані CPI ще не визначили напрям, але на блокчейні спостерігаються сигнали — зниження хешрейту, накопичення великих гравців, постійний притік у BlackRock IBIT — все це свідчить, що довгостроковий капітал не руйнується. Для довгострокових інвесторів, з урахуванням перспективи зниження цін нижче 60 000 доларів, є сенс поступово накопичувати позиції, але з дуже обережним підходом і мінімальним розміром позицій, щоб уникнути ризиків перед публікацією даних CPI.
Ключові ризики:
1. Ризик несподіваного зростання CPI (найбільший короткостроковий фактор): якщо травневий CPI зросте до 4,2%, очікування зниження ставок у 2023 році зникнуть, Bitcoin швидко опуститься нижче 60 000 доларів, ETH — до 1 592 доларів.
2. Повторне загострення ситуації на Близькому Сході: припинення вогню — тимчасове, при новому загостренні ціни на нафту зростуть, що підсилить інфляційний тиск.
3. Постійний відтік з ETF: за чотири тижні з Bitcoin ETF було виведено понад 1,7 мільярда доларів, і якщо BlackRock IBIT також перейде у відтік, ринок може зазнати ще більшого зниження.
4. Ризики точкової карти: якщо 16-17 червня FOMC знизить прогноз з двох знижень ставок до одного або нуля, це негативно вплине на ринок.
Майнерські продажі: щоденний потік на біржі понад 10 000 монет, що створює структурний тиск.
