0DTE опціони — це найбільший прихований ризик на американському фондовому ринку?

Щойно натрапив на аналіз, у якому стверджується, що найнебезпечнішим для американських акцій зараз може бути не підвищення ставки, а «0DTE опціони» — куплені та погашені того ж дня. Їхня гамма дуже висока, тому коливання цін змушують маркет-мейкерів шалено хеджуватися.

Зазвичай інституційні продажі опціонів для отримання премії навіть пригнічують волатильність; але коли настають великі дні, такі як CPI чи рішення ФРС, спекулятивні кошти вливаються, маркет-мейкери змушені купувати на зростанні та продавати на падінні, що може перетворити падіння у 5% на 25%!

Теперішня гра на Волл-стріт: або продавати опціони та заробляти на часовій вартості (збирати монети перед котком), або робити ставки на напрямок під час важливих подій. Наразі 0DTE становить 61% загального обсягу торгівлі опціонами на S&P 500.

Високий кредитний плече, швидкий темп — заробляють швидко, але втрачають ще швидше. Поважайте ринок, не ставтеся до опціонів як до лотерейних квитків.

#GT二季度销毁257万枚 $GT