Азія - 3 лип 26

Після сильного закриття всі погляди були спрямовані на KR та японський ринок, які почали торгівлю незабаром після цього. Хоча обидва $SKHYNIX та $285A мали початковий обвал - $285A досяг рівня 65k, який я вчора у своїй нотатці визначив як сильну підтримку, обидва 'memory' імена зараз торгуються значно вище, влаштовуючи майже 20% відскок від дна до вершини.
Цей ціновий рух є надзвичайно сильним з кількох причин - по-перше, багато людей були надзвичайно стурбовані кредитним плечем на ринку KR. Однак цей епізод, ймовірно, вказує на те, що більша частина кредитного плеча вже ліквідована.
Для $SKHYNIX ми маємо майбутній каталізатор лістингу ADR, я бачу це як сильну подію для вхід у торгівлю, де вона може навіть знову перевершити ATH.
ПОТОКИ
Щодо цінової дії в США - ми мали 4-сигма обвал у моментумі. Сильне закриття також показує, що більшість фондів/подів, які потребували ліквідації, вже були вичищені. Ринки мають тенденцію до повернення до середнього, і навіть невеликі заявки можуть досить швидко повернути рівноважну ціну клірингу вгору.
Залишилася майже незаймана карта позиціонування. Пам'ятайте, що під час цього розпродажу в моментумі SPX та NDX самі були відносно сильними, підтримані гіперскейлерами та результатами $AAPL. Суто з точки зору індексу, якщо моментумні назви зазнають навіть відскоку мертвої кішки, це запустить SPX та NDX до історичних максимумів.
Перечитайте це ще раз,
КАПЕКС
Semianalysis також опублікував статтю, в якій стверджує, що $META will насправді пришвидшувати капекс - це збігається з моїм першим читанням цього питання. На кінець липня у нас звітують гіперскейлери. Александр Ванг також заявив, що вони мають "великі покращення в кодуванні та агентних можливостях, щоб бути більш конкурентоспроможними з іншими провідними моделями"
Те, що цей розпродаж був спричинений побоюваннями щодо зменшення капекс гіперскейлерами (що, як зазначить кожен, хто провів належну перевірку, є ринком, ГОЛОДНИМ на обчислення), дозволяє напівпровідниковим/моментумним назвам значно перевершити та знову перевищити ATH, оскільки гіперскейлери оголошують... і збільшують темп капекс.
Я опублікую кілька довших статей протягом вихідних з деякими точками даних. Це ті точки даних, які формують мою тезу - вони є причиною, чому я не боюся розпродажів. Натомість я вітаю їх як можливість збільшити свою позицію з нижчої бази. Звичайно, я можу також отримати деякі втрати по MtM, але поки я правильно позиціоную - я знаходжуся на полі бою з розчищеними опонентами (momo podами).
TLDR
Ми мали надзвичайно сильний ціновий рух у Кореї, я стверджую, що цей моментумний розпродаж завершено, і що окремі назви швидко переоціняться до ATH.
У пам'яті мені подобаються $SKHYNIX за каталізатор лістингу ADR, $SNDK , $285A.
Щодо Neoclouds, мені подобаються $NBIS (структурно найсильніше ім'я в neos), $SHAZ (на закриття п'ятниці воно було нижче ціни Леопольда), $CRWV (приплив підіймає всі човни)
Щодо пулінгу пам'яті, я продовжую любити $ALAB, $CRDO, $PENG, $MRVL
. Знову, для моїх нових підписників - я наполегливо закликаю всіх проводити власну належну перевірку. Не сліпо слідуйте тому, що говорять люди і я. Навіть якщо ми праві, ринки можуть перевірити тезу. Запозичена переконаність - це не переконаність.