Проблема не лише в $META

Коли дві найбільші AI-лабораторії переходять від покупців «совків та лопат» до продавців, ринок починає боятися циклічності
Якщо продаж обчислювальних потужностей є більш прибутковим, ніж їх внутрішнє споживання, це сигналізує про можливість надлишку пропозиції на горизонті
$META інтенсивно витрачала кошти на AI-інфраструктуру, причому понад $180B зобов’язань пов’язано з майбутнім будівництвом дата-центрів
Тепер ринок бачить, що ці зобов’язання можуть не повторитися. Це, безсумнівно, удар по компаніях дата-центрів та неохмарах
Однак є одна важлива річ, яку слід врахувати
Якщо AI потребує величезної кількості потужності та енергії, він потребуватиме їх незалежно від того, хто розробляє AI
Anthropic, OpenAI та китайські моделі, які набирають частку ринку, просто означають, що потреби в обчисленнях зміщуються. Це не означає, що вони зникають
У довгостроковій перспективі я вважаю, що побоювання щодо надлишку обчислювальних потужностей виявляться абсурдними
Розвиток суперінтелекту, який є кінцевою метою всього цього, вимагає більше потужностей, ніж є на Землі