DanielRomero

$QCOM має стати найнеочікуванішим вибуховим переможцем року
Вона нічого не робила протягом 5 років, а потім досягла історичних максимумів за місяць

Ми живемо історією тут
Це ера вузьких місць
Я ніколи не бачив ринок настільки керований не тим, що захоплює, а тим, що дефіцитне
Завжди були вузькі місця, але цей рік був божевільним, майже як соціальний експеримент

$TSM 3нм чіпи очікують на 15% подорожчання у другій половині цього року, з можливим ще одним підвищенням на 5% до 10% наступного року
TSMC’s Fab 18, ймовірно, працює на високій завантаженості, з місячною потужністю 3нм, що зросла з приблизно 130 000 пластин на початку року до приблизно 160 000–175 000 пластин у другому кварталі. Навіть із цим зростанням попит на ШІ продовжує перевищувати очікування
У той же час, наприкінці торгів 29-го числа набирає чинності напіврічна корекція MSCI, при цьому TSMC отримує найбільше збільшення ваги в індексі MSCI Taiwan, підвищившись на 0,56 пункту до 58,3

$NVDA платформа Vera Rubin нового покоління очікується значно підвищить цінність контенту у ланцюжках постачання енергії, охолодження та оптичного зв’язку
У порівнянні з Blackwell, споживання енергії Vera Rubin подвоюється, а продуктивність на ват зростає у 10 разів
Це означає, що AI-стелажі споживатимуть набагато більше енергії, підвищуючи вимоги до постачання електроенергії та прискорюючи попит на архітектури HVDC 800V
Головними бенефіціарами є:
Ланцюжок постачання електроенергії
Delta Electronics ( та Lite-On ( очікують отримати вигоду від підвищених вимог до високоякісних джерел живлення,

$NVDA Рубін проводить масштабне оновлення апаратного забезпечення у ланцюгу постачання серверів ШІ, згідно з останнім аналізом ланцюга постачання Тайваню від Morgan Stanley
Найбільшими вигодонабувачами є:
1. Плати друкованих схем
Очікується зростання вартості контенту PCB на 233% порівняно з GB300
Morgan Stanley оцінює вартість контенту PCB Rubin приблизно у 117 000 доларів за стелаж, порівняно з приблизно 35 000 доларів для GB300
2. Пасивні компоненти
Очікується зростання вартості пасивних компонентів на 182%, головним чином через підвищену щільність обчислень, щільність потужності та складні

Топ-10 найпопулярніших процесорів на Amazon — це всі $AMD

$AMD наступне покоління процесорів Zen 7 «Гримлок» для використання TSMC’s A14 1,4 нм процесу і може бути запущено приблизно у 2028 році
Згідно з повідомленням Taiwan’s Commercial Times, ходять чутки, що AMD почала готувати свою ланцюг постачання для Zen 7, хоча Zen 6 ще офіційно не був запущений
Очікується, що CCD Zen 7 використовуватиме новий дизайн, потенційно з до 16 ядрами на CCD і набагато більшим 3D V-Cache, з заявами про до 224 МБ кешу L3 на одному 3D V-Cache CCD
Згідно з повідомленнями, AMD оцінює Powertech’s FOPLP, або фан-аут панельного рівня пакування, що може допомогти покра

$MU Генеральний директор каже, що дефіцит пам’яті є структурним, а не звичайним циклічним стисненням
Головна причина полягає в тому, що попит на ШІ поглинає величезну ємність пам’яті, головним чином через HBM, який використовує набагато більше площі на пластині, ніж стандартний DRAM
Оскільки виробники пам’яті зсувають виробництво у бік HBM, постачання DDR4, DDR5, автомобільного DRAM, смартфонів, мережевих пристроїв та інших сегментів стає більш обмеженим
Інша важлива точка полягає в тому, що нові значущі обсяги постачання не почнуть зростати до приблизно 2028 року, навіть із великими інв

«Загальний ринок ЦПУ зазнав значно більшого попиту, ніж ми прогнозували рік тому»,
— сказала CEO Ліза Су
«Я б сказала, що ринок ЦПУ є напруженим».
Вона сказала, що $AMD швидко нарощує потужності і очікує збільшення постачання кожного кварталу цього року, з значно більшими планами постачання на 2027 рік і далі
Зростання зумовлене AI-інференсом та агентним AI, сказала Су
ЦПУ зайняли центральне місце, оскільки компанії та бізнеси рухаються до агентного AI, систем, що виконують автономні функції, розширюючи попит поза межі GPU, які переважно використовуються для навчання великих моделей

$NBIS спочатку оцінювали можливість використання $BE, але відхилили її через її неспроможність працювати без доступу до мережі
Вони хотіли максимальної гнучкості, яку Bergen Engines може забезпечити, оскільки навантаження на ШІ не є постійним або стабільним
Керівництво хотіло негайно мати потужність для базового навантаження з можливістю швидко збільшувати до пікового рівня протягом кількох годин. Bergen разом із стабілізацією Piller могли це зробити. Bloom сам по собі — ні
Bergen також був би приблизно на 40% дешевшим. При 250 МВт, що працює 8 760 годин на рік, це приблизно $131M більш

Розбір драми з дозволами $NBIS та DataOne
Ось хронологія:
-> Наприкінці 2025 року, Берген виграє контракт на 400 МВт для Вайнленду. Газові двигуни набагато більш забруднюючі та шумні, ніж $BE паливні елементи
-> 30 січня 2026 року, NJDEP видає повідомлення про недоліки та погрожує розглядати ділянку як єдине джерело викидів. Генеральний директор DataOne у той же день особисто передає заперечувальний лист
-> 19 лютого 2026 року, Нью-Брансвік знищує свій власний дата-центр після протестів. Ризик дозволу для кожного проекту в Нью-Джерсі переоцінюється
-> 14 травня 2026 року, Nebius підписує угод

Якщо $BE коштує майже $100B зараз, це дійсно змушує задуматися
Якою буде вартість лідерів SMR через 10 років?
Чи зможуть компанії, такі як $OKLO, $SMR, $RYCEY та $BWXT , колись коштувати сотні мільярдів?
Один SMR забезпечить сотні МВт цілодобової енергії протягом десятиліть, з дуже низькою вартістю палива за МВт·год
Поки не буде вирішена проблема термоядерного синтезу, SMR абсолютно переважатимуть паливні елементи, особливо для цілей ШІ
Ринок потенційно буде величезним
Подумайте про весь попит на енергію, який може знадобитися ШІ через 10 років, і наскільки зручно для операторів

$HYLN зростає як нова торгівля у стилі $BE
🚩 Одна червона лампочка, яку я помітив:
Їхній найбільший валідатор — партнерство VFG Holdings на суму до 250 ядер KARNO, або 50 МВт, протягом п’яти років, але це необов’язковий лист намірів
Згідно з LinkedIn, у VFG всього 4 співробітники, 0 вакансій, заснована у 2025 році
Співзасновник і генеральний директор VFG вивчав музику у коледжі і, здається, не має прямого досвіду у дата-центрах або інфраструктурі
Проте акції раптово почали зростати, оскільки інвестори шукають наступний $BE, тоді як $FCEL також зростає, хоча й з більшою підставою
Історія $HYL

Акції фотоніки все ще мають потенціал для зростання
Пам’ять має добре себе почувати
Фізичний ШІ стане головною тенденцією у 2027 році, але обирайте обережно
МЛСС вибухають під впливом сприятливих чинників Rubin, Фейнман підніме BOM ще вище
Процесори мають вузьке місце, і ми всі знаємо найбільшого бенефіціара
Скляні підкладки з’являються активно і можуть бути впроваджені у Фейнмані

$AMD оголосила про інвестиції понад $10B у екосистему штучного інтелекту Тайваню.
Мета — розширити партнерства та масштабувати виробництво передових упаковок для інфраструктури штучного інтелекту наступного покоління.
→ $AMD співпрацює з ASE та SPIL над технологією з’єднань на основі кремнієвих пластин наступного покоління, званою EFB, Elevated Fanout Bridge.
→ $AMD також повідомила, що підтвердила перше в галузі з’єднання EFB на основі панелей 2.5D з PTI.
→ Технологія підтримує Venice, 6-те покоління процесорів AMD EPYC, і має покращити пропускну здатність з’єднань, енергоефективність та еко