DanielRomero

Корейські цінні папери сьогодні пропонують гарну знижку
$SKM показуючи деяку силу

TD Cowen підвищив цільову ціну $AMD з 500 до 600 доларів і залишив рекомендацію "Купувати" після зустрічі з керівництвом
Головний висновок полягає в тому, що можливості AMD у сфері штучного інтелекту виглядають сильнішими ніж раніше. Керівництво вважає, що його потенційний обсяг ринку $120B AI може бути консервативним, оскільки агентний штучний інтелект збільшує попит на ефективні ЦПУ, ГПУ та системи з низькою затримкою
TD Cowen вважає, що AMD стане основною альтернативою NVIDIA у сфері інфраструктури штучного інтелекту, підтримуваною її сильними позиціями у ЦПУ, дорожньою картою для AI-а

$AMD каже, що єдині архітектури пам’яті (UMA) стають все важливішими для ПК з ШІ, робочих станцій і майбутніх високопродуктивних платформ
Ідея полягає в тому, що ЦПУ, ГПУ та пам’ять ділять один великий пул пам’яті замість розділення системної оперативної пам’яті та VRAM ГПУ. Це допомагає навантаженням ШІ, оскільки великі моделі потребують багато доступної пам’яті
Девід МакАфі, віце-президент і генеральний директор Ryzen CPU та Radeon Graphics, сказав:
"З Strix Halo, з $NVDA , що також входить у цю сферу, буде багато уваги до систем UMA і до визначення правильної архітектури для того, що

Більшість якісних назв для AI-будівель, незалежно від оцінки, щонайменше у 10 разів зростуть за десятиліття
Уявіть будь-яку компанію у ланцюгу постачання і збільшіть її ринкову капіталізацію у 10 разів. Чи звучить це безглуздо за 10 років, враховуючи силу та прогрес AI?
Можливість неймовірна

Я сподіваюся на більше червоного в понеділок
Не можу повірити, що ринок досі вирішує сумніватися в прибутках напівпровідників після всього цього часу

Згідно з даними ринку процесорів Mercury Research за перший квартал 2026 року, $AMD досяг рекордного 32,6% частки на загальному ринку x86 процесорів
Intel все ще лідирує з 67,4% часткою, але його позиція послабилася з 68,6% у минулому кварталі та 72,9% рік тому. $Зростання AMD було частково зумовлене обмеженнями постачання Intel і частково постійним зростанням частки AMD у сегментах клієнтських, серверних та напівкастомних ринках
За винятком вбудованих, напівкастомних та IoT-чипів, частка AMD у сегменті x86 досягла 30%, що є зростанням з 29,3% порівняно з попереднім кварталом і 24,4% у рі

Згідно з доповіддю Wccftech, DDR5 від CXMT не є суттєво дешевшим за Samsung, SK Hynix або $MU DDR5
Кілька постачальників пам’яті повідомили Wccftech, що справжньою перевагою CXMT є доступність поставок, а не ціна. Оскільки CXMT не має великого впливу на преміальні продукти пам’яті для штучного інтелекту, такі як HBM або SOCAMM, у нього більше DRAM, доступної для клієнтських і масових ринків
Однак, здається, CXMT все ще відстає від трьох великих у високотехнологічних DRAM-інноваціях. Його DDR5 наразі більш актуальний для початкового рівня та масових модулів, тоді як він залишається позаду у пре

Голова групи SK вважає, що обмеження пам’яті триватиме до 2030 року
- > Очікується, що потужність подвоїться до 2030 року, але попит, ймовірно, значно перевищить це, ймовірно, більш ніж у 5 разів
У той же тиждень ринок вирішує продати акції пам’яті через звіт про зайнятість
Чи звучить це як структурна ведмежа теза, чи як можливість купити на зниженні?

$TSM Генеральний директор нещодавно сказав:
«Я заздрю валовій маржі в 80% у виробників пам’яті, але я ніколи б цього не зробив.»
Причина цього пояснює, чому пам’ять історично була циклічною складовою
На відміну від пам’яті, якщо $TSM завищує ціни занадто агресивно, це спонукає клієнтів звертатися до конкурентів, навіть якщо ті конкуренти мають вищі витрати через гірші врожаї або інші неефективності
У пам’яті це здебільшого товар. Це означає, що ви менше турбуєтеся про конкуренцію і більше про те, щоб заробити якомога більше, поки є можливість
І ця можливість існує лише в умовах напруженого рин

$META тепер знизився майже за два роки
Зук також розглядає можливість залучення капіталу
З одного боку, $META є одним із моїх найменш улюблених топ-10 мегакепів за якістю
З іншого боку, якщо він знизиться ще на 15–20% через залучення капіталу, він торгуватиметься за:
-> 15x NTM EPS
-> з міцним балансом
-> 25% прогнозованого зростання
-> і все ще 38% маржі

Samsung і SK Hynix приєдналися до стратегічного інвестиційного раунду в Anthropic

Samsung використала Computex для попереднього огляду HPB, або Heat Path Block, теплової функції для свого наступного покоління пам’яті HBM5
Це відповідь Samsung на підхід до охолодження, який вже розкрила SK Hynix
Обидві компанії намагаються вирішити одну й ту ж проблему: тепло
HBM укладає багато чипів DRAM вертикально один над одним на базовому чипі, і кожне нове покоління продовжує збільшувати ємність і пропускну здатність, додаючи більше шарів і підвищуючи швидкість передачі даних. Це також підвищує щільність потужності
Тепло, яке утворюється посередині високої стопки, важко покинут

$IREN забезпечує енергією, коли ніхто інший не може
800МВт забезпечено в Австралії, перший оголошений кампус IREN у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні
➯ Розташований за 78 миль на північний схід від Аделаїди
➯ З’єднання використовує чотири виходи 330кВ у підстанцію комунальних послуг
➯ $IREN каже, що це може підтримувати до 800МВт без оновлень мережі
➯ Енергія починається з 2028 року
➯ Місце має підводне волоконне з’єднання до Сінгапуру, Індонезії, Південної Кореї та Японії
➯ Південна Австралія прагне до 100% чистої відновлюваної енергії до 2027 року, що сприяє інфраструктурі ШІ

Пакування на рівні панелі також стане вузьким місцем
Я вважаю, що це насправді один із найбільш недосліджених майбутніх вузьких місць для ШІ
Незабаром люди почнуть звертати увагу

$NVDA заявила про перевагу Vera у нещодавніх бенчмарках
Але є застереження
Вони порівнювали Vera, процесор 2026 року, з $AMD’s EPYC 9575F, процесором 2024 року
Vera була на 10% швидшою за AMD’s EPYC 9575F за геометричним середнім протестованих навантажень
Однак, справжнім конкурентом Vera буде AMD’s Venice / Zen 6
Також, бенчмарки були обмеженими. NVIDIA контролювала початковий доступ, а набір навантажень був зосереджений на сферах, ближчих до передбачуваних випадків використання Vera
Ці бенчмарки були дозволені NVIDIA, споживання енергії не могло бути виміряне, і Phoronix чітко за

Аналитик Barclays Том О’Маллі підвищив цільову ціну $AMD з 500 до 665 доларів, зберігши рейтинг «Перевищує вагу»
Barclays вважає, що ринок все ще недооцінює, як агентний ШІ змінює попит на серверні ЦП
«Відношення ЦП до ГПУ звужується, оскільки попит на ЦП досягає нових рівнів у швидко зростаючому світі агентного ШІ», — сказав О’Маллі. «AMD найкраще позиціонована для вигоди від цього переходу.»
Агентний ШІ вимагає систем, здатних координувати завдання, маршрутизувати запити, викликати зовнішні інструменти, керувати пам’яттю та відстежувати багатоступінчасті робочі процеси з часом. Це означає,