DanielRomero

У США у 2025 році виробили близько 450 гуманоїдних роботів
У Китаї — 20,000
Якщо виробництво гуманоїдних роботів у США зросте звідси в 1,000x,
Які акції отримають найбільшу вигоду від цього зростання?

Powertech привертає всю увагу на форумі SEMICON
Люди прокинулися після $LRCX та $AMAT презентацій
Перша автоматизована лінія масового виробництва FOPLP для HPC із використанням масивних панелей розміром 515 × 510 мм

Високотехнологічні аналогії на SEMICON від MediaTek
Що відбувається, коли піци стають надто великими?
Ви робите їх прямокутними
Те саме стосується передового пакування. Оскільки корпуси для ШІ стають більшими, круглі пластини стають замалими й неефективними, а прямокутні панелі мають набагато більше сенсу

Фізичний ШІ набирає обертів
▶️ Глобальні поставки гуманоїдних роботів перевищили 22,000 одиниць у 1H26, що на 300% більше р/р
▶️ Counterpoint очікує понад 50,000 одиниць у 2026 році, що становить близько 210% зростання р/р
Китай домінує на ринку
AgiBot поставила близько 9,700 одиниць, отримавши частку 43.1%, тоді як Unitree поставила понад 7,000 одиниць, отримавши частку 31.1%
Разом вони забезпечили близько 75% глобальних поставок, тоді як п’ятірка провідних постачальників становила 86%
За сферою використання:
· Розваги та виступи: 33.6%
· Виробництво даних і дослідження: 27.0%
· Обслуговуванн

Можливо, я божеволію
Я думаю, що $IREN добре виконує свою роботу, а прибутки були майже такими ж хорошими, як у $NBIS
Я щиро вважаю, що єдиним головним і очевидним негативним фактором останнім часом був пакет компенсацій для керівництва
Крім того, можна стверджувати, що ARR зростає недостатньо швидко, але зрештою це питання часу, яке мало впливає на довгострокову тезу

Одна з галузей, щодо якої я стаю значно більш оптимістично налаштованим, — це FOPLP
У мене вже є 2 інвестиційні позиції, але, ймовірно, я додам ще
Я вважаю божевільним те, що на X про це майже ніхто не говорить
У вас є компанії, чиї потужності розпродані до 2030 року, а виручка та замовлення в усій галузі зростають високими двозначними й тризначними темпами
Це лише питання часу, перш ніж це стане улюбленим напрямом роздрібних інвесторів поряд із пам’яттю, оптикою та неохмарами

Samsung (005930.KS) кидає виклик $TSM виробництву за допомогою пакування на рівні панелі
Samsung планує розпочати масове виробництво на платформі FOPLP розміром 415×510mm приблизно у 2028 році, дотримуючись формату панелі, що є значно більшим за стандарт TSMC 310×310mm
Більша панель Samsung забезпечує у 2.2× більшу корисну площу, ніж панель 310×310mm, що потенційно дає суттєві переваги у собівартості одиниці продукції. Samsung також уже має досвід великосерійного виробництва PLP для мобільних і носимих чипів, а отже, наявну інфраструктуру та експертизу в контролі викривлення
Проблема полягає в

Powertech ( постає як ключовий постачальник передового пакування для $AMD та $AVGO
AMD і Broadcom уже зарезервували більшу частину запланованих потужностей Powertech з виробництва FOPLP, а початок масового виробництва очікується до середини 2027 року. Очікується, що потужності зростуть із 1,000 панелей/місяць у 2026 році до 2,000 до середини 2027 року та 5,000 у 2028 році
Powertech очікує, що загальний обсяг інвестицій у платформу сягне NT$70B, тоді як початкові інвестиції в пілотну лінію, як очікується, вийдуть на беззбитковість у 2027 році. Керівництво очікує, що FOPLP стане основним драйве

$IREN прогнозованих капітальних витрат у розмірі $25–30B у FY27
· $14B вже забезпечено за рахунок передоплат і фінансування GPU
· Ще $8B очікується отримати такими самими способами
· Це залишає $3–8B, які потрібно профінансувати
· Решта надійде з грошового потоку, фінансування дата-центрів і випуску акцій
План не є божевільним, особливо якщо ціна акцій і надалі зростатиме
Але так багато людей не можуть побачити далі заголовка

$IREN породжує стільки безглуздих думок
Це боляче читати або слухати
Чомусь ця компанія приваблює найбільш непрофесійних критиків із найкоротшою концентрацією уваги