DanielRomero

Towa побудує в Японії завод із виробництва передового обладнання для пакування в умовах прискорення попиту на ШІ
Компанія інвестує ¥5 мільярда ($31.7 мільйона) у новий завод площею 5,000 м² у Кіото, а початок роботи очікується вже у 2029 році
На заводі вироблятимуть обладнання наступного покоління для пакування напівпровідників; Towa називає зростання вартості праці за кордоном, слабку єну, економічну безпеку та побоювання щодо витоку технологій причинами перенесення більшої частини стратегічного виробництва назад до Японії
Towa залишається особливо сильною у виробництві HBM та обладнання для

Зростання HBM підштовхує вивантаження пам’яті до нових варіантів використання
Зростання HBM спрямовує вивантаження пам’яті до систем із більшим обсягом пам’яті та застарілих GPU, а не усуває потребу в ньому
Акселератори наступного покоління продовжують збільшувати обсяг вбудованої HBM: від 180GB у B200 від Nvidia до 288GB у B300/Rubin і 432GB у MI455X від AMD, завдяки чому більше робочих навантажень може повністю залишатися в HBM
Зовнішня пам’ять і надалі має сенс для старіших систем і локальних розгортань, де вузьким місцем є обсяг пам’яті, а не обчислювальна потужність. Вона може продовжити

Тайванський ланцюг постачання продовжить підвищувати ціни у 2027 році
Чиповий ланцюг постачання Тайваню входить у черговий раунд підвищення цін у 2027 році
$TSM планує підвищення цін на пластини залежно від технологічного процесу, починаючи із січня 2027 року, тоді як ціни для зрілих технологічних процесів узгоджуватимуться в кожному окремому випадку. VIS очікує, що підвищення у 2027 році відповідатимуть підвищенням у 2026 році або перевищать їх, UMC планує масштабний перегляд контрактів, а PSMC і SMIC також готують підвищення
$ASX , як повідомляється, розглядає можливість підвищення цін до 20

Кремнієва фотоніка стане масовою до 2027 року, досягнувши понад 50% частки ринку, оскільки масштабування ШІ стимулює попит на оптичні трансивери, заявив K.C. Hsu, віцепрезидент із розвитку технологій передового пакування $TSM
Продажі оптичних трансиверів зросли на 25% у 2025 році й, як очікується, зростуть на 50% у 2026 році. У сегменті 100G+ продажі подвоїлися у 2024 році та зросли ще на 60% у 2025 році
Hsu заявив, що TSMC розглядає CPO як кінцевий етап розвитку кремнієвої фотоніки, а проблеми з надійністю значною мірою вирішено, пославшись на початок масового виробництва одним із провідних

Samsung планує інвестувати ₩360 трильйонів, понад $260 мільярдів, у будівництво шести заводів з виробництва напівпровідників у Національному промисловому комплексі Йонін у Південній Кореї
Очікується, що будівництво першого заводу розпочнеться у 2028 році, а його експлуатація — у жовтні 2029 року, приблизно на рік раніше, ніж планувалося раніше
Очікується, що в комплексі також розмістяться близько 70 компаній, що займаються матеріалами, обладнанням, компонентами та безфабричним виробництвом, створюючи значно ширшу екосистему напівпровідників навколо заводів Samsung
Супровідна інфраструктура так

Очікується, що найближчими тижнями Ліза Су відвідає Південну Корею для подальших переговорів щодо ланцюга постачання із Samsung та іншими корейськими компаніями-виробниками напівпровідників
Раніше цього року $AMD і Samsung підписали меморандум про взаєморозуміння, що охоплює HBM4 та обчислення ШІ, причому, за повідомленнями, Samsung стане пріоритетним постачальником HBM4 для прискорювачів AMD
Очікується, що наступні переговори зосередяться на конкретних зобов’язаннях щодо постачання HBM4, оскільки AMD нарощує виробництво платформ MI450/MI455X і Helios. Helios використовує 72 графічні процесор

Японські компанії готуються до виробництва скляних підкладок
DNP (7912.T) і TOPPAN (7911.T) обидві рухаються до масового виробництва скляних підкладок приблизно у 2028 році, випереджаючи Ibiden (4062.T), яка орієнтується на період ближче до 2030+
KIPOST повідомляє, що обидві компанії готують замовлення на обладнання, зокрема планують закупівлі в Кореї
DNP (7912.T) уже має пілотну лінію TGV зі скляним осердям розміром 510 × 515 mm, постачає зразки та орієнтується на повномасштабну виробничу структуру у FY2028
TOPPAN (7911.T) запустила власну пілотну лінію у 2026 році для підкладок зі скляним ос

Фабрики, що належать китайським компаніям, придбали 343 іммерсійні DUV-системи в період із 2012 року до початку 2026 року, включно приблизно з 270 сканерами $ASML NXT:1980-серії, здатними забезпечити точність суміщення, необхідну для багатошаблонного виробництва 7-нмового класу
Сплеск закупівель різко прискорився у 2024–2025 роках, коли китайські фабрики придбали 179 систем класу NXT:1980 на суму понад $13 мільярдів, що дорівнює приблизно 70% глобальних поставок ASML систем ArFi у 2024 році та 68% у 2025 році
Center for Technology & Statecraft стверджує, що це розкриває лазівку в експортному к

Критичні матеріали будуть одним із найбільших вузьких місць цього десятиліття
ШІ, центри обробки даних, оборона, робототехніка та електрифікація стимулюватимуть величезний попит
Як отримати доступ:
𝗠𝗜𝗗𝗜
Freeport-McMoRan | $FCX
BHP | $BHP
Rio Tinto | $RIO
Glencore | GLNCY
Southern Copper | $SCCO
Anglo American | NGLOY
First Quantum Minerals | FQVLF
Teck Resources | $TECK
Arizona Sonoran Copper | ASCUF
Ivanhoe Electric | $IE
Trilogy Metals | $TMQ
Solaris Resources | $SLSR
Atalaya Mining | ATYM.L
Ivanhoe Mines |
Hudbay Minerals | $HBM
Capstone Copper |
Ero Copper | $ERO
Trekor Metals | $TGB

Лізу Су помітили після прибуття на Тайвань
Як повідомляється, вона зустрінеться з $TSM , щоб забезпечити потужності передового пакування, а також з іншими постачальниками, які стали вузьким місцем
Раніше цього року $AMD забезпечила потужності FOPLP у Powertech до 2030 року

Я сам більше інвестор у сфері ШІ
Але зараз акції виробників дронів стають дуже цікавими
Падіння від річних максимумів:
Swarmer | $SWMR | 86%
ZenaTech | $ZENA | 85%
EHang | $EH | 84%
AIRO Group | $AIRO | 83%
AgEagle Aerial Systems | $UAVS | 77%
DroneShield | $DRO.AX | 77%
ParaZero Technologies | $PRZO | 76%
Kratos Defense | $KTOS | 72%
AeroVironment | $AVAV | 70%
Red Cat Holdings | $RCAT | 70%
AEVEX | $AVEX | 70%
Draganfly | $DPRO | 67%
Palladyne AI | $PDYN | 63%
XTEND AI Robotics | $XTND | 58%
Ondas Holdings | $ONDS | 57%
Powerus | $PUSA | 56%
Safe Pro Group | $SPAI | 56%
Parrot | $PARRO.PA |

$AMD отримати $51B доходу виключно від поставок процесорів EPYC у 2027 році
Morgan Stanley прогнозує поставки EPYC 9006 на рівні 6.75 мільйона одиниць у 2027 році проти приблизно 1.25 мільйона у 2026 році
Якщо припустити, що всі виробничі потужності AMD на 2027 рік уже продані, а середня ціна 31 запланованого продукту SP7 і SP8 становить $7,691 за одиницю, такий обсяг означатиме приблизно $51 мільярд доходу

Pershing Square отримує $200 мільйонів на рік комісій за управління за купівлю цих акцій для вас
Я розумію, що раніше Акман досягав хороших результатів, але коли ви керуєте таким великим обсягом коштів і просто купуєте «вартісні» акції компаній із великою капіталізацією, випередження ринку зазвичай згасає

Раніше я був акціонером $KEEL
Мені дуже добре вдалося вибрати момент
Мушу сказати, я не думаю, що керівництво тут на рівні деяких інших компаній у цій сфері, які мені справді подобаються
А керівництво є найважливішою змінною
Іноді люди надто зосереджуються на енергетичних активах і забувають, що більша частина вартості цих компаній полягає в їхніх майбутніх планах і довгостроковому зростанні, а не в активах, які вони вже мають
Саме наявність управлінської команди, яка є елітною у: 1. забезпеченні електроенергією, 2. укладанні вигідних угод і 3. залученні вигідного фінансування, визначає динам