DanielRomero

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми й надалі рухаємося в цьому напрямі».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Зараз у нас дуже великий попит. Основна частка потужностей, які ми додаємо у 2027 році, здебільшого вже зарезервована, і чимала частина наших потужностей на 2028 рік також уже була зарезервована.»

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми все ще перебуваємо на відносно ранніх етапах розуміння того, яким саме буде попит на ШІ».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Тепер ми вважаємо, що витратимо приблизно $220 мільярдів готівкових CapEx у 2026 році. Більш висока вартість пам’яті підштовхує це число вгору порівняно з нашою попередньою оцінкою приблизно $200 мільярдів».

Енді Джессі, генеральний директор Amazon
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми продовжуємо рухатися в цьому напрямі».

Леопольд чудово бачить технологічні тренди
Однак фондовий ринок визначається не лише прибутками, технікою та потенціалом
Ціни на акції можуть різко коливатись, і ніхто не може передбачити це наперед
Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ти можеш залишатися платоспроможним, і він не врахував цього

У морі свят,
$META знизився на 9%

Інфляційні дані дуже сприятливі для відскоку на ринках. Тенденція підтримує зниження ставок, якщо війна в Ірані дозволить цінам на нафту знову піти вниз
Індекс цін Personal Consumption Expenditures (PCE) зріс на 3,7% у червні порівняно з роком раніше після зростання на 4,1% у травні. Це означало найповільніші темпи в річному вимірі за три місяці
Базовий індекс цін PCE, який виключає їжу та енергію, підвищився на 3,3% за минулі дванадцять місяців — з 3,4% минулого місяця та на рівні, що спостерігався у березні й квітні
Тим часом особисті доходи зросли на 0,2% у червні. Цей приріст був зум

Це божевілля
Леопольд справді ліквідували

Зустріч Samsung щодо прибутків не може бути більш оптимістичною
Samsung Electronics Memory EVP Jaejune Kim:
▪ «Незважаючи на наші зусилля збільшити виробництво, попит наших клієнтів випереджає наші можливості постачання».
▪ «Рівні запасів як для DRAM, так і для NAND є суттєво низькими».
▪ «Додатковий попит на серверну DRAM, SSD та HBM значно випереджає пом’якшення попиту в мобільному сегменті та на ПК».
▪ «Ми спостерігаємо сильний попит не лише на AI-сервери, а й на сервери для загальних обчислень».
▪ «У перспективі ми очікуємо, що цей тренд пришвидшиться ще більше».
▪ «Доступне постачання в у

Financial Times із низьким ударом по Леопольду:
«Обізнаність у ситуації діяла лише за участю чотирьох інвестиційних фахівців і загалом восьми співробітників. Перед початком роботи фонду Ашенбреннер не мав жодного попереднього досвіду торгівлі.»

$META чистий прибуток стрімко падає
Тренд явно зламався, щойно врахували разовий фактор у Q3 2025
Одна з причин — амортизація обладнання, яка зросла на 45% у річному обчисленні (YoY) порівняно з 28% YoY зростанням виручки

Як $META усе ще спалює $18B у річному обчисленні на Reality Labs?
Ймовірно, за ці гроші можна було б профінансувати 10 окремих компаній і змусити їх досягти тих самих результатів
Неефективність великих корпорацій

$META не хоче надавати прогноз щодо capex на 2027 рік.
Це цілком логічно
Ненормально надавати прогноз так далеко наперед у такому динамічному ланцюгу постачання
Ніхто також не знає, яким виглядатимуть ринки кредитування у 2027 році
Я впевнений, що $META із задоволенням продовжуватиме встановлювати рекорди capex, але це не залежить лише від його власних рішень

Більшість інвесторів досі не розуміють масштабів корейського обвалу
> Це буквально найгірший місяць в історії KOSPI
> Нічого подібного не траплялося за 46 років
Двом мільйонам корейців було надіслано маржин-колл, і понад 500,000 було ліквідовано