DanielRomero

$NVDA керівник з мережевих питань Гілад Шейнер:
«Навчання було складним, але висновок (інференс) ще складніший».
Причина в тому, що навчання є відносно передбачуваним і синхронізованим, тоді як інференс є більш динамічним: він має трафік, чутливий до затримок, між GPU, CPU, сховищем і мережами
Шейнер сказав, що перевага Nvidia — це не один перемикач чи протокол. Це інтеграція GPU, NVLink, Spectrum-X, ConnectX, BlueField, сховищ і програмного забезпечення в єдину синхронізовану систему
Spectrum-X використовує відкриті стандарти Ethernet, але продуктивність досягається завдяки власній (пропрієта

3 яструби ФРС наполягають на ще одному підвищенні ставки
Троє посадовців ФРС, які голосували проти під час липневого засідання FOMC, попередили, що інфляція може залишатися вище цільових 2%, якщо ставки не підвищать найближчим часом
Президент Федерального резервного банку Клівленда Бет Гаммак заявила:
“Зараз час для FOMC діяти, щоб швидше повернути показник інфляції PCE до цільових 2%.”
Вона додала:
“Чим довше зберігається висока інфляція, тим складнішим і дорожчим стає знову її знизити.”
Президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі стверджував, що поступове посилення політ

Глобальний інвестбанк Nomura Securities зберіг рекомендацію Buy («купувати») та цільову ціну ₩670,000 для Samsung Electronics
Фірма вважає, що, незважаючи на зростання ринкових занепокоєнь щодо циклу пам’яті, дефіцит пропозиції пам’яті, ймовірно, збережеться протягом 2027–2028 років. У поєднанні з великомасштабною програмою виплат акціонерам Samsung Nomura очікує, що це зумовить перегляд оцінки вартості компанії
C.W. Jung, аналітик Nomura, написав у звіті 31 липня:
«Хоча ринкові занепокоєння щодо умов ринку пам’яті зростають, ми зберігаємо позитивний погляд як на ринок пам’яті, так і на

$SPCX торгувався з ринковою капіталізацією на 15% вищою, ніж $AMZN у свій пік
Абсурдно

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми й надалі рухаємося в цьому напрямі».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Зараз у нас дуже великий попит. Основна частка потужностей, які ми додаємо у 2027 році, здебільшого вже зарезервована, і чимала частина наших потужностей на 2028 рік також уже була зарезервована.»

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми все ще перебуваємо на відносно ранніх етапах розуміння того, яким саме буде попит на ШІ».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Тепер ми вважаємо, що витратимо приблизно $220 мільярдів готівкових CapEx у 2026 році. Більш висока вартість пам’яті підштовхує це число вгору порівняно з нашою попередньою оцінкою приблизно $200 мільярдів».

Енді Джессі, генеральний директор Amazon
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми продовжуємо рухатися в цьому напрямі».

Леопольд чудово бачить технологічні тренди
Однак фондовий ринок визначається не лише прибутками, технікою та потенціалом
Ціни на акції можуть різко коливатись, і ніхто не може передбачити це наперед
Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ти можеш залишатися платоспроможним, і він не врахував цього

У морі свят,
$META знизився на 9%

Інфляційні дані дуже сприятливі для відскоку на ринках. Тенденція підтримує зниження ставок, якщо війна в Ірані дозволить цінам на нафту знову піти вниз
Індекс цін Personal Consumption Expenditures (PCE) зріс на 3,7% у червні порівняно з роком раніше після зростання на 4,1% у травні. Це означало найповільніші темпи в річному вимірі за три місяці
Базовий індекс цін PCE, який виключає їжу та енергію, підвищився на 3,3% за минулі дванадцять місяців — з 3,4% минулого місяця та на рівні, що спостерігався у березні й квітні
Тим часом особисті доходи зросли на 0,2% у червні. Цей приріст був зум

Це божевілля
Леопольд справді ліквідували

Зустріч Samsung щодо прибутків не може бути більш оптимістичною
Samsung Electronics Memory EVP Jaejune Kim:
▪ «Незважаючи на наші зусилля збільшити виробництво, попит наших клієнтів випереджає наші можливості постачання».
▪ «Рівні запасів як для DRAM, так і для NAND є суттєво низькими».
▪ «Додатковий попит на серверну DRAM, SSD та HBM значно випереджає пом’якшення попиту в мобільному сегменті та на ПК».
▪ «Ми спостерігаємо сильний попит не лише на AI-сервери, а й на сервери для загальних обчислень».
▪ «У перспективі ми очікуємо, що цей тренд пришвидшиться ще більше».
▪ «Доступне постачання в у

Financial Times із низьким ударом по Леопольду:
«Обізнаність у ситуації діяла лише за участю чотирьох інвестиційних фахівців і загалом восьми співробітників. Перед початком роботи фонду Ашенбреннер не мав жодного попереднього досвіду торгівлі.»