DanielRomero

BofA очікує, що $AAPL спробує використати CXMT DRAM для підвищення своєї переговорної сили з Micron, SK Hynix та Samsung
Удачі з цим...

$NBIS орендував 18 МВт потужності у MERLIN Edged у своєму центрі обробки даних у Мадриді-Хетафе, що знаменує перший вихід Nebius на іспанський ринок
MERLIN $MRLN також є орендодавцем для $CRWV в Іспанії
CoreWeave використовує центр обробки даних MERLIN Edged у Барселоні, де він орендував 15 МВт для розміщення 10 224 графічних процесорів NVIDIA H200, з планами розширення системами Blackwell у 2026 році
CoreWeave також орендував потужності у MERLIN в Алаві/Більбао-Арасур, довівши загальний обсяг оренди в Іспанії у MERLIN до приблизно 40 МВт у Барселоні та Алаві
MERLIN зараз переходить до III

$INTC підтверджує підвищення цін на процесори через посилення дефіциту
> Найбільше зростання спостерігається на процесори для центрів обробки даних
> Деякі процесори Xeon тепер коштують більш ніж на $1 000 дорожче, ніж у 2025 році
Intel не підвищувала ціни на всю лінійку продуктів. Натомість вона підвищила ціни на окремі SKU з вищим попитом
Intel вже кілька кварталів поспіль стверджує, що попит на Xeon перевищує пропозицію. Однак рекомендовані ціни не завжди збігаються з реальними цінами продажу, особливо в апаратному забезпеченні центрів обробки даних, де великі клієнти часто домовляються

Samsung та SK Hynix, як повідомляється, просять південнокорейських постачальників підкладок знизити ціни на другу половину 2026 року
> Раніше цього року виробники підкладок отримали підвищення цін на 3–4% через зростання вартості сировини, такої як золото та мідь
> Тепер, коли ці витрати стабілізувалися, Samsung та SK Hynix хочуть скасувати це підвищення і повернути ціни на підкладки вниз
Попит на пам'ять все ще сильний, але Samsung та SK Hynix намагаються зберегти більше прибутку для себе, не дозволяючи постачальникам підкладок захопити більшу маржу
Компанії, які можуть постраждати, — це ко

Бізнес neocloud настільки прибутковий, що $META хоче присвятити частину своїх обчислень йому
Ринок: давайте розпродамо всі neocloud'и

UBS різко підвищує прогноз цін на пам'ять на другу половину 2026 року
Контрактні ціни на DDR, як очікується, зростуть
- +32% квартал до кварталу в 3 кварталі 2026 року
- +18% квартал до кварталу в 4 кварталі 2026 року
Вище попередніх прогнозів у +17% та +12%
Також очікується, що NAND залишиться сильною, з прогнозом цін
- +30% квартал до кварталу в 3 кварталі 2026 року
- +12% квартал до кварталу в 4 кварталі 2026 року
UBS очікує, що DRAM залишатиметься в дефіциті принаймні до 2028 року, зростання попиту у 2027 році на +36.2% у річному обчисленні все ще перевищує зростання пропозиції на +19.3% у

SemiAnalysis очікує, що $META укладе $10B угоду з Anthropic.

→ $META вирішив продавати обчислювальну потужність, оскільки вона є дефіцитною та дуже прибутковою
→ Ціни на GPU впадуть, а неохмари відчуватимуть нестачу попиту
Ви повинні вибрати одне або інше
Тепер, якщо ви думаєте, що Цукерберг прийшов у неохмару, щоб продавати GPU за копійки, я пропоную вам купити міст

SK Hynix $SKHY $000660
- IBK Investment & Securities підвищила цільову ціну до ₩4 мільйонів
- NH Investment & Securities наслідувала з цільовою ціною ₩4,1 мільйона
90% потенційного зростання, при цьому акції впали на 15% за один день

Кількість геніїв заднім числом…
Тепер усі були ведмежими щодо neoclouds
Але ніхто нічого не говорив, коли вони були на історичних максимумах
Вони стають ведмежими лише тоді, коли вже впали на 30%

$MU бути на 10% нижче через побоювання надлишку обчислювальних потужностей — це просто смішно
Цей ринок не має найменшого уявлення, де зараз ШІ або куди він рухається
Він просто реагує на будь-який щоденний стимул
Поки ми не отримаємо твердих даних про покращення продуктивності, отримані від ШІ, це буде нерівномірним

Занепокоєння викликає не лише $META
xAI зробив такий самий поворот
Коли дві найбільші лабораторії ШІ переходять від ролі покупців «кирок та лопат» до ролі продавців, ринок починає боятися циклічності
Якщо продавати обчислювальні потужності вигідніше, ніж споживати їх внутрішньо, це сигналізує про можливість надлишку пропозиції на горизонті
$META агресивно витрачав на інфраструктуру ШІ, причому понад $180B зобов'язань пов'язано з майбутнім будівництвом центрів обробки даних
Ринок тепер бачить, що ці зобов'язання можуть не повторитися. Це, безсумнівно, удар по компаніях центрів обробки даних

Проблема не лише в $META
Коли дві найбільші AI-лабораторії переходять від покупців «совків та лопат» до продавців, ринок починає боятися циклічності
Якщо продаж обчислювальних потужностей є більш прибутковим, ніж їх внутрішнє споживання, це сигналізує про можливість надлишку пропозиції на горизонті
$META інтенсивно витрачала кошти на AI-інфраструктуру, причому понад $180B зобов’язань пов’язано з майбутнім будівництвом дата-центрів
Тепер ринок бачить, що ці зобов’язання можуть не повторитися. Це, безсумнівно, удар по компаніях дата-центрів та неохмарах
Однак є одна важлива річ, яку слід врах

Ділан Патель про орбітальні центри обробки даних:
"Якщо подивитися на 2040 рік, я думаю, що, ймовірно, більше половини приросту обчислювальних потужностей буде відбуватися в космосі. Але якщо подивитися на 2030 рік, я думаю, це менше 1%."