DanielRomero

Електромережа перевантажена, і центри обробки даних дедалі частіше переходять на локальну генерацію двигунами
Сьогодні HD Hyundai оголосила, що поставить 1 GW двигунів HiMSEN потужністю 9.6 MW для проєктів центрів обробки даних у США, пов’язаних із гіперскейлерами
З урахуванням замовлення на 684 MW, оголошеного у квітні, HD Hyundai тепер забезпечила 1.68 GW оприлюднених замовлень на двигуни для центрів обробки даних у США

$MU про перевагу базування у США:
«Наскільки ми розуміємо, інвестиції Samsung спрямовані у виробництво логічних мікросхем, а не в пам’ять. Інвестиції Hynix спрямовані у виробництво на задній частині технологічного процесу — складання, пакування та інші подібні інвестиції. Micron — єдина компанія, яка інвестує у виробництво на передній частині технологічного процесу на фабриках у США. У нас є Idaho 1, Idaho 2 — передові фабрики з виробництва пам’яті, які почнуть працювати в середині наступного року. Перша фабрика, друга фабрика — наприкінці 2028 року. Потім у нас буде New York 1, а за ним — кла

$MU щодо цінових підлог SCA:
Цінові підлоги SCA встановлюються на рівні, який забезпечує Micron «валову маржу, що значно перевищує будь-який попередній пік у циклах галузі».
Попередній циклічний пік валової маржі Micron становив 61% у фінансовому Q4 2018 року
Якби минулого кварталу Micron отримала валову маржу в розмірі 61%, а потім перерахувала цей показник у річному вираженні, річний операційний прибуток становив би $95B
За поточної ринкової капіталізації Micron торгується на рівні 10× цього річного операційного прибутку, навіть якщо використовувати валову маржу, нижчу за рівень, передбачени

$NVDA ТА WALL STREET ФІНАНСУВАТИ $500B ЦЕНТРІВ ОБРОБКИ ДАНИХ
Apollo Global, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs і KKR працюють із Nvidia над формуванням пакета фінансування на $500 мільярдів для розвитку інфраструктури ШІ
Угоду можуть оголосити вже в понеділок

$AMZN Схвалено найбільший дозволений енергетичний кампус для центрів обробки даних ШІ
$AMZN було розкрито як компанію, що стоїть за проєктом центру обробки даних потужністю 7.65 GW в окрузі Пекос, Західний Техас
Кампус має дозвіл на 35 газових турбін і передбачає плани зі створення системи акумулювання енергії потужністю 1.8 GW та сонячної генерації потужністю до 750 MW
Pacifico Energy володітиме електростанцією та управлятиме нею, тоді як Amazon купуватиме електроенергію
Очікується, що перша електроенергія буде вироблена в Q1 2027, у 2028 році в експлуатації буде 1 GW, до 2031 року передбаче

Ілон Маск хоче інвестувати понад $120B у Terafab
Зокрема, для виробництва пам’яті
Я впевнений, що це тому, що він бачить, як ціни на пам’ять падають із сьогоднішніх рівнів
Коли один із найбільших споживачів пам’яті вирішує виробляти власну пам’ять, це показує, куди все рухається

Скільки людей кажуть, що торгівля акціями виробників пам’яті мертва...
Де були ці думки місяць тому?
> Бичачі настрої на вершині, ведмежі — на -50%
У слідуванні за настроями немає альфи
Більшість думок навіть не доходять до цифр
Просто «сировина» та «низький P/E означає пік»
Хіба в червні це теж не була сировина?

Ілон Маск стисло виклав бичачу тезу щодо ринку пам’яті під час останнього $SPCX звіту про прибутки:
«Обсяги виробництва пам’яті щороку зростають приблизно на 20%.
Чи зростає попит на 20% на рік? Ні. Попит зростає на 200% на рік, а можливо, й більше.
Якщо попит зростає набагато швидше за пропозицію, базові принципи економіки підказують, що ціна зростає. Вона не знижується».

$NBIS Розширення Vineland стикається зі зростаючою опозицією
Опозиція посилилася: 2,900 підписів і сотні учасників були присутні на слуханні 5 серпня
Переглянутий проєкт DataOne все одно передбачатиме щорічні викиди 2.19 мільярда фунтів CO₂, споживання близько 8 мільйонів галонів води та 1.5-мільйонний резервуар LNG
Шестигодинне слухання 5 серпня завершилося без голосування чи публічних виступів. Воно відновиться 17 серпня, коли Рада з планування може вирішити, чи схвалювати переглянуте розширення та енергетичну інфраструктуру

США запроваджують 15% мито на полікремній
Впливає на кремнієві елементи, кремнієві пластини та готові сонячні модулі
Асоціація напівпровідникової промисловості попередила, що внутрішні потужності США з виробництва пластин наразі не можуть задовольнити попит, особливо на сучасні пластини діаметром 300mm

Citi заявляє, що відкат акцій сектору пам’яті є можливістю для купівлі
Повторює рейтинг Buy для $SKHY, підвищує свої оцінки операційного прибутку на 2026 і 2027 роки на 4% і 3% відповідно та зберігає цільову ціну на рівні ₩3.1M
Citi також очікує, що цикл триватиме довше через LTA

Нарешті!
Мені ніколи не доводилося бувати в Техасі
Гадаю, усе буває вперше

Досить корисний графік від Bernstein щодо монетизації MW

Підкладки ABF уже розпродані до 2028 року
$NVDA, $AMD і гіпермасштабні провайдери резервують потужності, щоб забезпечити постачання підкладок із плівки Ajinomoto Build-up до 2028 року
Клієнти також заохочують постачальників почати планувати розширення на 2029–2030 роки, включно з відновленням домовленостей про спільне інвестування

Reuters повідомляє, що $MSFT, $META, $ORCL, $AMZN і $GOOG мають $1.1 трлн зобов’язаних орендних платежів за договорами оренди, які ще не набули чинності
Microsoft розкрила інформацію про $329.1 млрд, Meta — про $279.0 млрд, а також ще $68 млрд, підписаних у липні, Oracle — $260 млрд, Amazon — $137.2 млрд, а Alphabet — $85.2 млрд
Договори Oracle зазвичай укладаються на 15–19 років

Генеральний директор Ayar Labs Марк Вейд заявив, що масштабні розгортання оптики спільного пакування все ще відбуватимуться за планом і набиратимуть обертів у 2028–2029 роках
Він назвав тайванський ланцюг постачання у сферах виробництва чипів, пакування та систем критично важливим для комерціалізації