DanielRomero

Відкриті моделі з відкритим кодом, що покращуються, надають неоцлоудам надзвичайну силу
Ось чого багато людей не розуміють
> Наприклад, $NBIS пропонує лише моделі з відкритим кодом через свою керовану інференс-платформу
> Це дозволяє підприємствам тонко налаштовувати та розгортати відкриті моделі для внутрішніх навантажень значно дешевше, ніж використання API OpenAI або Anthropic
Коли відкриті моделі вдосконалюються, зростає попит на цю інфраструктуру
Пропозиція GPU лишається тією самою. Зростає кількість цінних робочих навантажень, що змагаються за цю пропозицію
Це підвищує завант

$NBIS щойно оголосила, що повністю перейде на постквантове шифрування або цього року, або наступного
Цікаво буде подивитися, хто буде її партнером

> Rubin рухається за планом
> $META подвоює розгортання дата-центрів у 2027 році
> Anthropic близька до прибутковості
> Обчислювальні ресурси OpenAI 5.6 не встигають за попитом
> $ASML випереджає оцінки, тоді як $TSM підвищує capex
Що саме стримує ринок на даний момент?
Війна в Ірані? Страхи щодо підвищення ставок?
Мені це не схоже на структурне, фундаментально зумовлене просідання
Скоріше це тимчасове падіння всередині сильнішого висхідного циклу

$SPCX стає цікавим приблизно на $70
Я не знаю, як ти обґрунтуєш покупку $SPCX замість $META за тієї ж ринкової капіталізації
Як випадковий приклад, $META генерує $130B у річній (annualized) OCF
Скільки часу потрібно $SPCX , щоб згенерувати це?
5 років?

Дивує, наскільки легко всі сприймають той факт, що компанії-мільярдери-«трильйонники» переживають корекцію, майже схожу на ведмежий ринок

Що може зумовити зниження цін на пам’ять?
Деякі представники галузі вважають, що це зміна специфікацій продукту
«У Цзіньжун, генеральний менеджер MicroDrive Technology, попередив, що перекоси між попитом і пропозицією, які змушують кінцевих клієнтів коригувати специфікації продукту, імовірніше спричинять розворот цін на пам’ять у другій половині 2027 року, ніж розширення потужностей».
Я погоджуюся, але цього не відбувається
Немає способу, щоб вміст пам’яті можна було спроєктувати настільки нижче, щоб це могло статися

Цікаво
Ринок може сильно переоцінювати, скільки нового постачання пам’яті надходитиме
«Останні звіти про ланцюги постачання вказують, що фактична нова виробнича потужність пам’яті SK Hynix у 2028 році може становити лише одну шосту від обсягу, який спочатку планували».

Глупий заголовок
ADR не має нічого спільного з поточним рухом ціни SK Hynix на KOSPI
Solana:SKHYhSjuRWHgikq8eRKbtBbpABgJSkd7ytQV14i9EQ3 ADR наразі торгується з премією 32%, якщо припустити, що вона залишиться на рівні, коли відкриється ринок США (так не буде)
Цей скидання взагалі не є «схолодженням ейфорії»

Morgan Stanley називає $NVDA одним із найкращих виборів із цільовою ціною $288
Аналітики очікують, що компанія згенерує $20.50 у EPS у FY29, що означає 14× мультиплікатор прибутку FY29 за цільової ціни

Зсув настрою щодо $META є безглуздим
Це показує, що більшість людей формують свою думку лише на основі відчуттів
Упередження нещодавності зараз на ATH

Хто купив $MU на падінні?
Воно опустилося нижче $900 всього два дні тому
$MU дає вам прибутковість мікрокапу та волатильність малого капу, все при ринковій капіталізації $1.1T

Поки ринок побоюється надлишку обчислювальних потужностей після новин $META …
$META , за повідомленнями Reuters, планує подвоїти розгортання своїх дата-центрів до 14 ГВт у 2027 році, порівняно з приблизно 7 ГВт у 2026 році
Масове прискорення
А тепер запитайте себе: який попит вони бачать, щоб виправдати такий рівень капітальних інвестицій?

BofA оцінює, що $NVDA щорічні поставки складають 99 ГВт потужності дата-центрів до 2030 року
Це виключно для обладнання NVIDIA
Додайте ASIC та $AMD розгортання, і ви можете отримати понад 150 ГВт встановленої потужності
Так, дуже бичаче для енергетики та дата-центрів

$SKHY перепідписаний більш ніж у 7 разів