DanielRomero

$SPCX аналітичні цільові ціни є трохи шокуючими
Ціль Morgan Stanley передбачає $4T ринкову капіталізацію

$WULF зараз нижче, ніж до підписання нової угоди з Anthropic
Основні причини:
1) Загальна слабкість neocloud останнім часом
2) Продаж своєї частки в Abernathy
Ця угода мала одні з найкращих економічних показників у портфелі WULF.
Ринок, ймовірно, стурбований тим, як WULF виконував роботи на цьому майданчику, і чи вичерпалося фінансування до такої міри, що компанія змушена залучати капітал шляхом продажу часток у своїх об'єктах
Натомість керівництво подає продаж як стратегічний вибір, щоб вивільнити час керівників та реінвестувати капітал у набагато прибутковіші об'єкти, що повністю належать к

Ринок просто вирішив проігнорувати те, що Samsung торгується менш ніж за 6x річного операційного прибутку (ДО ПІДВИЩЕННЯ ЦІН НА DRAM У Q3 ТА Q4)
Все тому, що дохід був трохи нижчим за консенсус

Стратег JPMorgan Міслав Матейка каже, що нещодавню слабкість акцій напівпровідників слід використовувати як можливість для купівлі
«Ризики нових спалахів залишаються, але ми вважаємо, що слід продовжувати використовувати будь-які падіння на тлі несприятливих геополітичних заголовків для додавання», — написав Матейка.
Переважна технологічна позиція фірми — «напівпровідники понад гіперскейлерами понад ризикованими AI-іграми», причому JPMorgan додає, що «остання слабкість у SOX та в Кореї буде використана як можливість для додавання, оскільки цикл зростання напівпровідників не досягне піку найбли

Samsung Electronics 2Q26 earnings:
→ Revenue: KRW171.0T (+129% YoY)
→ Operating Profit: KRW89.4T (+1,812% YoY)
→ Operating Margin: 52.3%
Revenue slightly missed consensus:
→ KRW171.0T vs KRW172.181T expected
→ Miss: KRW1.18T, or 0.7%
But operating profit beat:
→ KRW89.4T vs KRW87.3T expected
→ Beat: KRW2.1T, or 2.4%
Sequentially, vs 1Q26 guidance:
→ Revenue: +28.6% QoQ
→ Operating Profit: +56.3% QoQ

Goldman Sachs підвищив свій $AMD цільовий показник ціни з $450 до $640, зберігаючи акцію однією зі своїх улюблених довгострокових ідей у секторі напівпровідників
Фірма попереджає, що після масового ралі більшість позитивних новин уже може бути закладена в ціну сектора, причому AMD є одним із винятків
Goldman очікує, що попит на серверні CPU сприятиме перевищенню квартальних прибутків AMD у порівнянні з очікуваннями, навіть якщо ПК залишаться слабшими. Компанія також вважає, що прибуток AMD на акцію у 2027 році буде на 13% вищим за консенсус, що підтримує агресивне підвищення цільової ціни

Силові напівпровідники вже дорожчають до того, як з'являться стійки потужністю 1 МВт
Це відбувається до того, як індустрія досягне архітектур стійок на 1 МВт
Вони з'являться пізніше з такими платформами, як NVIDIA Feynman та стійкові системи AMD MI500
Rubin Ultra вже очікується, що підніме потужність стійки приблизно до 600 кВт+, але навіть поява Vera Rubin з приблизно 225 кВт на стійку достатня, щоб створити шок попиту в ланцюжку постачання силових напівпровідників
Ось підвищення цін, про які повідомлялося досі:
> Infineon: друге підвищення цін у 2026 році, набуває чинності 1 липня,

$TSM будує ланцюжок постачання на основі Тайваню
Мета — зменшити ризики в ланцюжку постачання, скоротити цикли кваліфікації та забезпечити, щоб TSMC не залежала від одного глобального постачальника для кожного компонента
> Це дуже позитивно для тайванських малокапіталізованих напівпровідникових компаній
TSMC оцінює як глобальних, так і місцевих постачальників для майбутніх ліній упаковки CoPoS та панельного рівня, причому, як повідомляється, залучені тайванські компанії, такі як Gudeng, Mirle, Scientech, GPTC, Utechzone, VisEra та GPM
Напівпровідники для ШІ стають менш обмеженими лише потужніс

BofA очікує, що $AAPL спробує використати CXMT DRAM для підвищення своєї переговорної сили з Micron, SK Hynix та Samsung
Удачі з цим...

$NBIS орендував 18 МВт потужності у MERLIN Edged у своєму центрі обробки даних у Мадриді-Хетафе, що знаменує перший вихід Nebius на іспанський ринок
MERLIN $MRLN також є орендодавцем для $CRWV в Іспанії
CoreWeave використовує центр обробки даних MERLIN Edged у Барселоні, де він орендував 15 МВт для розміщення 10 224 графічних процесорів NVIDIA H200, з планами розширення системами Blackwell у 2026 році
CoreWeave також орендував потужності у MERLIN в Алаві/Більбао-Арасур, довівши загальний обсяг оренди в Іспанії у MERLIN до приблизно 40 МВт у Барселоні та Алаві
MERLIN зараз переходить до III

$INTC підтверджує підвищення цін на процесори через посилення дефіциту
> Найбільше зростання спостерігається на процесори для центрів обробки даних
> Деякі процесори Xeon тепер коштують більш ніж на $1 000 дорожче, ніж у 2025 році
Intel не підвищувала ціни на всю лінійку продуктів. Натомість вона підвищила ціни на окремі SKU з вищим попитом
Intel вже кілька кварталів поспіль стверджує, що попит на Xeon перевищує пропозицію. Однак рекомендовані ціни не завжди збігаються з реальними цінами продажу, особливо в апаратному забезпеченні центрів обробки даних, де великі клієнти часто домовляються

Samsung та SK Hynix, як повідомляється, просять південнокорейських постачальників підкладок знизити ціни на другу половину 2026 року
> Раніше цього року виробники підкладок отримали підвищення цін на 3–4% через зростання вартості сировини, такої як золото та мідь
> Тепер, коли ці витрати стабілізувалися, Samsung та SK Hynix хочуть скасувати це підвищення і повернути ціни на підкладки вниз
Попит на пам'ять все ще сильний, але Samsung та SK Hynix намагаються зберегти більше прибутку для себе, не дозволяючи постачальникам підкладок захопити більшу маржу
Компанії, які можуть постраждати, — це ко

Бізнес neocloud настільки прибутковий, що $META хоче присвятити частину своїх обчислень йому
Ринок: давайте розпродамо всі neocloud'и

UBS різко підвищує прогноз цін на пам'ять на другу половину 2026 року
Контрактні ціни на DDR, як очікується, зростуть
- +32% квартал до кварталу в 3 кварталі 2026 року
- +18% квартал до кварталу в 4 кварталі 2026 року
Вище попередніх прогнозів у +17% та +12%
Також очікується, що NAND залишиться сильною, з прогнозом цін
- +30% квартал до кварталу в 3 кварталі 2026 року
- +12% квартал до кварталу в 4 кварталі 2026 року
UBS очікує, що DRAM залишатиметься в дефіциті принаймні до 2028 року, зростання попиту у 2027 році на +36.2% у річному обчисленні все ще перевищує зростання пропозиції на +19.3% у

SemiAnalysis очікує, що $META укладе $10B угоду з Anthropic.