DanielRomero

$NVDA ВЕДЕ ПЕРЕГОВОРИ ЩОДО ІНВЕСТУВАННЯ В PERPLEXITY ЗА ОЦІНКИ $30B+
За даними The Information, Nvidia, за повідомленнями, веде переговори щодо інвестування в Perplexity у межах раунду фінансування, який оцінить AI-стартап більш ніж у $30 мільярдів — це більш ніж на 50% вище за його оцінку в $20 мільярдів минулого року
Річний дохід Perplexity зріс до понад $750 мільйонів із менш ніж $250 мільйонів на початку 2026 року, частково завдяки Perplexity Computer — хмарному AI-агенту для автоматизації професійних завдань
На початку цього року Perplexity також підписала угоду на $750 мільйонів із Micro

$GOOG та $AMD просувають спеціалізовані чипи для AI-інференсу, які зменшують залежність від GPU та HBM
За повідомленнями, Frozen v2 від Google, запланований на 2028 рік, забезпечує у 6–10 разів вищу пропускну здатність токенів, ніж сучасні TPU, завдяки апаратному вбудовуванню часто використовуваних функцій інференсу Gemini безпосередньо в кремній
AMD іде ще далі з Taalas, який вбудовує ваги моделі безпосередньо в чип, потенційно усуваючи значну частину вузького місця, пов’язаного з передаванням даних між пам’яттю, і суттєво знижуючи витрати на інференс. Недоліком є те, що апаратне забезпечен

DIGITIMES: ЗМІЩЕННЯ НА РИНКУ ВИТРАТ НА ШІ МОЖЕ БУТИ НЕМИНУЧИМ, КОНВЕРСІЯ В ПЛАТНИХ КОРИСТУВАЧІВ ЗАСТРЯГЛА НА РІВНІ 3%
Заступник директора DIGITIMES Джейсон Цай зазначив на форумі «ШІ на чипах: тенденції напівпровідникової галузі», що на ринку США рівень впровадження ШІ є високим, але конверсія в платних користувачів залишається низькою — 3%, тоді як середні витрати становлять лише $20 на користувача
Крім того, оскільки підприємства дедалі активніше впроваджують ШІ для оптимізації продуктів і послуг, платежі за токени постачальникам хмарних послуг (CSP) стали значним фінансовим тягарем. Якщо зг

$AAOI є одним із найяскравіших прикладів принципу «удавай, доки не досягнеш успіху»
За останній рік AAOI випустила акцій на суму $1.4B. З урахуванням останнього дозволу ця цифра зросла б до $2B
Рік тому її ринкова капіталізація становила лише $1.3B
Це означає, що за один рік AAOI залучила через випуск акцій більше коштів, ніж коштувала вся компанія
Як їм це вдалося?
Вони озвучили аналітикам божевільні цілі зростання, яких реально можна було досягти лише за умови достатнього зростання ринкової капіталізації, щоб зробити масштабне фінансування через ATM можливим
Коротко кажучи, вони поставили

Samsung планує повернути акціонерам $65–80B у 2026 році, що дорівнює 5–7% його ринкової капіталізації
$22B буде виплачено як дивіденди
Це залишає ~$50B для розподілу між додатковими дивідендами та зворотним викупом акцій
Якби все це було спрямовано на зворотний викуп акцій, це дорівнювало б 4.2% ринкової капіталізації Samsung

DIGITIMES: Бум пам’яті залишатиметься сильним до 2027 року
DIGITIMES стверджує, що висхідний цикл у секторі пам’яті прискорюється, оскільки інфраструктура ШІ стимулює попит на DRAM, NAND і HBM, а пропозиція залишатиметься обмеженою, доки у 2027–2028 роках не почнуть надходити значні нові потужності
Найбільша структурна зміна полягає в тому, що попит на пам’ять дедалі більше пов’язаний з архітектурами прискорювачів ШІ, а не з ПК і смартфонами. Упровадження HBM4 прискорюється протягом 2026–27 років, після чого з’явиться HBM4E, тоді як платформа Vera від Nvidia переходить до знімних модулів SOCAM

$SKHY Попереджає, що дефіцит пам’яті може посилитися у 2027 році
Голова SK Group Чхве Тхе-вон заявляє, що дефіцит пам’яті може досягти піку у 2027 році та тривати до 2030 року, оскільки попит з боку ШІ продовжує випереджати пропозицію
• Дефіцит пам’яті може досягти піку у 2027 році та тривати до 2030 року
• SK Hynix планує $72B у рамках глобального розширення, маючи на меті подвоїти потужності протягом п’яти років
• Нові фабрики будуть прив’язані до довгострокових замовлень клієнтів, щоб уникнути надлишкових потужностей
• Компанія оцінює додаткові майданчики, зокрема в Індіані
• HBM використо

Люди, обізнані з індустрією ASIC, заявили, що $GOOG стратегія з кількома постачальниками спрямована на те, щоб не допустити отримання будь-яким окремим партнером надмірної цінової влади, особливо $AVGO
Для Broadcom головним ударом є втрата статусу єдиного довгострокового партнера Google
Broadcom переважно займається флагманськими TPU, що використовуються для навчання ШІ, а термін дії її угоди спливає у 2031 році. Хоча $MRVL угода, схоже, не впливає на чипи для навчання, її мережеві карти та контролери сховищ безпосередньо конкуруватимуть із мережевими продуктами Broadcom

Оцінка вартості на МВт операторів дата-центрів
$DGXX є найдешевшим, $WYFI є найдорожчим, а $IREN є найдешевшим неоклаудом
• Digi Power X | $DGXX: $0.2B EV / 400 MW = $0.5M EV/MW
• Soluna | $SLNH: $0.2B EV / 206 MW = $1.1M EV/MW
• Bitdeer | $BTDR: $4.4B EV / 2,825 MW = $1.5M EV/MW
• HIVE Digital Technologies | $HIVE: $0.9B EV / 564 MW = $1.6M EV/MW
• MARA Holdings | $MARA: $3.6B EV / 1,900 MW = $1.9M EV/MW
• CleanSpark | $CLSK: $3.7B EV / 1,800 MW = $2.1M EV/MW
• IREN | $IREN: $16.8B EV / 5,800 MW = $2.9M EV/MW
• KEEL Infrastructure | $KEEL: $2.2B EV / 648 MW = $3.4M EV/MW
• Riot Platforms | $R

$META Тепер є одним із $MSFT найбільших клієнтів ШІ
Meta витрачає сотні мільйонів доларів на рік на моделі ШІ через Azure Foundry
За даними Bloomberg, Meta споживає трильйони токенів щотижня, використовуючи зовнішні моделі, зокрема моделі OpenAI, для підтримки розробки програмного забезпечення та навіть оцінювання результатів роботи власних моделей
Дохід Microsoft від ШІ й надалі значною мірою зосереджений серед інших технологічних компаній. За повідомленнями, ByteDance є найбільшим клієнтом Foundry, тоді як Adobe, Perplexity та Sierra також є великими користувачами. Лише OpenAI забезпечила бл

$GOOG Переходить до стратегії спеціалізованих чипів від кількох постачальників
Поточний розподіл кремнію $GOOG :
• Sunfish | TPU v8, орієнтований на навчання | $AVGO
• Zebrafish | TPU, орієнтований на інференс за нижчою вартістю | MediaTek
• Merope | LPU / прискорювач інференсу | $MRVL
Як зазначив аналітик DIGITIMES Люк Лін, «Marvell не перебирає на себе наявні продуктові лінійки TPU. Описаний у заявці обсяг охоплює екосистему TPU, а не є її частиною».
Marvell також отримала програми для:
• Контролерів сховищ
• NIC
• Контролерів інтерфейсів пам’яті
• Обчислень поблизу пам’яті
DIGITIMES повід

$SKHY наближається до $NVDA і $AMD
Компанія створює команду з проєктування HBM у Сан-Хосе, щоб спільно проєктувати HBM наступного покоління безпосередньо з основними американськими клієнтами у сфері ШІ-чипів
Сан-Хосе розташований поруч із Санта-Кларою, де розташовані штаб-квартири Nvidia та AMD, тоді як Broadcom також має значні операційні підрозділи в цьому районі
Наявність фахівців із проєктування HBM поблизу забезпечує швидшу координацію під час розробки продуктів наступного покоління та оперативніший зворотний зв’язок для команд досліджень і розробок SK Hynix у Південній Кореї

$NBIS оголошує про збільшене приватне розміщення конвертованих старших облігацій на суму $5.0B
• $3.0B облігацій під 0.50% з погашенням у 2030 році
• $2.0B облігацій під 4.50% з погашенням у 2034 році
Ціни конвертації $313.46 та $324.65, що становить премію 40% та 45%
Ефективні ціни конвертації на момент погашення $344.81 та $405.82, що становить премію 54% та 81.3%
• Опція на додаткові $750M
Чисті надходження, як очікується, становитимуть $4.94B або $5.68B, якщо додаткові облігації будуть повністю викуплені
Nebius також обміняє $800M наявних конвертованих облігацій на ~15.8M акцій