DanielRomero

Samsung представляє zHBM, обіцяючи продуктивність до 8× вищу, ніж у HBM5
Samsung представила zHBM — архітектуру 3D-пам’яті нового покоління, у якій кілька модулів HBM вертикально розміщуються безпосередньо над AI-прискорювачем, а не поруч із процесором у традиційній компоновці 2.5D
Samsung стверджує, що zHBM може забезпечити:
- продуктивність у 4–8× вищу, ніж у HBM5
- до 3× вищу продуктивність на ват
- більш ніж на 50% нижчий тепловий опір
Головною перевагою є коротші відстані проходження даних між пам’яттю та процесором. З’єднання TSV із вищою щільністю роблять вертикальну структуру можлив

CoPoS наближається до комерціалізації, тайванські постачальники користуються можливістю
$TSM та Intel просувають плани пакування на скляній підкладці, валідація очікується у 2026, а масове виробництво заплановане на 2028. Очікується, що тайванські постачальники обладнання Grand Process Technology (3131), All Ring Tech (6187) і Gallant Precision (6640) отримають вигоду
Пакування чипів ШІ переходить від виробництва на рівні пластин до виробництва на рівні панелей. Intel співпрацює з Lens Technology над пакуванням на скляній підкладці, тоді як TSMC продовжує валідацію CoPoS, або Chip-on-Panel-on

Святий чорт $NBIS

На напівпровідниках сильний тиск продажів, навіть після нещодавніх оновлень звітів інституцій
Плюс звітність і прогноз від Amazon та Samsung
Облігації наразі не дають акціям злетіти

$NVDA керівник з мережевих питань Гілад Шейнер:
«Навчання було складним, але висновок (інференс) ще складніший».
Причина в тому, що навчання є відносно передбачуваним і синхронізованим, тоді як інференс є більш динамічним: він має трафік, чутливий до затримок, між GPU, CPU, сховищем і мережами
Шейнер сказав, що перевага Nvidia — це не один перемикач чи протокол. Це інтеграція GPU, NVLink, Spectrum-X, ConnectX, BlueField, сховищ і програмного забезпечення в єдину синхронізовану систему
Spectrum-X використовує відкриті стандарти Ethernet, але продуктивність досягається завдяки власній (пропрієта

3 яструби ФРС наполягають на ще одному підвищенні ставки
Троє посадовців ФРС, які голосували проти під час липневого засідання FOMC, попередили, що інфляція може залишатися вище цільових 2%, якщо ставки не підвищать найближчим часом
Президент Федерального резервного банку Клівленда Бет Гаммак заявила:
“Зараз час для FOMC діяти, щоб швидше повернути показник інфляції PCE до цільових 2%.”
Вона додала:
“Чим довше зберігається висока інфляція, тим складнішим і дорожчим стає знову її знизити.”
Президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі стверджував, що поступове посилення політ

Глобальний інвестбанк Nomura Securities зберіг рекомендацію Buy («купувати») та цільову ціну ₩670,000 для Samsung Electronics
Фірма вважає, що, незважаючи на зростання ринкових занепокоєнь щодо циклу пам’яті, дефіцит пропозиції пам’яті, ймовірно, збережеться протягом 2027–2028 років. У поєднанні з великомасштабною програмою виплат акціонерам Samsung Nomura очікує, що це зумовить перегляд оцінки вартості компанії
C.W. Jung, аналітик Nomura, написав у звіті 31 липня:
«Хоча ринкові занепокоєння щодо умов ринку пам’яті зростають, ми зберігаємо позитивний погляд як на ринок пам’яті, так і на

$SPCX торгувався з ринковою капіталізацією на 15% вищою, ніж $AMZN у свій пік
Абсурдно

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми й надалі рухаємося в цьому напрямі».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Зараз у нас дуже великий попит. Основна частка потужностей, які ми додаємо у 2027 році, здебільшого вже зарезервована, і чимала частина наших потужностей на 2028 рік також уже була зарезервована.»

Енді Джассі, генеральний директор $AMZN
«Ми все ще перебуваємо на відносно ранніх етапах розуміння того, яким саме буде попит на ШІ».

Енді Джессі, генеральний директор $AMZN
«Тепер ми вважаємо, що витратимо приблизно $220 мільярдів готівкових CapEx у 2026 році. Більш висока вартість пам’яті підштовхує це число вгору порівняно з нашою попередньою оцінкою приблизно $200 мільярдів».

Енді Джессі, генеральний директор Amazon
«Ми очікуємо, що до кінця 2027 року матимемо вдвічі більшу потужність, ніж у 2025 році, і ми продовжуємо рухатися в цьому напрямі».

Леопольд чудово бачить технологічні тренди
Однак фондовий ринок визначається не лише прибутками, технікою та потенціалом
Ціни на акції можуть різко коливатись, і ніхто не може передбачити це наперед
Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ти можеш залишатися платоспроможним, і він не врахував цього