Google обмежує Meta у використанні Gemini: нестача обчислювальних потужностей AI змінює структуру галузі

Google обмежує Meta, гонка за обчислювальні потужності AI офіційно вступає в нову фазу

(Джерело: Google)

Хвиля штучного інтелекту продовжує стимулювати розвиток світової технологічної індустрії, але нещодавня новина про те, що Google (Alphabet) обмежує використання Meta моделі Gemini AI, знову змусила ринок усвідомити, що найбільшим вузьким місцем зараз є не можливості моделей AI, а "обчислювальні потужності". Google заявив, що через власний дефіцит обчислювальних ресурсів він встановлює обмеження на використання моделі Gemini компанією Meta. Це означає, що навіть найдорожча технологічна компанія у світі починає стикатися з нестачею GPU, центрів обробки даних та обчислювальних ресурсів AI. Фокус уваги ринку також поступово зміщується з конкуренції моделей AI на інше питання: хто має найбільше обчислювальних потужностей, той і отримує домінування на майбутньому ринку AI.

Чому Google обмежив Meta? Справжня причина не в конкуренції

Раніше Meta використовувала модель Gemini для виконання завдань модерації контенту та виявлення шахрайства. Оскільки деякі завдання виконувалися краще, ніж власними моделями, Meta продовжувала використовувати можливості AI від Google. Однак, із швидким зростанням клієнтів Google Cloud і постійним збільшенням попиту на саму модель Gemini, компанія почала пріоритетно резервувати обчислювальні потужності для власних продуктів та важливих корпоративних клієнтів, тому обмежила масштаби використання Meta. Це також означає, що попит на моделі AI набагато перевищує поточну пропозицію, а хмарні обчислювальні потужності стали важливим стратегічним ресурсом для підприємств. Водночас важливість інфраструктури AI продовжує зростати, а дефіцит обчислювальних потужностей сприятиме подальшому розвитку інфраструктури AI.

Подія з обмеженням Google також знову зосередила увагу ринку на ланцюжку постачання інфраструктури AI.

Щоб зменшити залежність від зовнішніх моделей, Meta вже почала прискорювати розгортання власної моделі AI Muse Spark, а також може продовжувати збільшувати закупівлі GPU, центрів обробки даних та серверів AI. З іншого боку, xAI Ілона Маска оголосив, що Grok 4.5 вже почав внутрішнє тестування в Tesla та SpaceX, і планує частіше випускати нові версії. Іншими словами, конкуренція моделей AI триватиме, але справжніми бенефіціарами, швидше за все, стануть компанії, що надають базову інфраструктуру, включаючи: GPU NVIDIA, передові техпроцеси TSMC, передову упаковку CoWoS, хмарні центри обробки даних та мережеве обладнання AI. Ці сфери залишаються важливою магістраллю для інвестицій в AI.

Mag 7 стикається з новими викликами, інвестиції в AI починають переходити в гонку ефективності

Окрім проблеми обчислювальних потужностей, ринок також починає переоцінювати оцінки великих технологічних компаній. В останні роки Amazon, Google, Microsoft, Meta та Oracle постійно збільшують капітальні витрати, обсяги інвестицій в AI б'ють рекорди, але збільшення капітальних витрат поступово розмиває вільний грошовий потік.

Ринкові прогнози:

• Зростання EPS Mag 7 поступово сповільнюватиметься
• Прибутки інших компаній S&P 500 починають наздоганяти
• Премія за оцінку технологічних акцій може поступово зменшуватися

Тому інвестори, окрім уваги до напрямку розвитку AI, також починають більше зосереджуватися на тому, чи зможуть компанії ефективно перетворити інвестиції в AI на реальний прибуток.

На що зверне увагу ринок далі?

Після події з обмеженням Google ринок продовжуватиме спостерігати за трьома важливими показниками:

1. Чи продовжить зростати дохід Google Cloud Якщо дохід Google Cloud у майбутньому зможе підтримувати високі темпи зростання, це означатиме, що ринок вважає поточну ситуацію лише короткостроковим дисбалансом попиту та пропозиції, а не охолодженням попиту.

2. Чи повністю перейде Meta на власні моделі AI Якщо Meta продовжить зменшувати залежність від зовнішніх моделей, це означатиме початок переформатування екосистеми AI.

3. Чи залишатиметься потужність CoWoS TSMC напруженою Якщо терміни постачання передової упаковки знову подовжаться, це означатиме, що попит на обчислювальні потужності AI все ще значно перевищує пропозицію, і весь ланцюжок постачання AI має простір для зростання.

Хвиля інвестицій в AI триває, Gate Stock створює новий вхід для глобальних інвестицій в акції

Зі швидким розвитком AI-індустрії все більше інвесторів хочуть одночасно входити на основні технологічні ринки США, Гонконгу та Південної Кореї. Щоб підвищити зручність глобальних інвестицій, Gate офіційно запустив послуги торгівлі акціями, які підтримують роботу на платформах Web і App, а також відкрили торгівлю на корейському ринку акцій, що робить глобальні інвестиції в акції ще зручнішими.

Наразі Gate Stock підтримує понад 12 500 акцій та ETF, включаючи понад 10 000 американських акцій та ETF, понад 1 500 гонконгських акцій та 1000 найбільших публічних компаній Корейської біржі (KRX). Популярні AI та технологічні інструменти включають: NVIDIA, Apple, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet (Google), Samsung Electronics, SK Hynix, NAVER, Xiaomi, Tencent та Meituan. Інвестори можуть через одну платформу розподіляти глобальні AI та технологічні компанії-лідери.

Пряма торгівля акціями за USDT знижує поріг для глобальних інвестицій

Порівняно з традиційними транскордонними інвестиціями, Gate Stock пропонує більш спрощений інвестиційний процес. Користувачі, які відповідають вимогам, можуть безпосередньо використовувати USDT для інвестування в акції США, Гонконгу та Південної Кореї, не відкриваючи окремий рахунок у закордонного брокера і не виконуючи обмін доларів США, гонконгських доларів або корейських вон. Це значно знижує поріг для глобальних інвестицій.

Крім того, платформа також пропонує:

1. Торгівля частками акцій від 0,01 акції
2. Спільний рахунок для акцій США, Гонконгу та Південної Кореї
3. Миттєвий перегляд позицій, прибутків/збитків та розподілу активів
4. Підтримка корпоративних дій та дивідендних прав

Щоб зробити управління глобальними акціями більш централізованим та ефективним.

Цілодобова торгівля 7×24, щоб охопити кожен важливий момент ринку AI

Інформація в AI-індустрії оновлюється дуже швидко. Фінансові звіти компаній, запуски продуктів та великі партнерства часто можуть впливати на ціни акцій. Тому Gate Stock вже підтримує цілодобову торгівлю 7×24, включаючи, окрім звичайних торгових сесій, також передвідкриття, післязакриття, нічну торгівлю та торгівлю у вихідні.

Перша партія включає 197 акцій, які підтримують цілодобову торгівлю, включаючи популярні технологічні компанії, такі як NVIDIA, Apple, Meta, Amazon, Tesla, Google, Samsung Electronics, SK Hynix. Для інвесторів, які хочуть негайно реагувати на глобальні ринкові новини, це може ефективно підвищити гнучкість торгівлі та швидкість реакції ринку.

Gate Stock створює єдину інвестиційну платформу для цифрових активів та глобальних акцій

З офіційним запуском веб-платформи, корейського ринку акцій та цілодобової торгівлі 7×24, Gate Stock продовжує вдосконалювати глобальні послуги з торгівлі акціями. Зараз платформа не тільки пропонує торгівлю акціями США, Гонконгу та Південної Кореї, але й інтегрує управління цифровими активами та акціями, дозволяючи користувачам через один рахунок здійснювати глобальний розподіл активів.

Для інвесторів, які цікавляться AI, напівпровідниками, хмарними обчисленнями та глобальною технологічною індустрією, незалежно від того, чи йдеться про розміщення в Google, Meta, NVIDIA, або в компаніях азійського ланцюжка постачання AI, таких як Samsung Electronics та SK Hynix, вони можуть швидко взяти участь у глобальних ринках через Gate Stock, щоб скористатися інвестиційними можливостями, які приносить довгострокове зростання AI.

Підсумок

Обмеження Google на використання Gemini компанією Meta — це не просто коригування співпраці між двома технологічними гігантами, але й відображення того, що глобальний розвиток AI вступив у нову фазу "конкуренції обчислювальних потужностей". Коли GPU, центри обробки даних і передова упаковка стають основними ресурсами для розвитку AI, важливість всього ланцюжка AI-індустрії також зростає. Для інвесторів, окрім уваги до короткострокових показників окремих компаній, слід також звернути увагу на довгострокові тенденції в усій екосистемі AI, ланцюжку постачання напівпровідників та хмарній інфраструктурі. Завдяки глобальним послугам торгівлі акціями, які пропонує Gate Stock, інвестори можуть використовувати USDT для одночасного розміщення на ринках акцій США, Гонконгу та Південної Кореї, щоб скористатися глобальними інвестиційними можливостями, які приносить постійний розвиток AI-індустрії.

FAQ

1. Чому Google обмежив використання Meta моделі Gemini AI? Основна причина не в конкуренції, а в нестачі власних обчислювальних ресурсів Google. Через швидке зростання попиту на модель Gemini, Google пріоритетно резервує обчислювальні потужності для власних продуктів та важливих корпоративних клієнтів, тому обмежує масштаби використання Meta.

2. Які інвестиційні можливості приносить дефіцит обчислювальних потужностей AI? Збільшення попиту на обчислювальні потужності сприятиме компаніям, пов'язаним з інфраструктурою AI, включаючи GPU, напівпровідники, передову упаковку, хмарні центри обробки даних та ланцюжок постачання серверів AI. Тому такі компанії, як NVIDIA, TSMC, SK Hynix, користуються підвищеною увагою ринку.

3. Які особливості Gate Stock? Gate Stock підтримує понад 12 500 акцій та ETF з ринків США, Гонконгу та Південної Кореї, дозволяє безпосередньо торгувати за USDT, пропонує інвестування частками акцій від 0,01 акції, цілодобову торгівлю 7×24, а також роботу на платформах Web та App, допомагаючи інвесторам зручніше брати участь у глобальному ринку акцій.