Ось жорстока правда про фондовий ринок зараз, коли ми наближаємося до кінця червня…

(Я знаю, ви, можливо, не хочете цього чути… але вам насправді потрібно)
Від початку року Nasdaq $Q та SP500 $VOO різко пішли вгору, і це трохи забагато…
Я особисто думаю, що ми трохи відірвані від фундаментальних показників і ринок переоцінений приблизно на 5–10%.
Деякі окремі акції є "гіршими"
Тож коли ми бачимо, що ринок не робить великого руху вгору або навіть має тенденцію до зниження, це не повинно вас анітрохи шокувати. Ситуація трохи гаряча, і ринку просто потрібен час, щоб EPS наздогнала, перш ніж ми зможемо зробити наступний крок угору.
Економіка в цілому є нормальною. Безробіття низьке. Зростання робочих місць прийнятне. Небагато звільнень — нормально.
Процентні ставки в цілому нормальні. Зараз ми на рівні 3,5% до 3,75%. Це історично низько. Всі ці розмови про підвищення ставок через те, що інфляція виходить з-під контролю, на мою думку, значною мірою є нісенітницею. Інфляція зробить перепочинок, коли це зробить нафта, а дані є запізнілими. Я очікую побачити більший прогрес в інфляції в найближчі кілька кварталів. До речі, Truflation показує, що інфляція становить близько 1,8%. Я думаю, що це більш точно порівняно з урядовими даними. Тож це показує, де ми знаходимося відносно цілі ФРС у 2%.
Зростання EPS є ДУЖЕ сильним в цілому для SP500, становлячи понад 20% у річному обчисленні. Середнє значення становить близько 8–10%, звідси і береться середньорічна дохідність SP500 у 10% за останні 50 років. Тож ринок повинен зараз більше зростати, оскільки EPS його рухає.
Тож насправді основною проблемою є те, що оцінки трохи гарячі. Якби ринок впав на 10% звідси, це була б дуже нормальна і здорова корекція до справедливої вартості. Але що станеться під час цього падіння — соціальні медіа будуть у повній паніці. Я? Я буду схвильований, оскільки з'явиться більше вигідних пропозицій. Поверніть свої очікування до землі.
Тож план залишається тим самим. Купуйте чудові компанії за ціною, меншою за їхню вартість, і використовуйте опціони лише для посилення ставок із надзвичайно високою впевненістю. Тримайте співвідношення під контролем, щоб бути в порядку навіть при падінні ринку на 40%+. Завжди. Я очікую багато волатильності в найближчі роки, оскільки всі нові великі хвилі (зараз хвиля ШІ) приносять невизначеність. Тримайте штани натягнутими та емоції під контролем — ніколи не було кращого часу бути інвестором!
Якщо вам подобаються ці дописи, будь ласка, залиште коментар/репост/лайк — і я робитиму більше таких!