InvestingWithBrandon

Роздрібний інвестор: Я завжди фіксую прибуток, коли маю 20–30% приросту. Закріплюю прибуток.
Я: Навіть у твоїх найкращих компаніях?
Роздрібний інвестор: Особливо в них. Не хочу стати жадібним.
Я: Тобто ти продаєш своїх ПЕРЕМОЖЦІВ... елітні компанії, які фактично тягнуть увесь твій портфель?
Роздрібний інвестор: Ну, прибуток не є реальним, доки ти не продав, правда?
Я: & потім їхня ціна потроюється після того, як ти вийшов, ти сплачуєш податки з продажу, & сидиш у готівці, розмірковуючи, що купити далі.
Роздрібний інвестор: ...Я буквально так і робив.
Я: Я ніколи не продаю своїх переможців прос

У 9 випадках із 10 володіти будинком, у якому ви живете, — жахлива інвестиція.
Більшість людей скажуть: «О, я купив його за 400, а продав за 500».
Але вони не підсумовують, скільки заплатили за податки, відсотки, HOA, страхування тощо за період володіння. Плюс комісійні RE за продаж.
Фондовий ринок ДУЖЕ ймовірно перевершить зростання вартості вашої RE для будинку, у якому ви особисто живете.
Порахуйте...

БАГАТЬОМ ЛЮДЯМ ПОТРІБНІ РОКИ, щоб зрозуміти, що wheel — це пастка.
На папері це звучить ідеально.
Продаєте пут-опціони, отримуєте призначення, продаєте покриті колл-опціони, повторюєте. «Машина для отримання доходу».
Ось що відбувається насправді:
Ви продаєте пут-опціони на непотрібні вам акції-сміття.
Вам призначають акції.
Тепер ви змушені продавати покриті колл-опціони, які обмежують ваш прибуток під час відскоку.
Тож ви заробляєте копійки, поки хороші компанії, якими ВАМ СЛІД було володіти, зростають без вас.
Ми всі тут, щоб заробляти гроші... ПРАВИЛЬНО?
Це не той спосіб.
Пут-опціон, забез

Роздрібний інвестор: Мій портфель — це серйозні гроші. Я тримаю його якнайдалі від опціонів.
Я: Як ти вважаєш, що саме я роблю ризикованого?
Роздрібний інвестор: Опціони, друже. Кредитне плече, дати експірації — усе це. Це азартна гра.
Я: Давай разом розберемо мою реальну угоду. Я обіцяю купити чудову компанію на 15% дешевше за її й без того справедливу ціну через рік або 2.. & хтось платить мені тисячі СЬОГОДНІ за цю обіцянку.
Роздрібний інвестор: Гаразд...
Я: У найгіршому випадку мене змусять купити одну з найкращих компаній на планеті... зі знижкою... а премія вже в мене в кишені. Де тут вз

Давайте підставимо сюди реальні числа.
Припустімо, у вас є $100k , що лежать у $VOO & $Q.
Лише ця базова позиція приносить приблизно 10% на рік. Орієнтовно $10k.
Тепер ви використовуєте ту саму базову позицію як заставу, щоб продавати пут-опціони на якісні компанії, коли вони дешеві.
Консервативно, ще приблизно 10%. Нехай це буде $10k.
Ті самі $100k. Тепер близько $20k працюють на вас замість $10k.
Ви не додали жодного нового долара.
Ви не використовували маржинальне кредитування.
Ви зберегли свої співвідношення під контролем, щоб бути готовими до будь-якого ГЛИБОКОГО обвалу ринку
Ви просто пе

Ви НІКОЛИ не розбагатієте, продаючи покриті кол-опціони.
Дозвольте пояснити чому.
Ви володієте акціями = ви налаштовані оптимістично.
Потім ви продаєте кол-опціон = ви самі обмежуєте свій потенціал зростання.
Тож коли компанія, яку ви ЛЮБИТЕ, нарешті злітає на 40%, ваші акції забирають за низькою ціною страйку, а ви спостерігаєте, як вона зростає без вас...
Ви зібрали копійки, щоб віддати стейк.
Натомість продавайте ПУТ-опціони, забезпечені портфелем.
Заберіть цю премію. Купіть БІЛЬШЕ акцій. Дозвольте їм капіталізуватися протягом років.
Одна стратегія обмежує ваш потенціал зростання.
Інша його

Роздрібний інвестор: Я продаю покриті колли заради доходу. Цього року заробив $1,400 премії на своїх акціях.
Я: Якісь із них у тебе забрали?
Роздрібний інвестор: Так, одна позиція. Навесні ціна стрімко пробила мій страйк.
Я: Тоді порахуймо по-справжньому. Наскільки ще зросла ціна після того, як у тебе забрали акції?
Роздрібний інвестор: ...дуже сильно. Якби я просто тримав, то заробив би приблизно на $15k більше на цій позиції.
Я: Тобто ти отримав $1,400 премії... і відмовився від потенційного прибутку на $15,000. Ось що таке покритий колл... Працює у 9 випадках із 10... але десятий боляче б’

НЕПОПУЛЯРНА ЖОРСТОКА ПРАВДА...
У нас ЗАВЖДИ буде щось «погане, що відбувається» і щось, про що треба «хвилюватися»
Але вислів «цього разу все інакше» досі не виявився правильним жодного 1 разу...
Продовжуйте купувати чудові компанії дешевше, ніж вони варті, і використовуйте лише опціони терміном 1+ рік, щоб посилити надзвичайно впевнені сетапи.
& вгадайте що... майбутнє, ймовірно, буде схожим на минуле. ВОЛАТИЛЬНИМ.
Завжди розподіляйте капітал так, щоб перемагати і в добрі, і в погані часи. ЗАВЖДИ.