InvestingWithBrandon

Давайте підставимо сюди реальні числа.
Припустімо, у вас є $100k , що лежать у $VOO & $Q.
Лише ця базова позиція приносить приблизно 10% на рік. Орієнтовно $10k.
Тепер ви використовуєте ту саму базову позицію як заставу, щоб продавати пут-опціони на якісні компанії, коли вони дешеві.
Консервативно, ще приблизно 10%. Нехай це буде $10k.
Ті самі $100k. Тепер близько $20k працюють на вас замість $10k.
Ви не додали жодного нового долара.
Ви не використовували маржинальне кредитування.
Ви зберегли свої співвідношення під контролем, щоб бути готовими до будь-якого ГЛИБОКОГО обвалу ринку
Ви просто пе

Ви НІКОЛИ не розбагатієте, продаючи покриті кол-опціони.
Дозвольте пояснити чому.
Ви володієте акціями = ви налаштовані оптимістично.
Потім ви продаєте кол-опціон = ви самі обмежуєте свій потенціал зростання.
Тож коли компанія, яку ви ЛЮБИТЕ, нарешті злітає на 40%, ваші акції забирають за низькою ціною страйку, а ви спостерігаєте, як вона зростає без вас...
Ви зібрали копійки, щоб віддати стейк.
Натомість продавайте ПУТ-опціони, забезпечені портфелем.
Заберіть цю премію. Купіть БІЛЬШЕ акцій. Дозвольте їм капіталізуватися протягом років.
Одна стратегія обмежує ваш потенціал зростання.
Інша його

Роздрібний інвестор: Я продаю покриті колли заради доходу. Цього року заробив $1,400 премії на своїх акціях.
Я: Якісь із них у тебе забрали?
Роздрібний інвестор: Так, одна позиція. Навесні ціна стрімко пробила мій страйк.
Я: Тоді порахуймо по-справжньому. Наскільки ще зросла ціна після того, як у тебе забрали акції?
Роздрібний інвестор: ...дуже сильно. Якби я просто тримав, то заробив би приблизно на $15k більше на цій позиції.
Я: Тобто ти отримав $1,400 премії... і відмовився від потенційного прибутку на $15,000. Ось що таке покритий колл... Працює у 9 випадках із 10... але десятий боляче б’

НЕПОПУЛЯРНА ЖОРСТОКА ПРАВДА...
У нас ЗАВЖДИ буде щось «погане, що відбувається» і щось, про що треба «хвилюватися»
Але вислів «цього разу все інакше» досі не виявився правильним жодного 1 разу...
Продовжуйте купувати чудові компанії дешевше, ніж вони варті, і використовуйте лише опціони терміном 1+ рік, щоб посилити надзвичайно впевнені сетапи.
& вгадайте що... майбутнє, ймовірно, буде схожим на минуле. ВОЛАТИЛЬНИМ.
Завжди розподіляйте капітал так, щоб перемагати і в добрі, і в погані часи. ЗАВЖДИ.

🟢НАЙБІЛЬШИЙ лайфхак із путами, забезпеченими портфелем:
Ваше забезпечення виконує дві функції одночасно.
Продавець путу, забезпеченого готівкою: $100k готівки бездіяльно лежить, забезпечуючи угоду. Нічого не приносить. Протягом року.
Продавець путу, забезпеченого портфелем (я): ті самі $100k лежать у $VOO і $Q, у середньому приносячи ~11% складного доходу, ПОКИ забезпечують ідентичну угоду.
Той самий контракт. Та сама премія. Той самий «профіль ризику», а коефіцієнти під контролем.
В одному варіанті ваші гроші просто лежать. В іншому варіанті вони приносять вам дохід удвічі.
Ось як 11% неп

Роздрібний інвестор: Мені 52, і я маю заощадження $600k . Здається, уже надто пізно в цьому розбиратися.
Я: Найскладнішу частину ти вже виконав. У більшості людей твого віку немає такої бази.
Роздрібний інвестор: Але до пенсії в мене залишилося лише приблизно 13 років.
Я: І план, який тобі запропонували, полягає в тому, щоб щороку продавати 4% своїх акцій і молитися, щоб цього вистачило, так?
Роздрібний інвестор: ...саме такий план.
Я: Тож щороку ти від’їдаєш частину машини зростання. А тепер уяви, що натомість твої $600k залишаються цілими/продовжують зростати разом із ринком, продовжують кап

Заможні роблять одну річ інакше, і майже ніхто не наслідує їх.
Вони ніколи не продають свої найкращі активи.
Роздрібні інвестори продають прибуткові активи, щоб «зафіксувати прибуток», сплачують податок і починають полювання за наступним активом з нуля.
Заможні тримають їх назавжди й отримують грошовий потік іншим способом... позичаючи під заставу активів або отримуючи дохід від них.
Саме цим і є продаж пут-опціонів, забезпечених портфелем. Грошовий потік від бази, якої ви ніколи не торкаєтеся.
Мої $VOO та $Q ніколи не продавалися. Ні у 2018 році, ні під час COVID, ні у 2022 році.
Вони капіт

Роздрібний інвестор: Опціони — це азартна гра. Я дотримуюся справжнього інвестування, як Баффетт.
Я: Ти ж знаєш, що Баффетт продає пут-опціони, забезпечені портфелем, правда?
Роздрібний інвестор: Ні, не продає.
Я: Він отримав мільярди премій, погоджуючись купувати компанії, які й так хотів придбати, за цінами, які йому вже подобалися. Це публічна інформація.
Роздрібний інвестор: Стривай, серйозно?
Я: Уся його імперія працює на страховому «флоаті». Отримуєш премії сьогодні, можливо, виплачуєш страхові відшкодування пізніше, а в проміжку інвестуєш різницю. Продаж путів — це абсолютно та сама схе