InvestingWithBrandon

Роздрібний інвестор: Я просто купую та тримаю індексні фонди. Повільно й стабільно.
Я: Добре. Серйозно. Це основа. Я роблю абсолютно те саме з $VOO і $Q
Роздрібний інвестор: Стривай, ти теж тримаєш індексні фонди?
Я: Звісно. Єдина відмінність у тому, що я не дозволяю їм просто лежати без діла. Я використовую їх як заставу й продаю проти них пут-опціони, отримуючи ще приблизно 15% додатково.
Роздрібний інвестор: Тобто ти не замінюєш індексне інвестування… ти його доповнюєш?
Я: Саме так. Ти ідеально виконуєш перший крок. Просто зупинився перед другим.
Роздрібний інвестор: А що, якщо ринок обвали

Я не зустрічав жОДНУ 1 ЛЮДИНУ, яка перевершила SP500 за останні 10 років, використовуючи покриті колли або забезпечені грошима пут-опціони як свою основну стратегію.
ЖОДНОЇ...
Що це вам говорить?
(повірте мені, у цьому розділі коментарів були б самі лише скриншоти ROI, якби я помилявся)
Я хочу лише, щоб усі досягали успіху й заробляли багато грошей, але ці стратегії не працюють...
Покриті колли обмежують потенціал зростання, майже не захищають від падіння, і ви водночас налаштовані і по-бичачому, і по-ведмежому. (по-бичачому, щоб купувати акції, по-ведмежому, щоб обмежувати потенціал зростання

Спробуй заперечити проти портфельних забезпечених путів.
«Тебе можуть призначити!» ...призначив чудову компанію, нижче справедливої вартості, зі страйком на 10% нижче, причому премію я вже зібрав. НОРМ.
«Ринок може впасти!» ...мої коефіцієнти підібрані так, щоб падіння на 50%+ не могло змусити продати жодного разу. А падіння роблять мої наступні премії жирнішими. НОРМ.
«Твоє забезпечення під ризиком!» ...моє забезпечення — $VOO & $Q & елітні одиничні компанії. Якщо вони назавжди підуть у нуль, то з грошима самими проблеми будуть більші. НОРМ.
«Ти обмежуєш свій потенційний прибуток!» ...ні, це

Роздрібний інвестор: Моя дружина й я постійно сперечаємося про інвестування. Вона вважає, що все, що виходить за межі індексних фондів, — це азартна гра. Я хочу робити більше. Це вже стає реальною проблемою.
Я: Чесно? Ви обоє праві & ви просто сперечаєтеся повз одне одного.
Роздрібний інвестор: Як ми обоє праві?
Я: Вона права, що БІЛЬША частина того, що виходить за межі індексних фондів, — це азартна гра... 0DTE, мем-акції, тижневі опціони. Її інстинкт захищає вашу сім’ю від саме того, що спалює рахунки. Цей інстинкт — це актив.
Роздрібний інвестор: А я правий тому що...?
Я: Тому що існує верс

Якби я міг поставити кожному опціонному трейдеру одне запитання для інтерв’ю, то воно було б таким:
«Що робить ваш заставний капітал прямо зараз?»
Товариство «cash secured put» відповідає: «просто лежить там». Десятки тисяч доларів, відсторонені місяцями, якщо не роками, заробляють нічого, чекаючи на потенційне призначення.
Моя відповідь: «капіталізація». Мій заставний капітал — $VOO + $Q + ELITE окремі компанії, і він зростає в середньому на 10–20% на рік та одночасно забезпечує кожен put, який я продаю. Це портфель, забезпечений put.
Немає грошового «drag». Немає альтернативних витрат. Немає

Роздрібний інвестор: Я завжди фіксую прибуток, коли він у плюсі на 20-30%. Зафіксуй виграші.
Мене: Навіть у твоїх найкращих компаніях?
Роздрібний інвестор: Особливо в тих. Не хочу бути жадібним.
Мене: Тобто ти продаєш свої ПОБІДНИКИ... елітні компанії, які насправді тягнуть твій портфель?
Роздрібний інвестор: Я маю на увазі, прибуток не є реальним, доки не продаси, так?
Мене: І тоді він утроюється після того, як ти вийшов, ти платиш податки з продажу, і ти сидиш на готівці, гадуючи, що купити далі.
Роздрібний інвестор: ...Я буквально так і робив.
Мене: Я ніколи не продаю своїх переможців прост

Уявіть хлопця, який щодня стукає у вашу двері й пропонує купити ваш будинок.
Понеділок: "Я дам вам $500k!"
Вівторок: "Насправді... $430k."
Середа: "РИНКОВИЙ КРАХ. $350k, остаточна пропозиція!"
Четвер: "Не важливо. $520k."
Той самий будинок. Нічого не змінилося. Він просто маніак.
Ви ніколи не дозволили б цьому божевільному вирішувати, скільки коштує ваш будинок...
Але саме ТАК люди й чинять зі акціями.
Ціна на вашому екрані — це просто настрій Містера Ринку того дня... а не те, скільки насправді коштує компанія.
Прибутки визначають, скільки вона коштує. Його панічні ціни — це лише пропозиції.

Ось щось, що виверне тобі мізки на максимум: скільки тут варіантів.
Я продав $Q портфельну забезпечену пут-опціону.
Забрав грошовий потік і реінвестував назад у $Q
.
Пізніше викупив її назад за частку того, за що продав.
Зайшов із $20k акцій $Q , які я фактично отримав ніби з повітря.
Немає маржі. Немає відсотків. Немає грошового “перетягування” як у CSP. Немає альтернативної вартості.
А тепер — частина, про яку ніхто не думає:
Ці $20k акцій?
Через 20 років вони вартуватимуть $100k+
Отже ТА ОДНА угода з пут-опціоном не принесла мені кілька тисяч доларів.
Вона принесла мені $100k у майбутньому.

Роздрібний інвестор: Я вже тричі продавав на дні. 2022, квітень 2025 і знову цієї весни. Я знаю краще, але продовжую це робити. Що не так зі мною?
Мені: Нічого не так з тобою. Проблема в твоїй налаштовці. Це різні проблеми.
Роздрібний інвестор: Ні, це я. Я щоразу панікую. Я прочитав усе про те, як «залишатися спокійним», і це не працює.
Мені: Бо спокій — це не рішення, а побічний продукт. Скажи мені, що саме ти тримав щоразу, коли продавав.
Роздрібний інвестор: Переважно те, що я купував, коли ріст уже був у розпалі... хайпові назви, те, про що говорили люди.
Мені: Ось воно. Ти панічно продав,

Якщо ви продаєте covered calls, є одне число у вашому акаунті, яке ви ніколи не рахували. Я попереджу вас зараз... воно вам не сподобається.
Знайдіть усі позиції, які у вас за останні кілька років були віддані (called away).
Тепер подивіться, скільки сьогодні коштують ці акції.
Відніміть те, що ви отримали за вашим страйком. Потім відніміть усі дрібні премії, які ви збирали впродовж цього часу.
Це число... ця різниця... і є те, чого насправді коштував вам цей «дохід».
Для більшості людей, які продають covered calls на чудові компанії, це десятки тисяч. Інколи шість значень. Усе це віддали за п