InvestingWithBrandon

97% компаній, які я аналізую.
Я кажу «ні».
Не тому, що я ускладнюю.
А тому, що більшість компаній не проходять фільтр.
Кожна компанія має відповідати всім 5 критеріям:
1. Нижче внутрішньої вартості
2. Має економічний рів
3. Має силу ціноутворення
4. Стійка конкурентна перевага
5. Прийнятно довгостроково утримувати, якщо позицію буде призначено
Не відповідає одному. Це «ні». Рухаємось далі.
Суть гри — казати «ні».
А не шукати причин сказати «так».
Коли щось відповідає всім 5 критеріям.
Саме тоді я розподіляю капітал.
Саме тоді я продаю пут.
Саме тоді я купую LEAP.
Саме тоді позиція має сенс.
Бі

Вийшов на пенсію у 31, продаючи опціони. Без спадку. Без щасливого підкидання монетки. Без багатих батьків.
Я не торгую всередині дня. Я не читаю графіки. Я не міг би сказати вам, що робив ринок сьогодні вранці & мені байдуже...
Я купую чудові компанії дешевше за їхню реальну вартість & використовую довгострокові опціони, щоб посилити найоптимістичніші сетапи
Потім я продаю пут-опціони, забезпечені портфелем, & використовую грошовий потік, щоб купувати більше акцій & колів
10 хвилин на день
Це не складно
Це просто протилежність усьому, чого вас навчали
Fibonacci Bollinger Band VWAP — ось так!

Купівля акцій
Продаж пут-опціонів, забезпечених портфелем, зі строком дії понад 1 рік
Купівля кол-опціонів зі строком дії понад 1 рік
коли чудова компанія торгується нижче своєї внутрішньої вартості — це НАЙКРАЩИЙ спосіб заробити гроші на фондовому ринку.
КРАПКА.

Роздрібний інвестор: Мої покриті колли — не про встановлення якогось обмеження. Це захист від падіння. Премія пом’якшує мої збитки.
Я: Гаразд, перевірмо це на реальному графіку. 52-тижневий діапазон MSFT... мінімум $352, максимум $542.
Роздрібний інвестор: Чесно кажучи, для Microsoft діапазон шалений.
Я: Авжеж? А тепер уяви, що ти володів $100k акцій поблизу максимумів і продавав щомісячні колли приблизно за... $1,500 на місяць?
Роздрібний інвестор: Приблизно так, ага.
Я: Падіння до $352 знищує $35k від твоєї позиції на мінімумах. Твій «захист» приніс кілька тисяч доларів. А ти фактично прий

Роздрібний інвестор: Я ідеально вгадав $GOOG «паніку» в липні. Продав пут, забезпечений готівкою, саме коли він упав до $316. Термін дії сплив без вартості, я залишив собі кожен долар.
Я: Вдалий момент, серйозно. Це був максимальний страх. Яку премію ти отримав?
Роздрібний інвестор: Близько $1,200.
Я: І що робили $50k+ готівки, яка його забезпечувала, поки $GOOG відскочив на 12% від того мінімуму?
Роздрібний інвестор: ...лежали на моєму рахунку. Вони мають там лежати.
Я: Але це не так. Якби тим забезпеченням були самі акції, ти заробив би 12% на $50k , тобто близько $6k. Натомість ти заробив

Ось що цього року втратила застава під ваші пут-опціони, забезпечені грошовими коштами.
Q: +24% за останні 12 місяців.
Кожен продавець CSP цілий рік тримав купи готівки без руху, «забезпечуючи» свої пути. У найкращому разі це приносило ~4% на рахунку автоматичного розміщення коштів... і оподатковувалося як звичайний дохід.
Моя застава — це цей графік. $VOO & $Q , що забезпечували мої пути, скористалися кожним пунктом зростання цих 24%... І ВОДНОЧАС отримували ті самі премії, що й продавці, які тримали готівку.
Ті самі угоди. Ті самі премії. Одна застава принесла 4%. Інша — цей графік.
Якщо нак

$NVDA. 5 років. У середньому приблизно 60% НА РІК протягом цього періоду.
Тепер виберіть будь-яку точку на цьому графіку й проведіть горизонтальну лінію на 5% вище неї. Це ваш страйк покритого кола.
Бачите, як швидко графік пробиває вашу лінію? Це ваші акції, які забирають у вас за опціоном. Усе, що вище лінії... тепер цей потенціал зростання належить комусь іншому. Ви отримали кілька сотень доларів премії, бо захотіли «щось зробити»
А тепер зверніть увагу, чого лінія НЕ зробила. На кожній червоній ділянці цього графіка... ви були повністю під ризиком. Премія покрила лише незначну частину паді

Ось проблема стратегії покритих кол-опціонів на максимально нудному графіку. Не акція, що летить на Місяць... просто $VOO .
2022... падіння приблизно на 25%. Трейдер із покритими колами думає, що він геній, адже трохи пом’якшив своє падіння.
А тепер подивіться, що цей графік робить далі.
2023... +24%
2024... +26%
2025... +16%
2026... +11% з початку року
Чотири роки поспіль. 4 роки, за які рахунки всіх зросли далеко вище історичних максимумів.
Окрім трейдера з покритими колами, якому ВСТАНОВИЛИ СТЕЛЮ. Знову й знову. Акції забирають, він викуповує дорожче, знову встановлює стелю, акції знову заби