InvestingWithBrandon

Роздрібний інвестор: Ринок опціонів підлаштований. Маркет-мейкери завжди перемагають... роздріб не може їх обіграти.
Я: Ти ближчий до правди, ніж думаєш. То на чиєму боці маркет-мейкери?
Роздрібний інвестор: ...що ти маєш на увазі? Вони просто посередині.
Я: Вони є чистими ПРОДАВЦЯМИ опціонів. Вони продають надію роздрібові цілий день і збирають премію. Ось у цьому й полягає «підлаштованість»... продавці мають перевагу.
Роздрібний інвестор: Тож ігрова перевага, про яку всі скаржаться...
Я: Доступна ДЛЯ ТЕБЕ. Ніхто не заважає тобі продавати замість того, щоб купувати. Той самий ринок, ті самі к

Роздрібний інвестор: Я розглядав варіанти з продажем опціонів, але премії оподатковуються як дохід. Це вбиває всю ідею.
Я: Тобто твій план — заробляти МЕНШЕ грошей... щоб уникнути податку на більший дохід?
Роздрібний інвестор: ...коли ти так кажеш.
Я: Податки — це платний проїзд, а не стіна. Ти все одно лишаєш собі більшість кожної премії. Ніхто ніколи не розбагатів, відмовившись від доходу лише тому, що частину забирає IRS.
Роздрібний інвестор: Але ж має бути розумніший спосіб це структурувати.
Я: Він є. Моя база НІКОЛИ не продає... ці прибутки складно нараховуються без оподаткування десятилі

Роздрібний інвестор: Я продаю лише пут-опціони на $5-10 акціях. Так, якщо мене призначать, це лише кілька сотень доларів.
Я: Чому ці акції коштують $5?
Роздрібний інвестор: ...вони просто дешеві? Їх легше і доступніше торгувати.
Я: Акції не бувають «дешевими» через низьку ціну. Низька ціна буває тому, що ринок вважає, що вони нікуди не підуть... або підуть до нуля.
Роздрібний інвестор: Але акція за $500 здається аж надто дорогою.
Я: Ціна за акцію НЕ МАЄ НІЯКОГО значення. Акція за $500 нижче її справедливої вартості є «дешевою», якщо зростання EPS сильне. Акція за $5 без прибутків є «дорогою» з

Роздрібний інвестор: Мені не потрібні опціони. Я просто купую TQ... у 3 рази більше за ринок, і це значно простіше.
Мене: Що станеться з TQ у рік, коли ринок смикає туди-сюди?
Роздрібний інвестор: ...це 3x як би там не було, що робить ринок?
Мене: Ні. Ринок смикається: -10%, -10%, завершує без змін... TQ завершує ВНИЗ. Денний ребаланс виводить тебе на мінус. Він створений для серій, а не для років.
Роздрібний інвестор: Погоди, тобто я можу втрачати гроші на рівному ринку?
Мене: & у 2022 воно впало приблизно на ~80%. Тобі потрібен забіг на 400%, щоб повернутись до нуля. Один поганий рік може з’

Роздрібний інвестор: Я завжди заходжу й виходжу з позицій. Треба лишатися гнучким.
Я: Назви одну людину, яка збагатіла, будучи «гнучкою».
Роздрібний інвестор: …інтрадей-трейдери?
Я: 94% з них програють гроші. Отже 6% заробляють… це твої шанси. Тепер назви найбагатших інвесторів, які живі.
Роздрібний інвестор: Баффет… Менгер…
Я: Дивіденд? Він тримав Coca-Cola 35+ років. Тримав Apple десятиліття. Кожен мільярдер-інвестор грає в ДЕСЯТИЛІТТЯ, а ти граєш у дні… і змагаєшся з ними.
Роздрібний інвестор: Але тримати — це ніби нічого не робити.
Я: Так і є — це нічого. У цьому й складність. Нічого не ро

Роздрібний інвестор: Усе падає. Я думаю продати, поки не стало ще гірше.
М: Ти володієш хорошими компаніями за хорошими оцінками?
Роздрібний інвестор: Так... $VOO , трохи $MSFT, $GOOG.
М: Microsoft погіршився як бізнес за останні 2 тижні?
Роздрібний інвестор: ...ні. Та сама компанія, мабуть.
М: Тобто ті самі компанії тепер на 15% дешевші, і твій хід — це... продати їх комусь розумнішому?
Роздрібний інвестор: Коли ти це так формулюєш, це звучить жахливо.
М: Червоні дні — це коли я заробляю.
Роздрібний інвестор: Тож поки я панікую, ти робиш покупки.
М: Кожного разу. Перелякана рука віддає свої гр

Роздрібний інвестор: Опціони — це азартні ігри. Я дотримуюся реальних інвестицій, як Баффет.
Я: Ти ж знаєш, що Баффет інколи продає пут-опціони, правда?
Роздрібний інвестор: ...ні, він не робить цього. Він інвестор у вартість.
Я: Він зібрав МІЛЬЯРДИ премій, продаючи пут-опціони на компанії, які хотів мати дешевше. Coca-Cola ще в 90-х. Це задокументовано.
Роздрібний інвестор: Погоди, серйозно? Чому про це ніхто не говорить?
Я: Бо «Баффет — терплячий геній» продається краще, ніж «Баффет збирає премії, як страхова компанія». Але це буквально те, що він робить... і вся його імперія побудована на с

Роздрібний інвестор: Я купую короткострокові колли. Увійшов і вийшов, швидкі “влучання”.
Мене: Дай-но спитаю тебе. Якщо б ти сказав Дженсону Хуану “підштовхни ціну акцій NVDA за 30 днів”… що б він сказав?
Роздрібний інвестор: Напевно, що це неможливо так швидко.
Мене: Саме так. Директор… хлопець, який має НАЙБІЛЬШИЙ контроль над компанією… не може зрушити її за місяць. Але дай йому 1-2 роки? Дуже можливо.
Роздрібний інвестор: Добре…
Мене: Тепер подивись, як виплачують зарплату CEO. Опціони на акції. тривалості 1, 2, 3+ РОКИ. Директорат дає їм ЧАС, бо саме стільки потрібно.
Роздрібний інвестор:

Роздрібний інвестор: Я продаю тижневі пут-опціони. 52 виплати на рік, малюк!
Я: Швидке питання... що робить ринок наступного вівторка?
Роздрібний інвестор: ...не знаю. Ніхто цього не знає.
Я: Правильно. То чому вся твоя стратегія — це ставка на наступний вівторок, 52 рази на рік?
Роздрібний інвестор: Я маю на увазі... премія накопичується.
Я: Одного поганого тижня достатньо, щоб стерти місяці тих маленьких виграшів. І ТИ ЗНАЄШ, що поганий тиждень прийде... ти просто не знаєш, який саме. Ось у чому пастка.
Роздрібний інвестор: То яка альтернатива? Просто не торгувати?
Я: Бери БІЛЬШИЙ ТЕРМІН, а

Роздрібний інвестор: Мій портфель виріс на 38% цього року. Це легко.
Я: Що ти робив у 2022?
Роздрібний інвестор: ...Я ще не інвестував. Почав у 2023.
Я: Тобто ти бачив лише бичачий ринок. Кожне падіння, яке ти спостерігав, викуповували за тиждень.
Роздрібний інвестор: Ну так... воно завжди швидко відскакує.
Я: Так завжди БУЛО... за 3 роки, які ти прожив у цьому ринку. Я бачив, як $Q впав на 40% і залишався в мінусі на РІК. Запобіжні вимикачі під час COVID. Світ зовсім інший.
Роздрібний інвестор: То як мені знати, що моя стратегія насправді хороша?
Я: Просто. Вона витримає рік+ у червоному? Як

Роздрібний інвестор: Я продаю covered puts із забезпеченням готівкою. Безпечний спосіб робити опціони.
Мені: Скільки готівки ти тримаєш припаркованою, щоб це забезпечити?
Роздрібний інвестор: Приблизно $80k зараз.
Мені: & що ти $80k заробляєш, поки воно там лежить?
Роздрібний інвестор: ...фактично нічого. Це забезпечення.
Мені: Отже, ти достатньо BULLISH, щоб продавати п’юти... поки $80k виведено з ринку, на який ти bullish. Ти це бачиш?
Роздрібний інвестор: Хм. Я bullish, але більшість моїх грошей просто на лаві.
Мені: Це гальмо через готівку. Моє забезпечення — це моє $VOO & $Q & елітні окр

У мене понад $3 МІЛЬЙОНИ доларів на фондовому ринку у
$VOO та $Q
Це в середньому даватиме 11% щороку в довгостроковій перспективі.
Я зароблятиму $330k у рік у середньому, нічого не роблячи
Це навіть не враховує $25k+/міс., які я заробляю з 1+ роком захищених put-опціонів портфеля
Фібоначчі цього!

Ви НІКОЛИ не розбагатієте, продаючи покриті колли.
Дозвольте пояснити чому.
Ви володієте акціями = ви налаштовані биково.
Потім ви продаєте колл = ви обмежуєте власний потенціал зростання.
Тож коли компанія, яку ви ЛЮБИТЕ, нарешті різко злітає на 40%, вас викличуть (call) за вашою низькою страйковою ціною, і ви спостерігатимете, як вона летить без вас...
Ви зібрали копійки, щоб віддати стейк.
Продавайте натомість захищені PUTS для портфеля.
Візьміть цю премію. Купіть БІЛЬШЕ акцій. Нехай вони компаундяться роками.
Одна стратегія обмежує ваш потенціал зростання.
Інша — нарощує.
Розподіли (ratios

Ми ЗАВЖДИ матимемо щось, що “погано відбувається”, і щось, про що “турбуватися”
Але твердження “цього разу це інше” ще жодного разу не виявилося правильним жодного разу...
У довгостроковій перспективі ринок, імовірно, й далі підійматиметься стіною тривоги!