InvestingWithBrandon

Ось що вас приголомшить у довгострокових опціонах.
Я продав пут-опціон із терміном дії 2 роки. Одразу отримав величезну премію.
Через 4 місяці ринок пішов угору, вартість контракту обвалилася, і я закрив його з прибутком 75%.
75% грошей... за 17% часу дії контракту.
Усі думають, що довгостроковість означає заблокувати кошти на роки. Це не так.
Це означає отримати ЖИРНУ премію наперед, щоб реінвестувати її, коли компанія приваблива, а також мати можливість закрити позицію в будь-який момент, коли це має сенс.
Порівняйте це з продавцем тижневих опціонів. 52 крихітні виплати, продаж путів, коли с

🔴Якщо ви продаєте пути, забезпечені готівкою, ви припускаєтеся ВЕЛИЧЕЗНОЇ помилки, і ніхто вам про це не сказав.
Ви продали цей пут, бо налаштовані БИЧАЧЕ, так?
То чому $100k ваших грошей лежить у готівці, не використовується й не бере участі в бичачому ринку, на який ви щойно поставили?
Ця готівка нічого вам не приносить, поки вона «забезпечує» угоду. Тим часом ринок зростає без неї.
Я продаю точно такий самий пут. Той самий страйк, та сама премія, усе те саме.
Різниця? Мій забезпечений $VOO + $Q + чудовими окремими компаніями. Ці акції безперервно зростають увесь час, поки забезпечують пут,

Продавець путу, забезпеченого готівкою, і я здійснили абсолютно однакову угоду цього року.
Та сама компанія. Та сама ціна виконання. Та сама премія. Той самий результат... опціони закінчилися без вартості, і ми обидва залишили собі кожен долар.
Його забезпечення: $100k готівки. Лежало на його рахунку 12 місяців. Практично нічого не заробило.
Моє забезпечення: $100k у $Q. Лежало на моєму рахунку 12 місяців. Зросло разом із ринком приблизно на ~27%, одночасно забезпечуючи угоду.
Та сама угода. Та сама перемога.
Він заробив премію.
Я заробив премію + ~$27,000, яких він ніколи не побачить.
Помножт

Люди недооцінюють, наскільки може зрости $1
$1, інвестований під 11% річної дохідності, перетворюється на:
- $8.94 через 20 років
- $238 через 50 років
(безмозкові прибутки SP500 тут)
АЛЕ ЩО, ЯКБИ ІСНУВАВ СПОСІБ ОТРИМУВАТИ 20% НА РІК...
$1, інвестований під 20% річної дохідності, перетворюється на:
- $53 через 20 років
- $20,283 через 50 років
(до відома, мій CAGR за останні 10 років становить 24%)
А тепер подумайте ось про що:
Кожен долар, який ви витрачаєте на речі, що вам не потрібні, — це не просто долар, втрачений сьогодні...
ЦЕ ТИСЯЧІ/МІЛЬЙОНИ, ВТРАЧЕНІ В МАЙБУТНЬОМУ

Я не зустрічав жодної людини, яка за останні 10 років перевершила б SP500, використовуючи CC, CSP або стратегію wheel як свою основну стратегію.
ЖОДНОЇ...
Що це вам говорить?

Давайте оперувати реальними цифрами.
Припустімо, у вас $100k розміщено у VOO та Q.
Сама ця база приносить приблизно 10% на рік. Орієнтовно $10k.
Тепер ви використовуєте ЦЮ САМУ базу як заставу, щоб продавати пут-опціони на якісні компанії, коли вони дешеві.
Консервативно — ще приблизно 10%. Нехай це буде $10k.
Ті самі $100k. Тепер близько $20k працює на вас замість $10k.
Ви не додали жодного нового долара.
Ви не використовували маржинальне кредитування.
Ви зберегли свої співвідношення під контролем, щоб залишатися в порядку під час будь-якого ГЛИБОКОГО обвалу ринку
Ви просто перестали дозволят

Перш ніж продавати БУДЬ-ЯКИЙ пут-опціон.
Усі 5 пунктів МУСЯТЬ мати відповідь «ТАК». Без винятків.
1. Елітна компанія... економічний бар’єр, сила ціноутворення, конкурентна перевага
2. Оцінка має бути адекватною
3. Страйк приблизно на 10% нижче цього. Знижка поверх знижки
4. Термін дії — рік або більше... щоб EPS встиг зрости
5. Коефіцієнти під контролем... мій базовий капітал міг би покрити всі призначення навіть після падіння на 50%
Цей чекліст нудний. Він повторюється. Але саме завдяки йому я жодного разу не був знищений за понад 12 років і фактично випередив ринок... тоді як «захопливі» тре

Якби ви вклали $2,000 у Micron $MU у 2010 році, сьогодні ви були б багатими.
Ну...
Давайте уявимо, що ви якимось чином нічого не робили й тримали інвестицію до цього моменту.
До кінця 2015 року у вас було б близько $3,250
і ви нічого не робили
Потім спостерігали, як ці $3,250 зросли приблизно до $13,200 на піку 2018 року
і все одно нічого не робили
Потім спостерігали, як $13,200 під час обвалу наприкінці 2018 року майже вдвічі впали — приблизно до $7,300
і все одно нічого не робили
Потім спостерігали, як $7,300 стрімко зросли приблизно до $21,400 на піку в листопаді 2021 року
і все одно нічого

«Я просто хочу стабільний щомісячний грошовий потік від своїх опціонів».
Це бажання непомітно утримує людей у бідності.
Тому що грошовий потік і загальна дохідність — це не одне й те саме, а постійне прагнення до першого зрештою руйнує друге.
Погляньте на прихильників YieldMax.
Через два роки вони вихваляються, що нарешті повернули свої гроші, тоді як індекс, який вони могли просто тримати, зріс на 40%, а ціна їхніх акцій зазнала нищівного падіння.
Я не оптимізую свій результат під певне число щомісяця.
Я формую загальну дохідність протягом років і забираю готівку, коли вона мені справді потрі