InvestingWithBrandon

Зайдіть до банку зі $100k.
Придбайте депозитний сертифікат і отримайте свої 4%.
Потім попросіть ТАКОЖ використати той самий $100k як початковий внесок за орендну нерухомість.
Вони зі сміхом виставлять вас із будівлі. «Не можна, щоб ваші гроші одночасно перебували у двох місцях».
Але саме це я роблю щомісяця.
Мої акції ( $VOO / $Q ) спокійно накопичують ~10% на рік.
ЦІ САМІ акції забезпечують пут-опціони, які я продаю, ще приблизно на ~15%.
Ті самі гроші. Два доходи. Ніколи не використовую маржу. Співвідношення завжди під контролем.
Так 10% непомітно перетворюються на 25%.
А 25% — це різниця м

Роздрібний інвестор: Я торгую тижневими опціонами. Швидко, дешево, величезний потенціал зростання, коли все спрацьовує.
Я: Що робитиме ринок наступної п’ятниці?
Роздрібний інвестор: Ніхто цього не знає.
Я: Авжеж. То що саме ти збільшуєш за допомогою опціонів у цій ставці? Опціон робить саме це... він збільшує все, на що ти його спрямовуєш.
Роздрібний інвестор: Ну... що б не сталося того тижня.
Я: Що все одно є підкиданням монети... Ти купив кол-опціон і спрямував його на здогадку. Не дивно, що рахунок постійно скорочується.
Роздрібний інвестор: То що робиш ти?
Я: Займаюся тим, що справді можна

Роздрібний інвестор: Я продаю покриті кол-опціони на свої найкращі акції. Безкоштовні гроші щомісяця.
Я: Чому це твоя найкраща акція?
Роздрібний інвестор: Бо вона зростає більше, ніж будь-що інше, що я маю.
Я: Тож ти взяв єдине, що у твоєму портфелі зростає найшвидше... & продав потенціал подальшого зростання...
Роздрібний інвестор: Але премія все одно залишається в мене.
Я: Поки вона справді не почне зростати. Тоді твої акції викуплять за опціоном, а ти спостерігатимеш за рештою зростання осторонь, маючи $400 премії.
Роздрібний інвестор: Якщо чесно, таке траплялося кілька разів.
Я: & коли вон

Уявіть хлопця, який щодня стукає у ваші двері, пропонуючи купити ваш будинок.
Понеділок: «Я дам вам $550k!»
Вівторок: «Насправді... $450k».
Середа: «РИНOК ОБВАЛЮЄТЬСЯ. $350k — остаточна пропозиція!»
Четвер: «Неважливо. $520k».
Той самий будинок. Нічого не змінилося. Він просто БОЖЕВІЛЬНИЙ.
Ви б ніколи не дозволили цьому божевільному вирішувати, скільки коштує ваш будинок...
Але саме ЦЕ люди роблять з акціями.
Ціна на вашому екрані — це просто настрій пана Ринку цього дня... а не вартість компанії.
Прибутки та фундаментальні показники визначають її вартість. Його панічні ціни — це лише пропозиц

Роздрібний інвестор: Я завжди фіксую прибуток, коли маю 20–30% приросту. Закріплюю прибуток.
Я: Навіть у твоїх найкращих компаніях?
Роздрібний інвестор: Особливо в них. Не хочу стати жадібним.
Я: Тобто ти продаєш своїх ПЕРЕМОЖЦІВ... елітні компанії, які фактично тягнуть увесь твій портфель?
Роздрібний інвестор: Ну, прибуток не є реальним, доки ти не продав, правда?
Я: & потім їхня ціна потроюється після того, як ти вийшов, ти сплачуєш податки з продажу, & сидиш у готівці, розмірковуючи, що купити далі.
Роздрібний інвестор: ...Я буквально так і робив.
Я: Я ніколи не продаю своїх переможців прос

У 9 випадках із 10 володіти будинком, у якому ви живете, — жахлива інвестиція.
Більшість людей скажуть: «О, я купив його за 400, а продав за 500».
Але вони не підсумовують, скільки заплатили за податки, відсотки, HOA, страхування тощо за період володіння. Плюс комісійні RE за продаж.
Фондовий ринок ДУЖЕ ймовірно перевершить зростання вартості вашої RE для будинку, у якому ви особисто живете.
Порахуйте...

БАГАТЬОМ ЛЮДЯМ ПОТРІБНІ РОКИ, щоб зрозуміти, що wheel — це пастка.
На папері це звучить ідеально.
Продаєте пут-опціони, отримуєте призначення, продаєте покриті колл-опціони, повторюєте. «Машина для отримання доходу».
Ось що відбувається насправді:
Ви продаєте пут-опціони на непотрібні вам акції-сміття.
Вам призначають акції.
Тепер ви змушені продавати покриті колл-опціони, які обмежують ваш прибуток під час відскоку.
Тож ви заробляєте копійки, поки хороші компанії, якими ВАМ СЛІД було володіти, зростають без вас.
Ми всі тут, щоб заробляти гроші... ПРАВИЛЬНО?
Це не той спосіб.
Пут-опціон, забез

Роздрібний інвестор: Мій портфель — це серйозні гроші. Я тримаю його якнайдалі від опціонів.
Я: Як ти вважаєш, що саме я роблю ризикованого?
Роздрібний інвестор: Опціони, друже. Кредитне плече, дати експірації — усе це. Це азартна гра.
Я: Давай разом розберемо мою реальну угоду. Я обіцяю купити чудову компанію на 15% дешевше за її й без того справедливу ціну через рік або 2.. & хтось платить мені тисячі СЬОГОДНІ за цю обіцянку.
Роздрібний інвестор: Гаразд...
Я: У найгіршому випадку мене змусять купити одну з найкращих компаній на планеті... зі знижкою... а премія вже в мене в кишені. Де тут вз

Давайте підставимо сюди реальні числа.
Припустімо, у вас є $100k , що лежать у $VOO & $Q.
Лише ця базова позиція приносить приблизно 10% на рік. Орієнтовно $10k.
Тепер ви використовуєте ту саму базову позицію як заставу, щоб продавати пут-опціони на якісні компанії, коли вони дешеві.
Консервативно, ще приблизно 10%. Нехай це буде $10k.
Ті самі $100k. Тепер близько $20k працюють на вас замість $10k.
Ви не додали жодного нового долара.
Ви не використовували маржинальне кредитування.
Ви зберегли свої співвідношення під контролем, щоб бути готовими до будь-якого ГЛИБОКОГО обвалу ринку
Ви просто пе

Ви НІКОЛИ не розбагатієте, продаючи покриті кол-опціони.
Дозвольте пояснити чому.
Ви володієте акціями = ви налаштовані оптимістично.
Потім ви продаєте кол-опціон = ви самі обмежуєте свій потенціал зростання.
Тож коли компанія, яку ви ЛЮБИТЕ, нарешті злітає на 40%, ваші акції забирають за низькою ціною страйку, а ви спостерігаєте, як вона зростає без вас...
Ви зібрали копійки, щоб віддати стейк.
Натомість продавайте ПУТ-опціони, забезпечені портфелем.
Заберіть цю премію. Купіть БІЛЬШЕ акцій. Дозвольте їм капіталізуватися протягом років.
Одна стратегія обмежує ваш потенціал зростання.
Інша його