InvestingWithBrandon

3 числа, які повністю змінили мій підхід до торгівлі опціонами. (останньому ніхто не вірить)
$385 проти $2,540.
Саме стільки коштували опціони $NVDA put із терміном 1 місяць проти 1 року за однаковою страйк-ціною $180, коли наприкінці минулого року я відкрив їх поруч один з одним. Майже у 7 разів більша премія за довший контракт... плюс ще 11 місяців для зростання прибутку.
85%.
Приблизно стільки премії я зберіг у 2-річних путах, які продав під час тарифної паніки у квітні 2025 року. Я закрив їх приблизно через 3 місяці після відкриття. Коли страх пішов із ринку, пути швидко втратили свою варт

Вгадайте, хто переможе
Двоє людей.
Однакові $100k.
Обидва налаштовані оптимістично щодо тієї самої чудової компанії.
Обидва продають абсолютно однаковий пут-опціон і отримують $8,000.
Єдина різниця:
Людина A тримає $100k готівкою, щоб забезпечити його. (пут із грошовим забезпеченням)
Людина B тримає $100k , інвестовані в $VOO , і дозволяє цим акціям забезпечувати його. (пут із портфельним забезпеченням)
Через 2 роки... у кого більші статки більшу частину часу?
Спробуйте вгадати, перш ніж читати далі.
Людина A: готівка приносить близько 4% на рік на грошовому ринку. $108,160 + премія $8,000 =

🔴РОЗДРІБНІ ІНВЕСТОРИ ПРОСТО ТОРГУЮТЬ ФОНДОВИМИ ОПЦІОНАМИ АБСОЛЮТНО НАВПАКИ...
(Розгляньмо приклад)
Коли ринок падає.
Роздрібні інвестори хочуть купувати пути.
Це підвищує премії за пути.
Це робить пути дорожчими.
Вони купують пути, коли ринок стає дешевшим і безпечнішим (падає)
Ми використаємо це на свою користь.
Замість того щоб діяти як стадо й купувати пути, коли все падає та стає дешевшим/безпечнішим.
Ми продаватимемо пути, зазвичай із терміном дії щонайменше рік.
Ми збиратимемо максимальну премію та реінвестуватимемо її назад I у компанію, щодо якої ми налаштовані оптимістично.
Ці пути н

Підійдіть до Дженсена ( $NVDA CEO ) і скажіть:
«Я купив 1-місячний кол-опціон на $NVDA. Чи можеш ти зробити так, щоб уся компанія коштувала дорожче до того часу?»
Він би посміявся з вас. «Один МІСЯЦЬ? Неможливо».
А тепер запитайте його: «Чи можеш ти зробити це за рік або два?»
«Безумовно».
Ось що всі упускають... саме ТАК генеральні директори й отримують винагороду.
Рада директорів не видає Дженсену 30-денні опціони зі словами: «Підніми її вартість до наступної п’ятниці». Вони дають йому фондові опціони на 1, 2, 3 РОКИ... бо саме стільки часу потрібно, щоб насправді виростити компанію.
Отже, н

Я заробив МІЛЬЙОНИ у 2022 році, коли $Q впало на 35%
Акції
Пути, забезпечені портфелем, на 1+ рік
Придбані коли на 1+ рік
Капіталізовано. & відтоді СИЛЬНО зросло.
Наступна рецесія — це ваша найбільша можливість розбагатіти.
Перестаньте боятися корекцій.
Почніть готуватися.

Що насправді рухає ціну акції в довгостроковій перспективі?
Не Фібоначчі.
Не смуги Боллінджера.
Не VWAP.
Не лінії на графіку.
ЦЕ ПРИБУТОК НА АКЦІЮ (EPS).
Коли прибуток компанії на одну акцію зростає, ціна акції зазвичай слідує за ним протягом 1-2 років.
Тож якщо ви купуєте чудову компанію нижче її справедливої вартості й даєте їй рік або більше... у вас ОДНОЧАСНО працюють на вашу користь ДВІ речі:
1. Повернення ціни вгору до справедливої вартості
2. Сама справедлива вартість зростає, тому що EPS продовжує збільшуватися
Цей подвійний бичачий попутний вітер — головна причина, чому я продаю лише

Якби ви вклали $10,000 у $AVGO у 2010 році, сьогодні ви були б багатими.
Що ж... давайте уявимо, що ви якимось чином нічого не робили й тримали актив аж до цього моменту.
Тоді він називався Avago. Ніхто не знав цієї назви.
Наприкінці 2010 року це було близько $15,500. Потім протягом 2 років він фактично нікуди не рухався.
Наприкінці 2012 року... близько $17,300. Ви нічого не робили.
Наприкінці 2018 року... близько $139,000. Трохи МЕНШЕ, ніж роком раніше. Цілий рік без змін. Ви нічого не робили...
У жовтні 2022 року він упав на 38% від рівня кінця 2021 року. Приблизно з $364,000 до приблизно $

Перш ніж вкласти хоча б один долар у компанію, вона має відповідати 5 критеріям:
1. Економіка перебуває в пристойному стані. Не ідеальному. Пристойному.
2. Загальний ринок (S&P & Nasdaq) не є надмірно переоціненим.
3. Сама компанія має правильну ціну. Прибутки зростають, дохід зростає, P/E є розумним, а компанія не є значно дорожчою за своїх конкурентів.
4. У неї є рів — щось, що дуже ускладнює конкуренту переманювання її клієнтів.
5. Цінова влада. Вона може підвищувати ціни, і люди продовжують платити.
Якщо всі 5 критеріїв виконано, ви, ймовірно, досягнете хороших результатів у довгостроковій

Як я купую кол-опціони (нудним способом):
Я купую їх лише тоді, коли налаштований УЛЬТРА-бичаче.
На чудову компанію, яка торгується нижче справедливої вартості.
Коли макроекономічні умови сприятливі.
Із експірацією через 1+ рік. Зазвичай довше. Компанії потрібен час, щоб наростити прибутки й реалізувати бичачий інвестиційний тезис.
Лише трохи поза грошима.
Глибоко «в грошах» кол-опціони коштують так дорого, що я волів би просто купити акції й не мати дати експірації.
Більшість часу я оплачую їх премією за пут-опціони.
Продаю пут, забезпечений портфелем, отримую гроші й купую кол-опціони.
Це ну