InvestingWithBrandon

Роздрібний інвестор: Мій радник сказав, що фондові опціони не відповідають моєму профілю ризику.
Я: Він пояснив різницю між купівлею тижневих опціонів і продажем пута на чудову компанію за ціною нижче справедливої вартості з експірацією через 2 роки?
Роздрібний інвестор: Ні. Просто сказав, що опціони — це спекуляція.
Я: Подивися на цей графік. Продаж пута на S&P — це обіцянка купити 500 найбільших компаній Америки... зі знижкою... і отримати гроші наперед за цю обіцянку. Забезпечені портфелем — це означає, що в тебе немає втрат від простою готівки, як у випадку з путами, забезпеченими готівкою

Роздрібний інвестор: Я перевіряю свої позиції приблизно 20 разів на день. Нічого не можу з собою вдіяти.
Я: Подивися на наведений нижче 3-місячний графік S&P500 $VOO. А тепер закрий рукою останній місяць.
Роздрібний інвестор: Гаразд...
Я: Ти міг би здогадатися, як виглядав той останній місяць, дивлячись на перші два?
Роздрібний інвестор: Жодного шансу.
Я: Отож. Тож що саме ти дізнаєшся об 11am у вівторок, перевіряючи ціну?
Роздрібний інвестор: Гадаю, нічого. Просто це здається відповідальним.
Я: Але це тобі дорого коштує. Кожна перевірка — це шанс запанікувати через ринковий шум. Термін дії мо

Роздрібний інвестор: Якщо ми знову отримаємо 2022 рік, я вийду в готівку. Той рік мене зламав.
Я: Подивися на цей графік. Падіння більш ніж на 35%. А тепер скажи, що ти робив.
Роздрібний інвестор: Тримався, скільки міг, продав майже на дні, а повернувся набагато вище.
Я: Отже, ринок зазнав тимчасового падіння на 35%, а твоя реакція зробила його постійним... Ти продав, коли все було на розпродажі...
Роздрібний інвестор: Я знаю. Мене це досі гризе.
Я: Ось мій 2022 рік. Той самий графік. Я продавав забезпечені пути з терміном дії понад 1 рік упродовж усього падіння, тоді як премії були найвищими

Роздрібний інвестор: Я щоразу фіксую прибуток, коли маю 25% зростання. Зафіксував — і ніколи не збанкрутуєш, забираючи прибуток.
Я: Подивися на цей 5-річний графік. Скільки на ньому «рухів на 25%»?
Роздрібний інвестор: Кілька... але після цього вони продовжували зростати.
Я: Саме так. Тож щоразу, коли ти фіксував 25%, актив продовжував зростати, а ти вже був поза позицією. Потім ти сплачував податки з прибутку, тож наступна твоя ставка має спрацювати лише для того, щоб наздогнати суму сплачених податків.
Роздрібний інвестор: Я маю коли-небудь продавати.
Я: Справді? Ось що насправді роблять зам

Хтось заплатив мені $64,499, щоб я погодився купити їхні $META акції по $550... через 2 роки.
Скажіть це вголос. Звучить нереально.
Вони миттєво передали мені $64k за ОБІЦЯНКУ
Обіцянку купити компанію, яку я вже люблю, за ціною, яку я був би радий заплатити
Якщо $META ніколи не впаде до цього рівня? Я залишаю $64k собі безкоштовно.
Якщо впаде? Я купую чудову компанію зі знижкою... І ВСЕ ЩЕ зберігаю $64k.
І мій базовий портфель забезпечив усю угоду, тож немає заморожених коштів, як у CSP
У цьому сила пута, забезпеченого портфелем, якщо співвідношення під контролем.

Хтось заплатив мені $20,946, щоб я погодився купити їхні акції NVDA по $180... через 2 роки
Скажіть це вголос. Звучить неправдоподібно
Вони миттєво передали мені $20,946 за ОБІЦЯНКУ
Обіцянку купити компанію, яка мені вже подобається, за ціною, яку я із задоволенням заплачу
Якщо $NVDA ніколи не впаде до цієї ціни? Я просто залишаю собі $20,946 ні за що
Якщо впаде? Я купую чудову компанію зі знижкою... І ДОСІ залишаю собі $20,946
І мій базовий портфель забезпечив усю угоду, тож немає заморожування коштів, як у CSP
У цьому сила путу, забезпеченого портфелем

Перші 25k — найскладніші
але... перші $100k трохи легші, ніж перші 25k
але... перші $1M трохи легші, ніж перші 100k
але... перші $2M трохи легші, ніж перші 1m
Щойно досягаєш одного рівня, наступний досягається швидше
Повірте мені!

Роздрібний інвестор: S&P щойно встановив рекорд. Я чекаю на відкат, перш ніж щось інвестувати.
Я: Як довго ти чекаєш?
Роздрібний інвестор: Чесно кажучи, приблизно з квітня.
Я: & що SP500 $VOO робив відтоді?
Роздрібний інвестор: ...зростав. Я знаю.
Я: Отже, ти отримав просідання, коли світ «плавився» через ситуацію з Іраном, & нічого з цим не зробив... Підозрюю, що ти не купиш і наступне просідання, коли воно настане, бо вони ніколи не відчуваються приємно...
Роздрібний інвестор: ТАК... Коли ринок падає, я завжди панікую й хочу купити ще дешевше й дешевше, але ніколи цього не роблю, а потім ві

Роздрібний інвестор: Зараз усе дороге. Купувати нічого.
Я: Індекс майже на максимумах, це так. А ти заглядав усередину нього?
Роздрібний інвестор: Що ти маєш на увазі — усередину нього?
Я: Чипи/банки/напівпровідники/пам’ять/роздріб/енергетика... Усередині ринку, що перебуває майже на рекордних рівнях, панує справжня паніка.
Роздрібний інвестор: Ага. Я завжди дивлюся лише на рівень індексу.
Я: Ось у чому помилка. «Ринок» — це не щось одне. Завжди є сектор, який знищують, поки всі витріщаються на заголовкове число.
Роздрібний інвестор: Отже, саме там ти й шукаєш.
Я: ТАК... Майже завжди десь є мо

Роздрібний інвестор: Я запускаю колесо. Це повна система... премія надходить з обох боків.
Я: Поглянь на цей 10-річний графік $Q і подумки прокрути по ньому своє колесо.
Роздрібний інвестор: Гаразд...
Я: Фаза перша. Ти продаєш пут, забезпечений грошовим покриттям. Твої гроші місяцями лежать замороженими поруч із Nasdaq, який приносить приблизно 15% на рік.
Роздрібний інвестор: Гаразд, але потім мені призначають акції, і я ними володію.
Я: Зазвичай після невеликого падіння через жахливу оцінку... Тож акції все одно призначаються тобі за поганою ціною. Потім колесо каже продавати на них покриті

Роздрібний інвестор: Я продаю пут-опціони, забезпечені грошовими коштами. Тримаю приблизно $150k готівкою для їх забезпечення. Це безпечний спосіб.
Я: Подивися на цей 10-річний графік. За цей період індекс у середньому зростав приблизно на 15% на рік.
Роздрібний інвестор: Гаразд...
Я: Твої $150k весь цей час лежали готівкою поруч із цим графіком. Скільки вони заробили?
Роздрібний інвестор: ...по суті, нічого. Але вони МУСЯТЬ там бути. Саме так вони забезпечуються.
Я: Але це не так. Мої пути забезпечені моїми $VOO і $Q. Ті самі угоди. Ті самі премії. Моя застава зростала разом із усім цим гр