InvestingWithBrandon

Роздрібний інвестор: Nike $NKE щойно досягла мінімуму за 52 тижні. За такими цінами це ж вигідна покупка, правда?
Я: Можливо. Давай справді перевіримо, а не будемо вгадувати.
Роздрібний інвестор: Це ж Nike. Усі знають Nike.
Я: Впізнаваність бренду не має значення... Відкрий звіт про прибутки. Прибутки зростають чи скорочуються протягом останніх кількох років?
Роздрібний інвестор: ...Я насправді не знаю.
Я: Ось у чому все питання. Падіння ціни за умови зростання прибутків — це просідання. Падіння ціни за умови скорочення прибутків — це компанія в біді...
Роздрібний інвестор: Тобто мінімум за 52

Роздрібний інвестор: Це знову бульбашка доткомів. Я не продаю пут-опціони й не купую кол-опціони за таких умов.
Я: Які зараз оцінки?
Роздрібний інвестор: Ринок на історичних максимумах — це все, що мені потрібно знати.
Я: У березні 2000 року Nasdaq 100 торгувався приблизно на рівні 100x форвардних прибутків.
Роздрібний інвестор: А зараз?
Я: Приблизно 22x.
Роздрібний інвестор: ...це навіть близько не те саме.
Я: Так... Звісно, ринок переживатиме волатильність, але сам факт, що ринок на історичних максимумах, мало про що говорить... ОСОБЛИВО з огляду на те, що зростання прибутків відбувалося при

Роздрібний інвестор: Я зазнав нищівних збитків, продаючи тижневі пут-опціони на $Q у квітні 2025 року.
Я: Що сталося?
Роздрібний інвестор: Мита... і я продовжував продавати їх трохи нижче ринкової ціни. Щотижня ціна падала ще більше.
Я: Q впав приблизно на 23% за 7 тижнів від лютневого максимуму.
Роздрібний інвестор: так, і я продовжував переносити позиції та отримувати призначення.
Я: А потім?
Роздрібний інвестор: на той момент я злякався, тож продав усе.
Я: Протягом місяця після мінімуму 8 квітня Q виріс на 17%.
Роздрібний інвестор: ...не нагадуй мені.
Я: Ось що буває з тижневими опціонами.

Я щойно зафіксував прибуток у розмірі $73,038 на $META.
5 довгострокових забезпечених пут-опціонів у портфелі
3 довгострокові кол-опціони.
Усі з експірацією у 2028.
Продані пут-опціони: +$31,215
Придбані кол-опціони: +$41,822
Чи все відбувалося гладко? Ні. 30 липня META закрилася на рівні $539, нижче за мій страйк $550.
Я запанікував? Ні. У мене залишалося понад 2 роки.
Короткострокові опціони змусили б більшість нервувати через це падіння, якби до експірації залишалися дні або тижні. Довгострокові опціони дали тезі час реалізуватися, а компанії — час вирости до своєї вартості.
У цьому й поляг

Більшість людей сказала б мені зафіксувати прибуток за частиною моїх $NVDA кол-опціонів.
Я в плюсі на $16,766. Це +56%.
Чесно кажучи, я навіть не знав про цей %, доки не відкрив цей скриншот.
Тому що % не має значення...
Ви, мабуть, думаєте... БРАНДОНЕ, ТИ БОЖЕВІЛЬНИЙ!
Послухайте...
Опціони — це просто спосіб ПОСИЛИТИ позицію в акції, щодо якої я й так налаштований оптимістично. Ось і все. Кол-опціон — це не угода. Угода — це NVDA.
Тож єдине питання, яке я ставлю собі: чи NVDA досі достатньо приваблива, щоб її посилювати?
Чи продовжує зростати прибуток? Чи залишається ціна розумною порівняно з

Я не займаюся денною торгівлею... 99% із них зазнають збитків. (див. графік нижче)
Я не продаю покриті колли... вони обмежують сам потенціал зростання.
Я не продаю пути, забезпечені готівкою... я не збираюся заморожувати шестизначну суму в бездіяльній готівці.
Я не торкаюся тижневих опціонів... ніхто не знає, що зробить акція за 5 днів.
Я не використовую спреди... я не збираюся платити за ставку проти власної угоди.
Я не дивлюся на екрани цілий день.
Ось чим я насправді займаюся:
Створюю основу з $VOO + $Q
+ елітних компаній, які тримаю в довгостроковій перспективі.
Продаю забезпечені портфеле

НЕ УСКЛАДНЮЙТЕ ЦЕ...
Купівля акцій
Продаж забезпечених грошовими коштами пут-опціонів із терміном понад 1 рік
Купівля кол-опціонів із терміном понад 1 рік
Підтримання коефіцієнтів під контролем, щоб бути в порядку під час глибоких обвалів
Коли чудова компанія торгується нижче справедливої вартості, це НАЙКРАЩИЙ спосіб заробити гроші на фондовому ринку.

Я почав купувати $Q у січні 2019 року.
Ось як ці акції виглядають сьогодні.
Кожен лот зріс від 236% до 362%.
Я не продавав під час обвалу через COVID-19.
Я не продавав, коли Q впав на 36% у 2022 році.
На кожному лоті зазначено «Довгострокові». Не продано жодної акції. З цього прибутку не сплачено жодного долара податків.
І ці акції не просто лежать без діла. Вони є забезпеченням для забезпечених портфелем путів, які я продаю щомісяця. Вони І капіталізуються, І виконують другу роботу.
Нічого не робити — найскладніша навичка в цій грі. Водночас саме вона приносить найбільше.

Роздрібний інвестор: Мій колега каже, що ринок — це бульбашка, і він уже 3 роки тримає гроші в готівці, чекаючи, коли вона лусне.
Я: І як це на нього впливає?
Роздрібний інвестор: Чесно кажучи, щоразу, коли ми про це говоримо, він здається напруженим.
Я: Подивися на цей графік. Знайди кожен момент, коли хтось називав це бульбашкою. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Усі вони.
Роздрібний інвестор: Усі вони значно нижче того рівня, де він зараз.
Я: І кожна з цих людей кілька місяців почувалася розумною, а відтоді — помилялася...
Роздрібний інвестор: То бульбашок не існує?
Я: Вони існують. У 200

Я вийшов на пенсію у 31 рік, роблячи це.
Крок 1. Створіть свою базу.
$40k $VOO. $40k $Q. $20k компанії з високою вашою впевненістю, близькі до внутрішньої вартості.
Це ваша основа та ваше забезпечення.
Крок 2. Продавайте забезпечені портфелем пути зі строком дії 1+ рік.
Лише якісні компанії.
Економічний рів.
Сила ціноутворення.
Хороша оцінка вартості.
Отримуйте премію.
Не сплачуйте відсотків за маржинальним кредитом.
Крок 3. Реінвестуйте кожен долар премії.
Більше акцій.
LEAPS на компанії, у яких ви найбільш упевнені.
Ніколи не залишайте її у грошовій формі.
Крок 4. Контролюйте співвідношення.

Місячні пути проти 2-річних путів.
Математика, яка завершує суперечку.
Ринок дешевшає.
Я продаю один 2-річний пут. Отримую $20,000.
Ти продаєш місячні пути на ту саму компанію.
У середньому $1,000 на місяць.
Щоб зрівнятися з моїми $20,000, тобі потрібно укласти 20 угод поспіль.
Але ось у чому проблема.
Коли ринок відновлюється після падіння, кожен місячний пут стає менш привабливим.
Менше недооцінений. Менша премія. Менший запас міцності.
Ти вимушено укладаєш угоди, поки можливість зменшується.
Тим часом я задіяв $20k на піку страху.
Забрав цю премію. Купив LEAPS.
Купив акції.
Готово.
Одна уг