InvestingWithBrandon

З 2018 року й до сьогодні моя реальна рентабельність інвестицій розгромно випереджає S&P 500.
Жодних азартних опціонних стратегій
Жодного денно́го трейдингу чи погоні за «гарячими» акціями
Жодних здогадок
Жодних переживань через обвали ринку
Просто проста й перевірена система, якій уже понад ДЕСЯТИЛІТТЯ
(чесно кажучи, навіть довше, бо ця теза дуже схожа на те, що робить Воррен Баффет)
Майте на увазі, ця рентабельність інвестицій була досягнута під час справжніх ведмежих і бичачих ринків.
Якби я почав із дна 2022 року, як це робить більшість «гуру», моя рентабельність інвестицій була б НАБАГАТО

Вийшов на пенсію у 31 рік, продаючи опціони. Без спадку. Без щасливого підкидання монетки. Без багатих батьків.
Я не торгую всередині дня. Я не читаю графіки. Я не зміг би сказати вам, що ринок робив сьогодні вранці, і мені байдуже
Я купую чудові компанії дешевше, ніж вони варті, і використовую довгострокові опціони, щоб посилити найбільш бичачі сетапи
Потім я продаю пут-опціони, забезпечені портфелем, і використовую грошовий потік, щоб купувати більше акцій та колів.
10 хвилин на день
Це не складно
Це просто протилежність усьому, чого вас навчали
До біса Фібоначчі, смуги Боллінджера, VWAP і R

Роздрібний інвестор: Я не можу розібратися в цьому ринку. $Q не так давно був на рівні $558, а тепер наближається до $715. Нічого не має сенсу.
Я: Як ти думаєш, що змінилося між цими двома цінами?
Роздрібний інвестор: Я маю на увазі... має ж бути щось важливе, правда? Це ж коливання на 30%.
Я: Зростання EPS було сильним цього року?
Роздрібний інвестор: ...ДУЖЕ
Я: Отже, у квітні ринок упав нижче справедливої вартості, а водночас зростання EPS є ДУЖЕ сильним, і ти здивований, що ринок зробив такий великий рух?
Роздрібний інвестор: Чесно кажучи... коли ми формулюємо це саме так, усе має сенс. В і

Роздрібний інвестор: Я виходжу з ринку, коли стає страшно, а потім повертаюся, щойно стає безпечно.
Я: Знаєш, найкращі дні майже завжди настають одразу після найгірших?
Роздрібний інвестор: ...справді?
Я: Пропусти лише 10 найкращих днів за кілька десятиліть — і твої прибутки скоротяться майже НАПОЛОВИНУ... & саме ці дні припадають на розпал паніки, від якої ти тікаєш.
Час на ринку > вибір часу для входу на ринок

Роздрібний інвестор: Якщо ти настільки впевнений у своїх забезпечених пут-опціонах у портфелі, навіщо тримати мільйони припаркованими в нудних $VOO та $Q? Змусь їх працювати...
Я: Саме ця база й працює. Вона щодня виконує одразу дві роботи.
Роздрібний інвестор: Дві роботи?
Я: Робота номер один... компаундинг. Подивися на графік. Через 2018, COVID, 2022... він просто продовжує стабільно рухатися вгору та вправо зі швидкістю ~11% на рік у довгостроковій перспективі.
Роздрібний інвестор: Гаразд, а робота номер два?
Я: Це застава для кожного пут-опціону, який я продаю. Кожна премія, яку я коли-не

У чому різниця між ПРЯМО ЗАРАЗ і крахом доткомів 2000 року?
Тоді коефіцієнт P/E становив 100
Зараз коефіцієнт P/E становить 22
Так... ми переживемо волатильність, але зараз дуже малоймовірно, що це буде бульбашка, як тоді.

Роздрібний інвестор: Я тримаю гроші до наступного справжнього обвалу. Тоді я нарешті закуплюся.
Я: Швидко поглянь на графік $VOO. Бачиш 2018? COVID? 2022?
Роздрібний інвестор: Так, заднім числом падіння очевидні.
Я: Гаразд. Ти купував під час якогось із них?
Роздрібний інвестор: ...ні. Кожен із них здавався початком чогось гіршого.
Я: І в цьому проблема «плану». У тебе вже було 3 «обвали», і ти не купив жодного разу. Наступний буде відчуватися точно так само... як кінець світу, і ти, найімовірніше, знову проґавиш цю можливість...
Моя думка? Жодне падіння ніколи не здається приємним. Ринок зазв

Ось проблема стратегії covered call на максимально нудному графіку. Не акція, що летить на Місяць... просто $VOO ...
2022... падіння приблизно на 25%. Трейдер зі стратегією covered call думає, що він геній, адже йому вдалося трохи пом’якшити своє падіння.
А тепер подивіться, що цей графік робить далі.
2023... +24%
2024... +26%
2025... +16%
2026... +12% з початку року
Чотири роки поспіль. Чотири роки, які підняли рахунки всіх набагато вище історичних максимумів.
Але трейдер зі стратегією covered call був ОБМЕЖЕНИЙ. Знову й знову. Акції забиралися за опціоном, викуплялися дорожче, знову обмежувал