Яблуко сьогодні сильно впало 🍎

Остання ціна $275.15, учора закрилося на $293.17, сьогодні відкриття пішло вниз, мінімум досяг $273.75, денне падіння майже -6.2%. Що ще важливіше — обсяг торгів: сьогодні він сягнув 102 млн акцій, тоді як 10-денне середнє — лише 55,26 млн, майже вдвічі більше. Це не випадковий продаж, хтось серйозно скорочує позиції
Становище Apple зараз досить делікатне — кілька ліній одночасно тиснуть ⬇️
Перша — підвищення цін TSMC
Чіпи M4 та A18 від Apple виробляються за найсучаснішими техпроцесами TSMC. TSMC підняв ціни на 5-10% за всіма напрямками, і Apple не в списку винятків. Проблема в тому, що маржа прибутку Apple вже тонка — чи зможе компанія перекласти подорожчання на споживачів, це справжнє питання. Ринок оцінює цю невизначеність
Друга — сьогоднішні дані PCE
Загальний PCE рік до року — 4.1%, базовий — 3.4%, трирічний максимум. Президент ФРБ Нью-Йорка Вільямс заявив, що повернення інфляції до 2% може статися лише до 2028 року. Це безпосередньо тисне на високооцінені технологічні акції. Мультиплікатор Apple і так тримається з труднощами за таких очікувань ставок
Третя — структурна
52-тижневий максимум Apple — $317.4, зараз $275, падіння майже на 13% від вершини. 50-денна ковзаюча середня на $291, сьогодні вона вже пробита. 200-денна ковзаюча середня на $269 — залишилося всього кілька доларів до її тесту. Якщо $270 не втримається і 200-денна буде пробита, то технічно це буде дуже погано
Моя думка щодо Apple — це падіння має характер тиску з обох боків. З боку пропозиції TSMC підвищує витрати, з боку попиту — високі ставки та споживче скорочення. При цьому витрати на AI продовжують горіти. Ці три речі разом завдають значної шкоди оцінці. Apple не та компанія, яка збанкрутує, але в поточному макросередовищі з ринковою капіталізацією $2.6 трлн її простір для маневру обмежений
Сьогоднішнє падіння з великим обсягом — короткостроково технічно, ймовірно, знадобиться час для переварювання. $270 — ключова підтримка. Якщо встоїть — можлива стабілізація, ні — дивимось на $260. У разі відскоку спочатку треба повернутися вище $285, лише це буде вважатися ефективним відновленням
DYOR Не є інвестиційною рекомендацією #АкціїСША
$AAPL