Протягом трьох років усі погляди були спрямовані на одну битву:

Хто створить найпотужніший GPU для запуску моделей штучного інтелекту?

Компанія Nvidia виграла цей раунд з великим відривом.
Акція NVDA зросла з 15 доларів до понад 150 за два роки

Але тихо почався новий розділ.
Компанія Samsung зараз веде переговори з AMD щодо виробництва процесорів CPU наступного покоління з технологією 2 нанометри, зокрема процесорів EPYC Venice для серверів.

Ця новина здається суто технічною.
Але її справжнє значення набагато глибше.

Компанія TSMC сьогодні контролює 71% світового ринку виробництва чіпів. Samsung володіє лише 7%.

Прірва страшна.
Але виробничі лінії TSMC повністю заповнені.
Попит перевищує пропозицію.
А ціна на виробництво чіпів 2 нанометри перевищила 30 000 доларів за один чіп.

Тут з’являється можливість для Samsung.
За останні місяці Samsung вдалося залучити великих клієнтів:
Компанію Tesla для виробництва AI6 чіпів штучного інтелекту,
Компанію Apple для виробництва камерних сенсорів,
Компанію Qualcomm для виробництва процесорів Snapdragon.
І тепер вона наближається до укладення найважливішої угоди: виробництва процесорів для серверів AMD.

Наступна битва вже не за дизайн кращого чіпа.
Битва тепер: хто має здатність його виробляти.

Компанія AMD добре це розуміє.
Залежність від одного заводу — ризик, який не можна ігнорувати, коли попит на чіпи штучного інтелекту подвоюється кожні шість місяців.

Тому вона досліджує стратегію подвійного виробництва:
Компанія TSMC для основних чіпів,
і Samsung як паралельний виробничий ліній.

Масове виробництво не почнеться до 2028 року.
Але остаточне рішення щодо контракту очікується найближчими місяцями.

Слідкуйте за трьома акціями у цій гонці:
Акція ‎$TSM , яка контролює ринок, але стикається з високим попитом.
Акція ‎$AMD , яка шукає диверсифікацію джерел виробництва.
І акція $005930 (Samsung), яка робить ставку на технологію 2 нанометри, щоб знову змінити карту індустрії.

Битва GPU була битвою дизайну.
Битва CPU буде битвою виробництва.
І переможець буде не той, хто має найкращий чіп,
а той, у кого найбільший завод.

$BTC $ETH $EURUSD