Serenity：瑞穗研究確認CPO與800V直流部署均無延遲，近期相關板塊殺跌純屬誤傷

BlockBeats повідомляє, 17 червня, Serenity перепостила останній аналітичний звіт Mizuho Securities і прокоментувала, що недавні масові продажі акцій концепції CPO є повністю дурним і неправомірним зниженням цін.

Звіт Mizuho вказує, що побоювання щодо затримки масового виробництва оптичних компонентів з спільним пакетом (CPO) та затримки у розгортанні постійного струму 800V є безпідставними, обидва технічні напрямки просуваються за запланованим графіком, і очікуваний період запуску масового виробництва залишається в межах 2028-2029 років. Під впливом зростаючого попиту на комутатори CPO (3.2T Spectrum-X) від NVIDIA у 2027 році, Mizuho одночасно підвищила прогнози щодо поставок оптичних двигунів (OE).

Щодо технічних напрямків, Mizuho вважає, що InP DFB лазери залишаються основним напрямком для CPO у довгостроковій перспективі, і називає $SIVE як потенційно вигідну ціль для інвестицій; VCSEL та microLED у короткострокових сценаріях внутрішньої мережі та міжчіпових з'єднань понад 1.6T ще не пройшли достатньої перевірки і навряд чи стануть основними альтернативами у короткостроковій перспективі. Щодо розгортання у дата-центрах з напругою 800VDC, додаткові поставки очікуються починаючи з 2027 року, а рівень проникнення у 2028 році зросте ще більше.

Вищий віце-президент відділу мереж NVIDIA раніше також публічно заперечував затримки у виробництві Ethernet-комутаторів Spectrum-X CPO, підтвердивши, що масове виробництво та доставка клієнтам заплановані на другу половину 2026 року.