Гроші молоді вже витратили попередні покоління: досвідчений інвестор Ван Хунпін обговорює, чи помилка у «поколінні лежання»?

Досвідчений інвестор Ван Хунпін зазначив, що світовий баланс активів і зобов’язань порушений, вказуючи на міжпоколінну тривогу молоді. Справа Ліба, яка була доведена до банкрутства, підтверджує фінансову реальність, коли попереднє покоління краде ресурси у наступного.

Борн у своєму інтерв’ю з досвідченим інвестором Ван Хунпін гостро підкреслив колективну тривогу сучасної молоді: чи гроші вже давно витрачені попереднім поколінням? Ще більш іронічно, що, відкривши історію фінансів Тайваню, справа Ліба, заснована Ван Ючжень — засновником групи Ліба, — є ідеальним прикладом, коли попереднє покоління грабує наступне.

Молодь успадковує «міжпоколінний банкрутство» покоління бебі-буму

Ван Хунпін цитує доповідь McKinsey «Несбалансований світ», яка вказує, що світовий баланс активів і зобов’язань з кінця минулого століття зріс з 200 трильйонів доларів до нинішніх 600 трильйонів доларів. Однак із цього зростання у 400 трильйонів лише третина походить від реального підвищення продуктивності, решта — це фінансові бульбашки, створені спекуляціями на нерухомості та активи.

Це спричиняє серйозні соціальні проблеми: попереднє покоління у часи стабільного суспільства та низьких витрат на виробництво, за допомогою активів спекулювало ціною товарів і нерухомості, піднімаючи ціни до небес, змушуючи молодь платити у десятки разів більше працею, щоб хоча б частково досягти рівня життя попередніх. Більшість активів і ресурсів залишаються у руках покоління бебі-буму. Частка активів молоді мінімальна, і працювати важче вже не дає змоги змінити ситуацію — єдина надія на накопичення багатства — чекати спадщини.

Залишок боргів Ван Ючжень у Тайвані: «Логіка фінансів»

Ван Хунпін у своєму інтерв’ю гостро зауважила, що багаті використовують борги інакше, ніж звичайні люди: для них позика — це спосіб підтримувати розкішний спосіб життя, і «вони ніколи не планують повертати основну суму». Справа Ван Ючжень — яскравий приклад цієї «темної логіки». Перед крахом групи Ліба він використав свої компанії для фіктивних рахунків у банку China Bank, неправомірно позичив до 8 мільярдів нових тайванських доларів і швидко переказав їх за кордон. Він був членом Центрального комітету Гоміньдану та радником з національної політики, використовуючи свої політико-ділові зв’язки, щоб грати з левериджем у регуляторній системі, і зрештою залишив величезний борг і фінансовий хаос у країні, що його сплатили вкладники і платники податків Тайваню, тоді як він утік до США.

Це класичний приклад міжпоколінного грабежу: коли великі корпорації руйнуються через надмірне розширення, уряд змушений використовувати державні ресурси — облігації та державні субсидії — щоб закрити дірки, фактично використовуючи майбутні податки молодого покоління для покриття провалів попередніх інвестицій і зловживань.

Урядова ілюзія «боргу за боргом»

Звичайне «легальне перевищення бюджету» урядів тягне молодь у безодню. Ван Хунпін зазначила, що уряди США, Японії та Європейського Союзу довго користуються позиками для підтримки зовнішнього вигляду процвітання. Наприклад, у США кожен зароблений долар дає 20–25 центів на погашення відсотків, що фактично означає конфіскацію ресурсів, які мали б перейти до наступних поколінь.

Ще більш серйозна криза — це повний крах пенсійної системи. Поточна пенсійна модель базується на трьох припущеннях: високих відсотках, демографічному бонусі та короткій тривалості життя. Зі зростанням старіння населення і зменшенням народжуваності уряд змушений підвищувати внески молодих працівників, але не може гарантувати їм виплати у майбутньому. Це «переплата, але без отримання» — надмірний фінансовий бульбашковий ефект, що супроводжується довгостроковою підтримкою певних капіталістів за рахунок податків молодих працівників, що перетікають у кишені багатих.

Як молодь може планувати свої фінанси?

Замість пасивного «здаванняся» і бездіяльності, враховуючи, що батьки витрачають гроші безрозсудно, молодь все ж може планувати своє майбутнє. Ван Хунпін рекомендує, що в нинішніх умовах глобальної фінансової нестабільності, високого боргу і геополітичної напруги, молоді слід змінити стратегію з «погоні за високим зростанням» на «обережність і стабільність». Не слід вважати, що поточний стабільний грошовий потік триватиме вічно. Молодим потрібно враховувати, чи зможуть вони прожити без роботи і без доходу протягом півроку — року, і чи вистачить їхніх активів у разі раптової втрати ліквідності на ринку. Також слід розглянути можливість зменшення інвестицій під час буму на фондовому ринку і слідкувати за глобальними тенденціями, наприклад, у військовій промисловості або штучному інтелекті, діяти відповідально.

• Статтю надано з дозволу для публікації в «Лінь цзіньсінь»
• Оригінальна назва: «Молоді, яких витратили батьки, чи є в цьому щось погане?»
• Автор оригіналу: DW