Citigroup запускає торгівлю токенізованими приватними акціями для багатих глобальних клієнтів

Citigroup створює сервіс на основі блокчейну, який дозволяє багатим та інституційним клієнтам торгувати експозицією до приватних компаній через токенізовані депозитарні розписки. Банк починає з іноземних інвесторів і планує розширити доступ для клієнтів із США пізніше.

• Основні висновки:
• • Citigroup запустила токенізовані депозитарні розписки для приватних акцій через блокчейн-інфраструктуру.
• • Citi орієнтується на попит на компанії, такі як SpaceX, оскільки приватні ринки залишаються закритими довше.
• • Citi планує розширення в США після запуску за кордоном і може додати більше блокчейн-мереж.

Citigroup залучає провідні приватні компанії новим блокчейн-ринком для інвесторів

Citigroup рухається далі у сферу токенізованих фінансів із новою послугою, яка дозволяє обраним клієнтам торгувати акціями приватних компаній через блокчейн-інфраструктуру.

Банк створює цей проект для багатих та інституційних інвесторів у час, коли зростає попит на ранший доступ до високорозвинених приватних бізнесів, що підтверджується планами IPO SpaceX та Anthropic.

Як повідомляє Wall Street Journal, Citi вже веде переговори з деякими з найбільших приватних компаній світу щодо участі у платформі. Послуга розроблена для того, щоб розмістити експозицію приватного ринку у знайомому інвестиційному середовищі.

Артем Коренюк, глобальний керівник Citi з цифрових активів, зосереджений на узгодженні підприємств і сервісах, сказав, що мета — дозволити клієнтам тримати експозицію до приватних компаній «прямо поруч із їхніми акціями Apple».

Поки що продукт доступний лише іноземним інвесторам. Citi планує відкрити його для інвесторів із США пізніше. Банк стягуватиме транзакційні та обслуговувальні збори, а також зазначив, що його інфраструктура може бути використана іншими банками.

Токенізовані розписки пропонують альтернативу SPV

Структура базується на авторизованих і токенізованих депозитарних розписках. Депозитарні розписки — це цінні папери, які дозволяють інвесторам мати експозицію до компаній через регульований інструмент. У моделі Citi ці розписки випускаються та зберігаються банком, а потім представлені на блокчейні.

Citi стверджує, що цей підхід пропонує більш прозору альтернативу спеціальним цільовим компаніям (SPV), які часто використовуються для доступу до приватних компаній, але викликають критику через недостатню прозорість і захист інвесторів.

«З цим інвестори не знають, що саме вони купують», — сказав Коренюк. «Це дуже чітка альтернативна модель».

Блокчейн, що підтримує цей проект, керується швейцарською компанією SIX. Citi заявила, що згодом може розширити послугу на інші блокчейн-мережі.

Проєкт також відображає ширший рух великих банків щодо перенесення традиційних активів і руху грошей на блокчейн-інфраструктуру. Citi, JPMorgan Chase та інші установи працюють над системами токенізованих депозитів, тоді як платформи токенізованих грошей і цінних паперів набирають популярності на Уолл-стріт.

Перший трейд Citi включав інвестиції багатих клієнтів у Kaleido, платформу для інституційної токенізації та цифрових активів. Банк зазначив, що запуск вимагав координації між п’ятьма бізнес-лініями, що свідчить про серйозне ставлення до інфраструктури цифрових активів.

Цей крок слідує за недавнім участю Citigroup у консорціумі, підтримуваному JPMorgan, який планує створити токенізовану депозитарну мережу вже у першій половині 2027 року. Очікується, що цей проєкт забезпечить цілодобове розрахункове обслуговування для великих глобальних клієнтів.

Для Citi приватні акції — це наступний тест. Якщо модель спрацює, токенізовані депозитарні розписки можуть надати інвесторам більш прозорий шлях у приватний ринок і водночас дати банкам новий спосіб конкурувати у гонці за модернізацію ринків капіталу.