#SpaceXIPOAttractsOver250BillionInOrders

Перший публічний розміщення акцій SpaceX залучає понад 250 мільярдів доларів інвестиційного попиту, майже в 4 рази перевищуючи запланований обсяг

Elon Musk's SpaceX залучила понад 250 мільярдів доларів інвестиційного попиту на те, що може стати найбільшим первинним публічним розміщенням у історії, що суттєво перевищує ціль у 75 мільярдів доларів, яку компанія прагне залучити. Рівень перевищення попиту становить від трьох з половиною до чотирьох разів від запланованого обсягу пропозиції, за даними джерел, ознайомлених із цим питанням, що свідчить про безпрецедентний ентузіазм ринку.

SpaceX планує продати приблизно 555,6 мільйонів акцій за ціною 135 доларів за акцію, що принесе приблизно 75 мільярдів доларів і оцінить компанію приблизно у 1,77 трильйона доларів за ціною розміщення. Очікується, що компанія буде котируватися під тикером SPCX 12 червня, при цьому повідомляється, що SpaceX повідомила банкам, що не знизить ціну до 135 доларів за акцію.

Сам розподіл попиту є вражаючим. Лише роздрібні інвестори подали замовлення на понад 100 мільярдів доларів, за даними Bloomberg, що ймовірно поб’є рекорди за участю окремих інвесторів у IPO. Інституційний інтерес також дуже високий, з повідомленнями, що BlackRock зробила замовлення на щонайменше 5 мільярдів доларів у акціях. Перевищення попиту зростало поступово: від двох разів 5 червня до майже чотирьох разів 9 червня.

Якщо розміщення буде завершено у запланованих масштабах, IPO SpaceX поб’є попередній рекорд, встановлений пропозицією Saudi Aramco на 29,4 мільярда доларів у 2019 році, зробивши його найзначущою подією на ринках капіталу в сучасній історії. За оцінкою у 1,77 трильйона доларів, SpaceX миттєво стане однією з найцінніших публічно торгованих компаній у світі.

Кілька факторів пояснюють таку вражаючу попит. Starlink, супутникова мережа інтернет SpaceX, стала однією з найцінніших активів компанії, перетворюючи сприйняття інвесторів з чисто космічного підприємства на диверсифіковану технологічну та комунікаційну платформу. Технологія багаторазового запуску ракет SpaceX значно знизила витрати на запуск, створюючи конкурентну перевагу у комерційній космічній галузі. Компанія також оголосила про плани запустити свої перші спеціалізовані обчислювальні супутники до 2028 року, що відкриває майбутні джерела доходу поза межами поточних операцій.

Для Musk, чий поточний чистий капітал за оцінками Forbes становить 792,8 мільярда доларів, IPO може закріпити його позицію як найзаможнішої особи у світі і потенційно підштовхнути його до статусу першого трильйонера в історії, враховуючи його 42% частку у компанії.

Розіграші IPO включали виступ президента Гвінн Шотвелл і фінансового директора Бретта Джонсена перед інституційними інвесторами, підкреслюючи стратегічний нарратив компанії навколо космічної логістики, супутникових комунікацій і оборонних контрактів. Участь SpaceX у запусках для національної безпеки США та зростаючий портфель оборонних контрактів додають ще один вимір інституційної привабливості.

Аналітики ринку зазначають, що надзвичайне перевищення попиту піднімає питання щодо динаміки розподілу та волатильності першого дня торгів. Оскільки попит роздрібних інвесторів уже перевищує 100 мільярдів доларів, а загальний попит — 250 мільярдів доларів проти пропозиції у 75 мільярдів, більшість інвесторів отримають значно зменшені частки, що потенційно створить сильний тиск на купівлю у перший день торгів.

Більш широке значення виходить за межі самого SpaceX. IPO є віхою для зрілості комерційного космічного сектору, підтверджує ціновий діапазон у трильйон доларів для технологічних промислових компаній і перевіряє, чи зможуть ринки капіталу поглинути таке масштабне розміщення без порушень.