Наприкінці 2025 року, Біткоїн коливався біля 90 000 доларів майже місяць, різні КОЛи по черзі кричали «Остання можливість зайти за ціною нижче 100 000», у чатах панувала тривога «Якщо не зайдеш зараз, вже пізно». До того ж, ФРС тоді скасувала ліміт у 500 мільярдів доларів на постійні операції з викупу, і ринок загалом сприйняв це як «фіскальне пом’якшення», моя оточуюча спільнота майже одностайно дивилася на ринок з бичачим настроєм.

Тоді моя стратегія була дуже агресивною: одночасно купував BTC у кілька етапів за 90 000 доларів, а також відкривав ф’ючерси з плечем 4х для спроби заробити на коливаннях, прагнучи збільшити позицію в «нижньому діапазоні». В результаті, у середині січня ринок різко пішов вниз, у лютому досягнув мінімуму 63 000, у березні короткочасне відновлення і знову падіння — і моя позиція в цьому циклі багаторазово зменшувалася. В підсумку, чотири рахунки зазнали збитків близько 700 000 юанів, а ф’ючерсні позиції майже зійшли нанівець.

Тоді я майже не міг спати ночами. Не через гроші — хоч і шкода було — а через нерозуміння: всі ж були впевнені, що ринок росте, фундаментальні показники стабільні, чому все так погано?

Після довгого аналізу я зрозумів одне старе правило, яке давно знають досвідчені трейдери: у будь-якому ринку, коли «всі впевнені у зростанні», це вже найсильніший сигнал на пониження. Ви думаєте, що ваша незалежна думка — це щось особливе, але насправді це частина ефекту стадного інстинкту.

З того моменту я повністю перебудував свою торгову систему:

По-перше, зменшив кредитне плече. Максимум 3-5х, кожна позиція строго не більше 10% від загального капіталу, обов’язково ставлю стоп-лосс заздалегідь.

По-друге, стандартизував дисципліну. Неважливо, заробив чи програв — перед кожною угодою чітко прописую логіку входу, рівень стоп-лоссу, рівень тейк-профіту, і все це закріплюю в системі, щоб не редагувати вручну. Відмовився від ідей типу «почекаю, поки почне відновлюватися, і тоді зайду».

По-третє, почав хеджуватися за допомогою спотових позицій. Навчився одночасно тримати і спотові, і ф’ючерсні позиції, щоб частково компенсувати ризики і знизити загальну вразливість.

Хоч і втратив тоді гроші, але зараз вважаю, що здобутий досвід цінніший за гроші — торгівля не про те, хто краще передбачить, а хто довше протримається. Сподіваюся, мій досвід стане корисним для новачків: ризик-менеджмент — завжди на першому місці.

Зараз BTC коливається в діапазоні 62 000–63 000, ринок у стані «надзвичайного страху». Мій підхід — не купувати на дні, не продавати у пік, контролювати позиції і чекати чітких сигналів тренду, щоб діяти. #我的Gate交易时刻