чому криптовалюти різко обвалилися на початку червня?

Крім відомих всім:
🐾 очікування ставок
🐾 геополітична ситуація
🐾 зниження ризикової схильності
📅 15 червня
Це день, коли американські установи, компанії та хедж-фонди повинні сплатити другий квартальний податок (Estimated Tax).
Багато хто не знає,
що великі американські організації не звітують один раз на рік,
їм потрібно платити щоквартально.
Раніше, у квітні та травні, американські акції зростали неймовірно,
багато організацій фактично заробили купу грошей 😋
Щоб не платити зайві гроші уряду,
їм потрібно до 15 червня,
продати у криптосфері ті позиції, що зазнали збитків, щоб зробити їх «законними збитками», і таким чином безпосередньо зменшити суму, яку потрібно сплатити до податкової служби 15 червня.
Ось одна з причин, чому за останні два тижні ринок був особливо нестабільним, а великі гравці масово продавали:
усі намагаються зробити «податкове закриття кварталу» перед дедлайном 15 червня.
Варіант А: не робити «податковий збір»
Прибуток від AI-акцій: 10 мільйонів доларів.
Податки (найвищий капітальний податок у США близько 20% + штатовий податок, приблизно 30%):
10 млн × 30% = 3 мільйони доларів (ці гроші одразу конфіскуються урядом і повернути їх не можна).
Біткоїн: тримати, баланс все ще в мінусі на 4 мільйони.
Готівка у фонді:
10 мільйонів (прибуток від AI-акцій)
3 мільйони (податки) = 7 мільйонів доларів.
Варіант Б: організація навмисно продає біткоїн на 60 тисяч доларів, щоб «зробити збитки»
Організація продає біткоїн на 60 тисяч доларів, фактично закриваючи збитки у 4 мільйони доларів, перетворюючи їх у «законні збитки» (Realized Loss). І тут стається диво:
• Оподатковуваний прибуток: 10 мільйонів (від AI-акцій) -
4 мільйони (збитки у криптосфері) = 6 мільйонів доларів.
• Тепер потрібно сплатити податки: 6 мільйонів × 30% =
1,8 мільйона доларів.
• У цей момент компанія економить безпосередньо:
3 мільйони – 1,8 мільйона = 1,2 мільйона доларів у податках!
Можливо, ви скажете:
«Хоч і зекономили 1,2 мільйона у податках, але ж у криптосфері зникло 4 мільйони, чи не так?»
Раніше у криптосфері не діяли правила миттєвого купівлі-продажу для податкових цілей.
На відміну від традиційного фондового ринку, де існує 30-денне правило миттєвого купівлі-продажу.
О 10:00 ранку: продаєте біткоїн за $61 000, успішно фіксуючи збитки у 4 мільйони доларів для зменшення податкового навантаження.
О 10:05 ранку: миттєво купуєте ту саму кількість біткоїнів за $60 950.
Але до 2026 року IRS офіційно запустила форму 1099-DA (податкова форма для криптоактивів брокерів).
IRS вже «забороняє» миттєву купівлю-продаж для зменшення податків.
Великі гравці тепер не наважуються на «миттєві» операції:
щоб зробити цю податкову знижку «законною і природною», багато організацій після продажу біткоїна за 60 тисяч доларів не поспішають одразу купити назад. Вони спершу вкладають ці гроші у державні облігації США або у американські акції, наприклад, у AI-акції, щоб отримати прибуток. Вдають, що виходять з ринку і спостерігають, і навіть чекають до наступного кварталу, щоб повернути кошти у криптосферу.
Отже, це не означає, що великі організації відмовляються від криптосфери, а скоріше використовують розумні методи для збільшення прибутку.
👆🏼 Насправді, такі методи досить поширені, коли ти розумієш багато правил ринку і суспільства, багато способів отримати швидкий прибуток.