‍#美股AI概念股普涨

Індекс NASDAQ показав "захоплюючу сцену"! Технологічні гіганти після закриття різко обвалилися, технологічні акції можуть отримати можливість для покупки за низькою ціною!

9 червня (вівторок), американські акції зазнали різких коливань під час торгів, зокрема індекс NASDAQ на початку сесії зріс більш ніж на 1%, але протягом дня обвалився більш ніж на 1200 пунктів, максимальне падіння майже до 4%, після чого значно зменшився; індекс напівпровідників Філадельфії зазнав найбільшого падіння понад 8% протягом сесії. На закритті три основні індекси США мали змішані результати: Dow піднявся на 0,17%, NASDAQ знизився на 0,97%, S&P 500 знизився на 0,26%. Це різко контрастує з попереднім днем, коли всі індекси різко зросли. Я вважаю, що найближчим часом технологічні акції можуть проявляти коливання і корекцію, а новини про дані CPI за травень, які будуть оприлюднені сьогодні ввечері, можуть стати каталізатором для зміни ринкової ситуації.

Я досі тримаю більшу частину технологічних акцій і деякі захисні сектори, розподіл моїх позицій наступний:

NVIDIA

Ціна закупівлі: 214

Доля у портфелі: 30%

Поточна ціна: 205,1

Збиток: -5%

Micron Technology

Ціна покупки: 1015

Доля у портфелі: 20%

Поточна ціна: 864

Збиток: -15%

Microsoft

Ціна закупівлі: 441

Доля у портфелі: 30%

Поточна ціна: 416,6

Збиток: -8%

UnitedHealth

Ціна покупки: 379

Доля у портфелі: 20%

Поточна ціна: 391

Збиток: 6%

Зараз ситуація на ринку технологічних акцій США залишається невизначеною, і оприлюднення даних CPI за травень сьогодні ввечері може стати вирішальним фактором для короткострокового зростання або падіння. Якщо дані виявляться вище очікувань, то очікується зростання ставок, і ринок може відкотитися, причому технологічний сектор буде першим у черзі; навпаки, ситуація може знову повернутися до підйому. Мій подальший план — "зменшити позиції, тримати готівку" — продавати частину технологічних акцій при підвищенні цін, залишаючи готівку для покупки при нових обваленнях. Що стосується захисних секторів, таких як UnitedHealth, я залишаю їх без змін, сподіваючись на їхній подальший зростаючий тренд.

Ринок AI-технологій входить у глибокий водний простір, і великі компанії починають об’єднуватися. Що стосується перспектив, я вважаю, що довгострокова перспектива концепту акцій з AI-чипами залишається підтримкою, але короткострокові коливання посилюються, і ринок буде проявляти структурну диференціацію. З одного боку, глобальний ринок напівпровідників вже входить у високий цикл зростання, викликаний AI, і Міжнародна організація статистики торгівлі напівпровідниками підвищила прогноз зростання світової галузі до 90% до 2026 року, а загальний обсяг досягне 1,51 трильйона доларів, зростання зумовлене попитом на AI-інфраструктуру та графічне прискорення обчислень. У першому кварталі доходи компаній, що виробляють AI-чипи та зберігання даних, склали більшу частину зростання галузі, NVIDIA та п’ять великих виробників пам’яті показали зростання доходів на 49% у порівнянні з минулим роком, і компанії загалом мають сильні прогнози на другий квартал: Micron очікує зростання доходів на 40%, NVIDIA — на 12%, і попит вже підтверджений високими показниками.

З іншого боку, глобальна оцінка технологічних акцій переоцінена, а інституційні позиції занадто концентровані. Раніше сектор AI вже пережив тривалий період зростання, і після відскоку 8 червня наступного дня спостерігалося зростання цін на чіпи, але потім вони швидко повернулися до корекції, що свідчить про зростаючу поляризацію ринку. У контексті подальшого звуження ліквідності, ринок буде більш залежним від виконання фінансових показників, і простір для спекуляцій на теми зменшиться. Інвестиції будуть концентруватися у компаніях з реальними замовленнями та хорошими фінансовими результатами. Також у найближчі півроку вихід на ринок компаній SpaceX, OpenAI та інших може відтягнути частину ліквідності, посилюючи диференціацію секторів. Тому в майбутньому слід уникати високовартісних спекулятивних активів і зосередитися на компаніях з високою ймовірністю виконання замовлень, таких як провідні виробники оптичних модулів, зберігання даних і напівпровідникового обладнання з хорошими фінансовими показниками.