‍#美股AI概念股普涨

Індекс NASDAQ показав "захоплюючу сцену"! Технологічні гіганти після закриття різко обвалилися, технологічні акції можуть отримати можливість для покупки на дні!

9 червня (вівторок), американські акції зазнали різких коливань під час торгів, зокрема індекс NASDAQ на початку сесії зріс більш ніж на 1%, але протягом дня обвалився більш ніж на 1200 пунктів, максимальний спад склав майже 4%, потім значно скоротився; індекс напівпровідників Філадельфії зазнав найбільшого падіння понад 8%. На закритті три основні індекси США мали змішані результати: Dow Jones піднявся на 0,17%, NASDAQ знизився на 0,97%, S&P 500 знизився на 0,26%. Це різко контрастує з попереднім днем, коли всі індекси суттєво зросли. Я вважаю, що найближчим часом технологічні акції можуть проявляти коливання і корекцію, а новини про дані CPI за травень, що оприлюднять сьогодні ввечері, можуть стати каталізатором для зміни тренду.

Я досі тримаю більшу частину технологічних акцій і деякі захисні сектори, розподіл портфеля наступний:

Nvidia

Ціна закупівлі: 214

Доля в портфелі: 30%

Поточна ціна: 205,1

Збиток: -5%

Micron Technology

Ціна покупки: 1015

Доля в портфелі: 20%

Поточна ціна: 864

Збиток: -15%

Microsoft

Ціна закупівлі: 441

Доля в портфелі: 30%

Поточна ціна: 416,6

Збиток: -8%

UnitedHealth

Ціна покупки: 379

Доля в портфелі: 20%

Поточна ціна: 391

Збиток: 6%

Зараз ситуація на ринку технологічних акцій США залишається невизначеною, і оприлюднення даних CPI за травень сьогодні ввечері може стати вирішальним фактором для короткострокового зростання або падіння. Якщо дані виявляться вище очікувань, то очікується зростання ставок, і ринок може повернутися до корекції, причому технологічний сектор буде першим у цьому списку; навпаки, можливо повторне відновлення ринку. Мій подальший план — "зменшити позиції, зберігати готівку" — продавати частину технологічних акцій при підвищенні цін, залишаючи готівку для покупки при нових обваленнях. Що стосується захисних секторів, таких як UnitedHealth, я залишаю їх у портфелі, очікуючи на їхній потенційний відновлювальний рух.

Ринок AI-технологій входить у глибокий період, і великі компанії починають об’єднуватися. Щодо перспектив, я вважаю, що середньострокова та довгострокова перспектива для акцій, пов’язаних з AI-чипами, залишається підтриманою, але короткострокові коливання посилюються, і ринок буде проявляти структурну диференціацію. З одного боку, глобальний ринок напівпровідників вже входить у високий цикл зростання, викликаний AI, і Міжнародна організація статистики торгівлі напівпровідниками підвищила прогноз зростання галузі до 90% до 2026 року, а загальний обсяг досягне 1,51 трильйона доларів, зростання зумовлене попитом на AI-інфраструктуру та графічне прискорення обчислень. У першому кварталі доходи компаній, що виробляють AI-чипи та зберігання даних, склали більшу частину зростання галузі, Nvidia та п’ять великих виробників пам’яті показали зростання доходів на 49% у порівнянні з минулим роком, і компанії загалом прогнозують сильне зростання у другому кварталі: Micron очікує 40% зростання доходів, Nvidia — 12%. Попит вже підтверджений високими показниками.

З іншого боку, глобальні технологічні акції в цілому переоцінені, і інституційні інвестори мають надмірні позиції. Раніше сектор AI вже пережив тривалий період зростання, і після відскоку 8 червня наступного дня спостерігалося зростання цін на чіпи, але потім вони швидко повернулися до падіння, що свідчить про зростання розбіжностей на ринку. У контексті подальшого звуження ліквідності, ринок буде все більше залежати від виконання фінансових показників, а простір для спекуляцій на теми зменшиться. Інвестиції будуть концентруватися у компаніях з реальними замовленнями та високими показниками. Також у найближчі півроку вихід на ринок компаній SpaceX, OpenAI та інших може відтягнути частину ліквідності з ринку і посилити диференціацію секторів. У майбутньому слід уникати високовартісних спекулятивних активів і зосередитися на компаніях з високою ймовірністю виконання замовлень, таких як провідні виробники оптичних модулів, зберігання даних і напівпровідникового обладнання з хорошими фінансовими показниками.