Іран нападає на американські війська, а золото все ж опустилося нижче 4200? Чи наважитеся ви повірити цьому жарту про «укриття»?

Війна загострюється, золото стрімко падає.

БПЛА Іран збив американський апач, США завдали авіаудар по системам ППО Ірану, Іран у відповідь атакував п’яту флотилію США — Багдадська порохова бочка вже димить.

Вгадайте, як рухається ціна на золото?

Падає. Падіння нижче 4200 доларів, новий мінімум за майже три місяці.

Чи не варто купувати золото через геополітичний конфлікт? Чи не час ховати гроші у золото у часи хаосу? Чому, коли ракети летять, ціна на золото все ж падає?

Тому що зараз у голові ринку лише одне слово: інфляція.

Більш страшним за Іран є CPI. Більш безсонним для Уолл-стріт, ніж збиття апача, є питання: чи підвищить ФРС ставку знову завтра.

Коли дані CPI формують «очікування стиснення», що перевищують усе, коли реальні ставки злітають до рівня, що робить активи без доходу, як золото, гарячим картоплею — не важливо, чи йде війна в Близькому Сході, чи прибуде інопланетянин, золото все одно падатиме.

«Раніше: ‘Гучний залп — і золото на мільйон’; тепер: ‘Інфляція гучно — і золото просто зростає’».

Подивіться на біткоїн. У той самий день BTC впав нижче 61 тисячі. Nasdaq знизився більш ніж на 3,5%. Всі «укриття» та «ризикові активи» зазнали повного краху. Чому? Тому що ринок робить одне: продає все і купує долари.

Геополітичний конфлікт? Уже не важливо. Важливо — ФРС має намір посилити політику, гроші дорожчають, хто ще тримає безвідсоткові активи?

Цей аномальний сигнал відкриває перед вами жорстоку правду:

Геополітична роль золота як «захисту» вже знищена макроекономічною ліквідністю.

За останні два роки ціна на золото зросла через те, що всі ставили на зниження ставок ФРС. Тепер очікування зниження були зруйновані даними CPI, і навіть якщо почнеться Третя світова війна, інститути спершу закриють позиції у золото і поповнять маржу.

Ще більш боляче:

Ринок сприймає геополітичний конфлікт як «фоновий шум», а дані CPI — як «загрозу для виживання».

Тому ви зараз бачите найабсурдніший сценарій: Іран і США справді воюють у Ормузі, а ціна на золото досягла тримісячного мінімуму.

Що робити?

Більше не використовуйте мислення «купити золото під час війни», яке було актуальним у 20 столітті. Ринок 2024 року має лише один істинний принцип: готівка — король, доки інфляція не знизиться.

«Коли золото ігнорує війну, ви маєте знати — ринок вже не боїться ракет, а боїться ФРС».