Тренд на американському фондовому ринку: індекс NASDAQ різко впав на 3,5% під час торгівлі, а потім дивовижно відновився, завтра побачимо справжню картину по індексу CPI

Автор: Чаосяньські дослідження

Вівторок, на Уолл-стріт відбулася напружена драма "спочатку вбити, потім врятувати".

Ранкова торгівля йшла спокійно, індекс Nasdaq зрідка піднімався майже на 0.7%, продовжуючи ралі понеділка. Вдень Трамп у Truth Social опублікував повідомлення, що Іран збив американський вертоліт Apache у повітрі Ормузької протоки, двоє пілотів безпечно врятовані, але США "мають відповісти на цю атаку".

Індекс Nasdaq миттєво обвалився, найглибше зниження становило -3.5%.

Після цього протягом двох годин ринок повільно піднімався у відповідь на заяви Трампа про те, що "переговори все ще тривають" і "угода може бути досягнута за два-три дні", що в кінцевому підсумку звузило падіння. Nasdaq закрився з падінням на 0.97% до 25678.82 пунктів, Nasdaq 100 знизився на 1.12%. S&P 500 впав на 0.26% до 7386.65 пунктів. Dow Jones, підтриманий не технологічними компонентами, закрився зростанням на 0.17% (+86 пунктів) до 50872.11.

З -3.5% до -0.97%, Nasdaq перед закриттям відновив понад 70% внутрішньоденних падінь. Це відновлення сигналізує про два моменти: по-перше, короткі позиції не наважуються активно нарощувати перед CPI; по-друге, ринок все ще впевнений, що "проблема Ірану буде вирішена", просто це питання часу.

Вертолітна інцидент: перший удар по військових об'єктах США

Це перша втрата вертольота Apache з моменту початку конфлікту між США та Іраном наприкінці лютого. Хоча людських жертв не було, сама подія "збити військовий об'єкт США" перетнула психологічну межу. Трамп використав формулювання "маємо відповісти" (must, of necessity, respond), що є одним із найжорсткіших його заяв щодо Ірану.

CNN повідомляє, що американський безпілотник врятував двох пілотів. МЗС Ірану Аррагчі у відповідь у X заявив: "Зовнішні військові сили, що наближаються до нашої території, завжди ризикують помилками, випадковими інцидентами або залученням у перехресний вогонь." Його підсумок дуже ясний: не визнає навмисне збиття, але й не заперечує.

Віце-президент Ванс у інтерв'ю CBS заявив, що угода "дуже близька", але "ще є робота". Після участі у фіналі НБА (Сан Антоніо Сперс проти Нью-Йорк Нікс) Трамп сказав журналістам, що остаточна угода можлива "за два-три дні", а Ормузька протока буде "негайно" відкритою після підписання угоди. Він також підкреслив, що до укладення угоди США не знімуть блокаду іранських портів.

Ринок зміг сприйняти цю бомбу, оскільки з березня по червень інвестори вже пройшли 100 днів навчання на тему блискавичних змін у Близькому Сході: кожне загострення супроводжувалося зниженням; кожен запуск ракети — повідомленням у Твіттері "переговори тривають". Це — "втома від війни" — не від війни самих, а від того, що ринок постійно зловлює її у своїй динаміці.

Дивідування секторів: технології ще один удар, Доу Джонс стабільний

З 11 секторів S&P 11, лише технологічний (-2%) і енергетичний знизилися. Решта 9 секторів закрилися зростанням. Внеском у стабільність був не технологічний компонент Доу Джонса.

Це вже тижнева модель: Доу Джонс стабільний, Nasdaq падає. З 4 червня (четвер) до 9 червня (вівторок) Nasdaq втратив понад 5%, тоді як Доу — менше ніж на 1.5%. Тенденція перетікання капіталу з AI-чипів у медицину, фінанси та захисні спекулятивні сектори не зменшується.

Nvidia злегка знизилася на 0.22%, Micron — на 1.41%. Після масштабної "картопляної" різанини у чипах минулого п’ятниці, акції залишилися у низькому діапазоні без панічних повторних обвалів і без переконливого V-образного відскоку — вони просто коливаються на низьких рівнях. Інвестори чекають на один важливий фактор: CPI завтра.

Нафта: вертоліт збили, ціни на нафту впали

Найбільш несподіваний сценарій у вівторок стався на ринку нафти.

Через збиття американського вертольота, за логікою, ціни мали б стрімко зростати. Але WTI знизилася на 3.93% до 87.73 доларів за барель, Brent — на 1.3% до 93.02 доларів за барель. Причина — три негативні фактори одночасно: заяви Трампа і Ванса про "угоду вже поруч" знизили військову премію; OPEC+ схвалив збільшення видобутку у липні на 188 тисяч барелів на добу; а після сильного перевищення прогнозів по Non-Farm Payrolls минулого тижня, ринок почав побоюватися, що підвищення ставок ФРС пригнітить попит.

Прорив WTI нижче 90 доларів — психологічний бар’єр. Востаннє він був у цьому районі у середині квітня після першого перемир’я. Якщо дані CPI покажуть, що інфляція знизилася через падіння цін на нафту, це стане найкращим приводом для ФРС утриматися від підвищення ставок.

Золото продовжує залишатися під тиском, тримаючись біля двомісячного мінімуму — близько 4300 доларів. Посилений долар і очікування підвищення ставок знижують попит на золото як на актив-укриття. Срібло зросло на 0.81% до 68.90 доларів, отримуючи підтримку від промислового попиту.

Біткоїн опустився до приблизно 62 500 доларів, знизившись на 27% з початку 2026 року, що вже дорівнює половині історичного максимуму. Спотовий ETF на BTC чотири тижні поспіль виводить кошти, за цей час було виведено 5.4 мільярда доларів. Strategy (колишня MicroStrategy) минулого тижня різко впала на 24.29%, що стало найгіршим показником з листопада 2022 року після краху FTX, і навіть найстійкіші довгострокові інститути у криптосфері зазнають збитків.

Перспективи: CPI у день, найважливіше в червні о 8:30

Завтра (середа) о 8:30 за східним часом США будуть оприлюднені дані по CPI за травень.

Цей показник вже не просто місячний економічний індикатор. Це ключовий доказ для ринку, щоб відповісти на всі наступні питання:

Чи вже передалося через ринок надмірне працевлаштування у 17.2 тисячі нових робочих місць минулого тижня? Наскільки сильно зросли ціни через підвищення цін на нафту, викликане війною? На засіданні ФРС 16-17 червня — залишиться вона у режимі очікування чи стане більш жорсткою?

Ринок зараз закладає ймовірність підвищення ставок у грудні до 70%, і якщо CPI виявиться вище очікувань, ця ймовірність може сягнути 90%, тоді як Nasdaq може зазнати нових хвиль тиску. Якщо ж CPI несподівано знизиться, особливо у ядрі, це стане найсильнішим каталізатором для зупинки падіння чипових акцій і може викликати різкий технічний відскок.

Середа після закриття — звіт Oracle, як ключового гравця у AI-хмарній інфраструктурі, з понад 500 мільярдами доларів залишкових зобов’язань (RPO), ринок очікує реальних підтверджень цих контрактів. Четвер — день публікації PPI, рішення ЄЦБ щодо ставок і місячний звіт ОПЕК.

Також наближається ще одна велика IPO. SpaceX планує ціноутворення 11 червня і вихід на Nasdaq 12 червня (код SPCX), з оцінкою від 1.75 до 2 трильйонів доларів. 11 червня у США відкриється Чемпіонат світу з футболу.

Але все це — після 8:30 ранку завтра.

За останні шість торгових днів Nasdaq знизився з історичного максимуму 27094 до 25679, зниження — 5.2%. Індекс VIX підскочив з 16 до 19. Акції чипових компаній втратили понад 1 трильйон доларів. Перемир’я у Близькому Сході — під великим питанням. Біткоїн знову знизився майже у два рази. Це — ринок під великим тиском.

У такій ситуації, якщо CPI покаже менше 4%, це стане сильним стимулом; якщо ж понад 4.5%, то минулотижнева різанина — лише перша страва.

Щонайменше сьогодні вже ясно: падіння цін на нафту нижче 90 доларів свідчить, що ринок закладає ціну на мир. Але чи справді настане мир — залежить від того, чи цей "угода за два-три дні" з Ірану — порожня обіцянка чи справжня угода.

Минуло вже сто днів. Ринок більше не хоче гадати. Він просто хоче побачити результат.