Причина краху оптичних модулів: дослідження провідних аналітичних агентств вказують на затримки масового виробництва

BlockBeats повідомляє, 10 червня, незалежна дослідницька організація SemiAnalysis, яка спеціалізується на напівпровідниках, інфраструктурі штучного інтелекту та дата-центрах, опублікувала сьогодні новий звіт з дослідження кількох вертикальних галузей, основні висновки яких прямо вказують на значне відкладання двох ключових технологічних шляхів у AI дата-центрах.

Перший — значне відкладання поставок архітектури NVIDIA з первинною напругою 800VDC. У звіті зазначається, що плановане масове впровадження однополюсної системи живлення з напругою 800VDC від NVIDIA було відкладено до 2028 року. Хоча високовольтна постійна напруга 400VDC все ще просувається за початковим планом, гіперскейлери (надмасові хмарні провайдери) наразі схиляються до подальшого використання зрілих низьковольтних рішень або поступового переходу на 400VDC, а не до швидкої зміни на 800VDC. У звіті зазначається, що додаткові вигоди від 800VDC у поточних умовах електромережі та підвищення ефективності недостатні для виправдання його складності, що спричиняє тимчасове уповільнення галузі.

Другий — уповільнення масового виробництва та поставок CPO (Co-Packaged Optics). Очікується, що обсяг поставок CPO у 2027 році буде значно нижчим за раніше агресивні прогнози ринку, а час масштабного виробництва може бути відкладений до 2028 або навіть 2029 року. Виведення на ринок комутаторів з масштабованим CPO стикається з ризиком зниження обсягів через проблеми з якістю з’єднання оптичних двигунів, складністю інтеграції ASIC та економічною доцільністю загалом. У оптимістичному сценарії рівень добротності з’єднання оптичних двигунів становитиме близько 95%, але виробництво CPO, яке залежить від одного ASIC, залишатиметься дуже обмеженим.

SemiAnalysis зазначає, що продукти з 400VDC, ймовірно, почнуть активно випускатися у другому кварталі 2026 року, а у 2027 році очікується значне зростання; деякі проєкти NPO (Near Package Optics) можуть прискорити свої темпи. Однак поставки сторонніх компонентів (Sidecar), таких як Rubin Ultra / Kyber, будуть відкладені до 2028 року, що створить тиск на постачальників відповідних джерел живлення, комутаторів та оптичних модулів.

SemiAnalysis має відносно позитивне ставлення до компаній Amphenol, Vertiv, Legrand, але більш обережно оцінює Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed.