#分享美股交易赢英伟达股票 Аналіз ринку NVDA

Чи справді у Nvidia є бульбашка?
Висновок: у класичному розумінні бульбашки немає, але існує значна макро ліквідністьна премія. Суть бульбашки — це пірамідальна оцінка без підтримки вільного грошового потоку (наприклад, співвідношення ціна-прибуток під час інтернет-бульбашки наприкінці 1990-х). З квартальним доходом у 81,6 мільярда доларів, валовою маржею 75% і операційним грошовим потоком у 50,3 мільярда доларів Nvidia заклала міцну основу для вартості. Його прогнозне співвідношення P/E (31-33 рази) і PEG (0,30) навіть відносно низькі серед великих технологічних акцій. Поточне зниження ціни стискає ліквідністьну премію, викликану невиконаними очікуваннями щодо зниження макро-ставок, а не лусанням бульбашки продуктивності.
Чи є ще довгостроковий потенціал зростання?
Висновок: він має надзвичайно впевнений довгостроковий потенціал подвоєння.
Штучний інтелект розвивається від текстових генеративних великих моделей до мультимодальних “Фізичних AI / Агентних AI”, які взаємодіють із фізичним світом. Хуанг Женьсюнь оголосив архітектуру Vera Rubin і Groq 3 LPU на Computex, які за допомогою модульних оновлень від 1,5 ТБ LPDDR5X до 768 ГБ зменшили витрати на обробку виведення в рази. Це колапс у витратах на обчислення безпосередньо спричинить поширені застосування на краях мережі у тисячах галузей, що спричинить перебудову обчислювальної інфраструктури на суму до 1 трильйона доларів. Це робить основну логіку його довгострокового зростання незламною.
Наскільки високий ризик значного зниження Nvidia?
Висновок: у середньостроковій і короткостроковій перспективі існує дуже високий ризик зниження. Хоча довгостроково оптимістичний, у найближчі тижні ціна акцій схожа на ходьбу по канату. Відновлення очікувань підвищення ставок Федрезерву, перехід через “смертельний хрест” MACD і ковзних середніх, а також слухання Сенату 11 червня щодо військових потоків до Китаю — все це нависає над акцією. Технічні моделі показують, що якщо нижня смуга Боллінджера на рівні $200 буде порушена, логічним песимістичним сценарієм є downward тест рівня підтримки $170-175 (додаткове зниження приблизно на 15%). $NVDA