#分享美股交易赢英伟达股票 Передбачення американського ринку акцій на наступний тиждень (6 червня — 13 червня)

1. Фон закриття цього тижня
Цього вікенду Nasdaq за один день різко впав більш ніж на 4%, індекс напівпровідників (SOX) знизився більш ніж на 10%, що стало найбільшим одноденним падінням з квітня минулого року, після того, як два попередні дні цей індекс досягав історичного максимуму. Причиною стала паніка щодо підвищення ставок через послідовні сильні дані по зайнятості — у травні додаткові робочі місця склали 172 тисячі, що майже вдвічі більше за очікувані 85 тисяч, рівень безробіття залишився на рівні 4,3%, а доходність десятирічних держоблігацій підскочила до 4,54%. Індекс волатильності CBOE (VIX) за один день підскочив на 34%, закінчившись вище за 20. Настрій ринку явно змінився, і наступний тиждень принесе кілька випробувань.
2. Ключовий календар даних
Середа (11 червня) — індекс споживчих цін (CPI) за травень (важливо) — дані за травень покажуть, як зросли ціни на нафту та газ і як це передалося на загальну інфляцію. Ринок уважно стежитиме, чи поширилися ціни на енергоносії на інші компоненти CPI. Це найважливіший показник цього тижня, за тиждень до засідання ФРС 17 червня, і його значення матиме безпосередній вплив на точкову динаміку ФРС, трейдери оновлюватимуть очікування щодо ймовірності зниження або підвищення ставок у цьому році. Попередній (квітневий) CPI вже створив тиск — річне зростання склало 3,8%, що є найвищим з травня 2023 року, а базовий CPI зріс на 2,8%. Якщо дані за травень знову перевищать очікування, очікування підвищення ставок посиляться.
Четвер (12 червня) — індекс цін виробників (PPI) за травень. У квітні PPI зріс на 1,4% у місячному вимірі і досяг 6,0% у річному. Оскільки PPI публікується на день раніше за CPI, якщо обидва показники будуть високими одночасно, це створить додатковий тиск; якщо ж вони розходяться, ринок отримає додатковий простір для інтерпретацій.
3. Найбільше IPO в історії — SpaceX (код SPCX)
Очікується, що 11 червня вночі відбудеться ціноутворення, і компанія випустить 555,6 мільйонів акцій за ціною 135 доларів за акцію, з планом торгів на NASDAQ 12 червня. Обсяг залучених коштів становитиме близько 75 мільярдів доларів, а оцінка — понад 1,75 трильйона доларів, що зробить це найбільшим IPO в історії. Ця подія має подвійний вплив: з одного боку, привертає багато уваги і підвищує настрій, з іншого — інвестори можуть почати продавати частину своїх позицій, що зросли останнім часом, щоб взяти участь у підписці на SpaceX, створюючи короткостроковий тиск на ринок.
4. Основні фінансові звіти
Цього тижня майже закінчилася сезон звітів, але залишаються важливі компанії технологічного сектору, зокрема Oracle (ORCL), який оприлюднить результати наступного тижня. Також буде опубліковано квартальні звіти Adobe. Обидві компанії отримують вигоду від розвитку штучного інтелекту, і ринок чекатиме їхніх прогнозів щодо попиту на AI, щоб побачити, чи зможуть вони підняти настрій, який був знижений через продажі напівпровідників.
5. Конференція розробників WWDC від Apple
Щорічна глобальна конференція розробників Apple (WWDC) відбудеться наступного тижня, з основною увагою на оновлення функцій AI і анонси нових продуктів. У контексті загального тиску на технологічний сектор, важливо, чи зможе WWDC підняти настрій інвесторів.
6. ФРС і тенденції ставок
Після зростання цін на енергоносії ф’ючерсний ринок починає враховувати більшу ймовірність підвищення ставок ФРС у цьому році, а не їхнього зниження, що явно суперечить очікуванням на початку року. Зміна очікувань щодо політики ФРС стала однією з головних причин недавнього продажу, а зростання індексу S&P 500 більш ніж на 20% з кінця березня без значної корекції створює додатковий технічний тиск.
7. Загальний аналіз
Згідно з історичними закономірностями, корекція на рівні 5% — 10% під час бичачого ринку є нормальним явищем, і зараз саме такий період. Однак сезонність червня не обіцяє оптимізму. Лідери ринку зосереджені в секторах AI та енергетики, ширина ринку звужена; додатково високі оцінки, зменшення ризикової премії між акціями і облігаціями, а також постійне зростання доходності облігацій підсилюють вразливість ринку до будь-яких негативних несподіванок.
Основна логіка: найбільший змінний фактор наступного тижня — CPI. Якщо дані перевищать очікування, очікування підвищення ставок посилиться і тиснутиме на високовартісні технологічні акції; якщо ж вони будуть нижчими за очікування, настрій швидко відновиться. IPO SpaceX залишається головною темою тижня і вікном для спостереження за ліквідністю. $AAPL