Наступний тиждень на ринку: вихід даних по CPI США та двох головних рішеннях центральних банків, а також грандіозний IPO SpaceX, найбільший в історії компанії

Цього тижня через значне перевищення очікувань по даних з безробіття в США, ринок різко посилив очікування щодо підвищення ставок ФРС у цьому році, фізичне золото знизилось чотири тижні поспіль, майже знівелювавши всі прибутки за рік; срібло також закрилось майже на 10% нижче;

Незважаючи на те, що індекс долара цього тижня сильно зріс, піднявшись до позначки 100, інші валюти зазнали коливань. Зокрема, ієна показала найслабший результат, курс долара до ієни кілька разів пробивав позначку 160.

Більше того, технологічні акції на американському ринку у п’ятницю зазнали різкого падіння, індекс Nasdaq знизився на 4,18%, що стало найбільшим одноденним падінням з квітня; індекс філадельфійських напівпровідників за один день втратив понад 1 трильйон доларів.

Наступного тижня ринок очікує "дані + рішення центральних банків + IPO" у трьох напрямках. Зокрема, засідання FOMC цього місяця без сумніву є найважливішим, а також першим виступом нового голови ФРС Воша.

Зараз ринок зосереджений на трьох ключових сигналах. По-перше, чи буде видалено формулювання "налаштованість на зниження ставок"; по-друге, чи зсунується точковий графік у бік підвищення; по-третє, чи зміниться ваговий коефіцієнт ризику з "страху перед рецесією" на "страх перед інфляцією".

Навіть якщо рішення засідання буде утримуватися від підвищення ставок, ринок очікує, що ФРС все одно надасть сильний яструбий сигнал, можливо, просуватиме скорочення балансу та реформу механізмів комунікації.

Одночасно Європейський центральний банк, за прогнозами, у наступний четвер оголосить про перше з вересня 2023 року підвищення ставок і офіційно визнає погіршення інфляції; а Канадський банк, через слабкість у зайнятості та невизначеність у торгівлі, ймовірно, залишить ставку без змін у середу.

Щодо даних, то CPI, що буде оприлюднено у середу, та PPI у четвер, також мають велике значення. Очікується, що номінальний CPI зросте до 4,2% у річному вираженні, базовий CPI — до 3%, а PPI — понад 6,5%. Якщо дані перевищать очікування, це додатково тиснутиме на ціну золота.

Крім макроекономічних подій, IPO SpaceX, ймовірно, розпочнеться наступного тижня і може суттєво вплинути на ринкову емоцію; також компанії Oracle і Adobe, дві гігантські технологічні корпорації, оприлюднять фінансові звіти 10 та 11 червня відповідно, і показники їхнього AI-хмарного бізнесу стануть ключовими.

Отже, ринок швидко переходить від "ліберальної торгівлі" до "жорсткого ціноутворення", і золото, американські облігації та технологічний сектор США зазнають випробувань напрямку, а наступний тиждень, ймовірно, стане ключовим у визначенні короткострокової тенденції.