#BitcoinETFSees7272BTCOutflow

4 червня 2026 року спотові Bitcoin ETF США зафіксували чистий відтік у розмірі 7272 BTC приблизно на 465,16 мільйонів доларів за один день. Це не ізольована подія, а частина жорсткого семиденого періоду, протягом якого з цих фондів вийшло 27 214 BTC на суму 1,74 мільярда доларів. Серія відтоків вже тривала 13 послідовних торгових днів і склала понад 3,58 мільярда доларів, а надходження ETF з початку року вперше стали негативними з моменту запуску цих продуктів. Також постраждали Ethereum ETF, втративши 45 424 ETH на суму 80,45 мільйонів доларів у той самий день. Цей аналіз охоплює повну цінову траєкторію за сім днів, динаміку ETF, макроекономічні каталізатори, ключову підтримку та опір, структуру К-ліній та торгові стратегії.

Сім днів тому, приблизно 29 травня, Bitcoin торгувався біля 77 000 доларів. Ринок послаблювався з початку травня, коли ціни знизилися з максимумів понад 82 000 доларів. 28 травня американські авіаудари по іранському військовому об'єкту біля Ормузької протоки спричинили майже 1 мільярд доларів у маржинальних ліквідаціях за 24 години, з довгими позиціями, що становили 93 відсотки. У цей день Bitcoin опустився нижче 73 000 доларів. З 77 000 доларів 29 травня, Bitcoin знизився до 73 580 доларів 1 червня, 71 321 долар 2 червня, 66 694 доларів 3 червня, 64 020 доларів 4 червня і обвалився нижче 60 000 доларів 5 червня, досягнувши приблизно 59 500 доларів протягом дня, перед відновленням до близько 61 500 доларів. Це 23-відсоткове тижневе падіння і 52-відсоткове зниження від рекордного максимуму 126 080 доларів 6 жовтня 2025 року. Поточна ціна приблизно 61 500 доларів — найслабша з жовтня 2024 року.

Історія відтоку ETF є центральною. Спотові Bitcoin ETF у США, включаючи IBIT від BlackRock, FBTC від Fidelity, GBTC від Grayscale, ARKB від Ark і BITB від Bitwise, залучили понад 3,29 мільярда доларів чистих надходжень у березні та квітні, з яких лише в квітні — 2,44 мільярда доларів. Зміна тенденції почалася у другій половині травня. 18 травня зафіксовано чистий відтік у розмірі 648,6 мільйонів доларів — найбільший з 29 січня. IBIT від BlackRock 28 травня вийшов 527,84 мільйонів доларів, що стало другим за величиною щоденним відтоком. 1 червня IBIT зафіксував ще 440,3 мільйонів доларів відтоку. Вийшло 7272 BTC, що довело сумарний 7-денний відтік до 27 214 BTC на 1,74 мільярда доларів, а 30-денний — понад 4,06 мільярда доларів. Надходження з початку року вперше стали негативними. IBIT зазнав приблизно 1,38 мільярда доларів втрат за 10 днів, FBTC — 213,8 мільйонів доларів, а загалом по всіх фондах — близько 1,8 мільярда доларів чистого відтоку за цей період.

Кілька каталізаторів спричинили цей відступ. По-перше, компанія Strategy Майкла Сейлора, яка володіє 843 706 BTC, 1 червня повідомила, що продала 32 Bitcoin за середньою ціною 77 135 доларів на суму приблизно 2,5 мільйона доларів у період з 26 по 31 травня. Хоча це невелика сума в абсолютних цифрах, це була перша продажа з грудня 2022 року, що руйнує міф про "ніколи не продавати". Зазначив Zach Pandl із Grayscale, що можливості накопичення Strategy тепер обмежені, і інші покупці повинні втрутитися для стабільного дна. Акції Strategy, MSTR, за минулий рік впали на 67 відсотків, а за останній місяць — на 31 відсоток, з нереалізованими збитками близько 17,44 мільярда доларів при середній базовій ціні 75 699 доларів за BTC і поточних цінах.

По-друге, геополітична напруга посилила ризик-аверсію. Удар США по Ірану біля Ормузької протоки знову підвищив напруженість, піднявши ціни на нафту і викликавши поведінку "ризик-оф" на акціях і цифрових активів. Переговори про припинення вогню між Іраном і США застопорилися, а енергетичний тиск підсилює інфляційні очікування, що підштовхує ФРС до жорсткішої позиції.

По-третє, макроекономічні перешкоди дуже серйозні. Звіт про зайнятість у несільському секторі за 5 червня перевищив прогнози, підвищивши ймовірність підвищення ставок до приблизно 80 відсотків до кінця року, а дохідність дволіткових казначейських облігацій склала 4,12 відсотка. Вищі ставки зменшують привабливість спекулятивних активів. Капітал активно перетік у торгівлю штучним інтелектом, тоді як глобальні фондові індекси досягли нових максимумів, навіть коли Bitcoin падає. Основні IPO від SpaceX, OpenAI і Anthropic висмоктують ліквідність із крипто-ринку, що виявила торговельна команда QCP, і є ключовим драйвером.

По-четверте, estate Mt. Gox 2 червня перевела приблизно 739 мільйонів доларів на новий гаманець, що знову підняло страхи щодо розподілу кредиторів на зниженому ринку. CryptoQuant повідомив про тиск пропозиції від тримачів, які купували 6-12 місяців тому, що є перешкодою для відновлення.

По-п’яте, сигнали деривативів суперечливі і небезпечні. Відкритий інтерес по ф’ючерсах на Bitcoin зріс до приблизно 773 000 BTC — один із найвищих показників за історією, а ставки фінансування становили 10 відсотків річних. Левериджовані трейдери ставлять на відновлення, незважаючи на погіршення попиту на спотовому ринку. За цей тиждень ліквідовано понад 1,8 мільярда доларів у лонгах із використанням кредитного плеча. RSI опустився до 18,20 на денних графіках — дуже перепроданий. BVIV підскочив до 53,17. Індекс премії Coinbase став негативним, що свідчить про слабкий попит з боку інституційних гравців США. Дані Glassnode показують, що 5,3 мільйона BTC належать довгостроковим тримачам із збитками, а співвідношення прибутку та збитків короткострокових тримачів досягло історичного мінімуму, що є найбільшим капітуляцією короткострокових тримачів у історії Bitcoin. Індекс страху та жадібності впав до 11, що сигналізує про екстремальний страх.

Що стосується технічних рівнів, негайна підтримка на рівні 63 000–64 000 доларів, де з’явилися заявки у лютому та березні, була прорвана 4 червня. Обвал 5 червня нижче 60 000 доларів перетворив цю зону на потенційний опір. Ключова психологічна та структурна підтримка знаходиться на рівні 60 000 доларів, яке слугувало основним опором у 2024 році, поки не було прорвано вгору. 5 червня Bitcoin торкнувся 59 500 доларів протягом дня, що означає, що рівень 60 000 був короткочасно прорваний, але не підтверджений щоденним закриттям. Підтверджене закриття нижче 60 000 відкриває шлях до 52 100–53 900 доларів — наступної зони попиту за аналізом концепції "розумних грошей". Нижче цього рівня розглядається можливість циклічного дна біля 50 000 доларів. Стандартизований банк Standard Chartered попереджає, що BTC може знизитися до 50 000 доларів перед тривалим відновленням. Історичні циклічні моделі вказують на справжні дна через 24–28 місяців після халвінгу, тобто в період з жовтня по грудень 2026 року.

Що стосується опору, найближчий — 63 500–64 000 доларів, що стало попереднім підтримкою. Вище — 66 000–67 000 доларів, що позначає зону стабілізації 3 червня. 70 000–71 000 доларів відповідає рівню 2 червня. Ще вище — 73 000–74 000 доларів, що було до початку удару. Відновлення рівня 73 000–74 000 доларів необхідне для зміни структури ринку з медвежої на нейтральну. 200-тижнева ковзна середня приблизно біля 60 000 доларів, і Bitcoin тестує її вп’яте в історії. Попередні чотири доти — це були довгострокові можливості для купівлі, але чи збережеться ця тенденція, залежить від повернення інституційних потоків і макроекономічних покращень.

Щодо структури К-ліній, тижневий графік показує п’ять послідовних медвежих свічок із зростаючими розмірами тіл, що завершуються поточним тижнем масивною червоною свічкою від 73 580 доларів до нижче 60 000. Добовий графік має довгі червоні свічки з мінімальними верхніми тінями, що свідчить про постійний продаж із майже відсутнім внутріденним відновленням. Свічка 5 червня зафіксувала мінімум біля 59 500 доларів і закриття близько 61 500 доларів, що показує деяке купівля на абсолютному мінімумі, але недостатньо для перекриття 60 000 впевнено. Обсяг був високим протягом усього періоду, посилений ліквідаціями при кожному падінні.

Щодо торгових стратегій, структура ринку залишається явно медвежою, інституційний попит руйнується, а макроекономічні перешкоди активні одночасно. Однак екстремальний страх, перепроданий RSI і близькість до історичних рівнів підтримки створюють умови для тактичних відскоків у рамках ширшого тренду вниз. Для короткострокових торгів на відскоках рівень 60 000 пропонує найвищу ймовірність входу в довгу позицію з стоп-лоссами нижче 58 500 доларів. Відскок може спробувати цільові рівні 63 500–64 000 доларів спочатку і 66 000–67 000 доларів як вторинну ціль. Розмір позицій слід обмежити 2–3 відсотками портфеля. Входи мають підтверджуватися розворотними моделями на денних графіках і позитивною зміною індексу премії Coinbase.

Для продовження падіння цільовою зоною є 52 100–53 900 доларів. Існує три сценарії. Найбільш ймовірний — Bitcoin прориває 53 000–54 000 доларів, реагує сильно і ринковим рухом піднімається до 68 000–75 000 доларів. Сценарій B — консолідація на зоні попиту без чіткого прориву, що вимагає підтвердження порушення структури перед входом. Сценарій C — повний провал попиту, що веде до цілей 48 000 доларів і нижче. Трейдерам слід готуватися до всіх трьох сценаріїв, а не ставити на один.

Для свінг-трейдерів ключовим сигналом розвороту є стабілізація надходжень ETF, особливо IBIT. Поки IBIT не зафіксує кілька днів поспіль чистих надходжень понад 100 мільйонів доларів щодня, інституційний фон залишається негативним, і відскоки є корекцією в рамках тренду вниз. Голосування акціонерів Strategy щодо політики продажу Bitcoin 8 червня може прояснити, чи був продаж 32 BTC одноразовим випадком, чи сигналом ширшого розподілу.

У сценарії відновлення, якщо рівень 60 000 триматиметься і потоки ETF стабілізуються, реалістичні цілі відновлення — 68 000–75 000 доларів. Більш амбіційний сценарій із ціллю 82 000–84 000 доларів вимагає очікувань зниження ставок ФРС, відновлення потоків ETF на рівні 300–500 мільйонів доларів щодня і деескалації геополітичної напруги. Довгострокові цілі — 150 000 доларів за Standard Chartered, 224 000 доларів за Bitwise і 150 000–200 000 доларів за Nexo, але вони базуються на умовах, яких наразі немає, і слід розглядати як довгострокові можливості за умов їх виконання.

Що стосується управління ризиками, слід зменшити кредитне плече, використовувати ширші стоп-лоси з урахуванням BVIV вище 53 і обмежувати розмір позицій до 5–10 відсотків від портфеля. Не слід гнатися за зеленими свічками без підтвердження. Моніторити Coinbase premium щогодини і слідкувати за щоденними даними потоків ETF як основним напрямним індикатором. Екстремальний страх, рівень 11, іноді передує дну, але дно підтверджується зміною потоків і структурними змінами, а не лише настроєм.

Підсумовуючи, BitcoinETFSees7272BTCOutflow відображає гострий ринковий стрес. Відтік 7272 BTC 4 червня завершив 13 днів капітуляції інституційного капіталу на суму понад 3,58 мільярда доларів, спричинений символічним продажем Strategy, ескалацією в Ірані, очікуваннями жорсткої політики ФРС, страхами щодо Mt. Gox і ротацією ліквідності у бік AI та IPO. Bitcoin обвалився з 77 000 до нижче 60 000 за сім днів, що становить 23 відсотки за тиждень і 52 відсотки від максимуму 6 жовтня 2025 року — 126 080 доларів. Підтримка на рівні 60 000 тестується, наступний попит — 52 100–53 900 доларів. Опір — від 63 500 до 67 000, 71 000 і 74 000 доларів. Структура залишається медвежою, і збереження капіталу має бути пріоритетом перед спекуляціями. Слід стежити за потоками ETF, премією Coinbase, голосуванням Strategy 8 червня і коментарями ФРС як основними каталізаторами. Поки інституційний попит не повернеться, слід розглядати відскоки як потенційні можливості для продажу, а прориви — як причини для переоцінки вниз.
@Gate_Square #ShareYourUSStocksWinNvidia #PredictNBAFinalsWin20000U #TradeCFDWinGold