#BitcoinETFSees7272BTCOutflow

4 червня 2026 року спотові Bitcoin ETF США зафіксували чистий відтік у розмірі 7272 BTC, що приблизно становить 465,16 мільйонів доларів за один день. Це не ізольована подія, а частина жорсткого семиденого періоду, протягом якого з цих фондів вийшло 27 214 BTC на суму 1,74 мільярда доларів. Серія відтоків вже тривала 13 послідовних торгових днів і склала понад 3,58 мільярда доларів, а притоки ETF з початку року вперше стали негативними з моменту запуску цих продуктів. Також були зазнані втрати Ethereum ETF, які втратили 45 424 ETH на суму 80,45 мільйонів доларів у той самий день. Цей аналіз охоплює повну цінову траєкторію за сім днів, динаміку ETF, макроекономічні каталізатори, ключову підтримку та опір, структуру К-ліній та торгові стратегії.
Сім днів тому, приблизно 29 травня, Bitcoin торгувався біля 77 000 доларів. Ринок послаблювався з початку травня, коли ціни падали з максимумів понад 82 000 доларів. 28 травня американські авіаудари по іранському військовому об'єкту біля Ормузської протоки спричинили майже 1 мільярд доларів у левериджованих ліквідаціях за 24 години, з довгими позиціями, що становили 93 відсотки. У цей день Bitcoin прорвався нижче 73 000 доларів. З 77 000 доларів 29 травня, Bitcoin знизився до 73 580 доларів 1 червня, 71 321 долара 2 червня, 66 694 доларів 3 червня, 64 020 доларів 4 червня і обвалився нижче 60 000 доларів 5 червня, досягнувши приблизно 59 500 доларів протягом дня, перед відновленням до близько 61 500 доларів. Це 23-відсоткове тижневе падіння і 52-відсоткове зниження від рекордного максимуму 126 080 доларів 6 жовтня 2025 року. Поточна ціна приблизно становить 61 500 доларів, що є найслабшим показником з жовтня 2024 року.
Історія відтоку ETF є центральною. Спотові Bitcoin ETF у США, включаючи IBIT від BlackRock, FBTC від Fidelity, GBTC від Grayscale, ARKB від Ark і BITB від Bitwise, залучили понад 3,29 мільярда доларів чистих приток у березні та квітні, з яких лише у квітні було 2,44 мільярда доларів. Зміна тенденції почалася у другій половині травня. 18 травня зафіксовано чистий відтік у розмірі 648,6 мільйонів доларів — найбільший з 29 січня. IBIT від BlackRock вийшов з 527,84 мільйонів доларів 28 травня, що стало другим за величиною щоденним відтоком. 1 червня IBIT зафіксував ще 440,3 мільйонів доларів відтоку. Вийшло 7272 BTC 4 червня, що довело сумарний 7-денний відтік до 27 214 BTC на суму 1,74 мільярда доларів, а 30-денний відтік перевищив 4,06 мільярда доларів. Притоки з початку року вперше стали негативними. IBIT втратив приблизно 1,38 мільярда доларів за 10 днів, FBTC — 213,8 мільйонів доларів, а загалом по всіх фондах — близько 1,8 мільярда доларів чистого відтоку.
Кілька каталізаторів спричинили цей відступ. По-перше, компанія Strategy Майкла Сейлора, яка володіє 843 706 BTC, 1 червня повідомила, що продала 32 Bitcoin за середньою ціною 77 135 доларів, отримавши приблизно 2,5 мільйона доларів у період з 26 по 31 травня. Хоча це невелика сума в абсолютних цифрах, це була її перша продаж з грудня 2022 року, що руйнує міф про "ніколи не продавати". Закупівельну здатність Strategy відзначив Zach Pandl з Grayscale, зазначивши, що тепер вона обмежена, і інші покупці повинні втрутитися для стабільного дна. Акції Strategy, MSTR, за минулий рік впали на 67 відсотків, а за останній місяць — на 31 відсоток, з нереалізованими збитками приблизно 17,44 мільярда доларів, враховуючи середню вартість 75 699 доларів за BTC проти поточних цін.
По-друге, геополітична ескалація посилила ризик-аверсію. Удар США по Ірану біля Ормузської протоки знову підвищив напруженість, піднявши ціни на нафту і викликавши поведінку "ризик-оф" на акціях і цифрових активів. Переговори щодо припинення вогню між Іраном і США застопорилися, а енергетичний тиск підсилює інфляційні очікування, підштовхуючи ФРС до жорсткої позиції.
По-третє, макроекономічні перешкоди є серйозними. Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі за 5 червня значно перевищив прогнози, підвищивши ймовірність підвищення ставок до приблизно 80 відсотків до кінця року, а дохідність дволіткових казначейських облігацій склала 4,12 відсотка. Вищі ставки зменшують привабливість спекулятивних активів. Капітал активно перерозподіляється у торгівлю AI, тоді як глобальні фондові індекси досягли нових максимумів, навіть коли Bitcoin падає. Основні IPO від SpaceX, OpenAI і Anthropic висмоктують ліквідність з крипто-ринку, що виявив торговий стіл QCP, і є ключовим драйвером.
По-четверте, майно Mt. Gox переказало приблизно 739 мільйонів доларів на новий гаманець 2 червня, що знову підвищує страхи щодо розподілу кредиторів на зниженому ринку. CryptoQuant відзначив тиск пропозиції від тримачів, які купували 6-12 місяців тому, як перешкоду для відновлення.
По-п’яте, сигнали деривативів є суперечливими і небезпечними. Відкритий інтерес по ф’ючерсах на Bitcoin зріс до приблизно 773 000 BTC — одного з найвищих показників за історією, а ставки фінансування становили 10 відсотків річних. Левериджовані трейдери ставлять на відновлення, незважаючи на погіршення попиту на спотовому ринку. За цей тиждень ліквідовано понад 1,8 мільярда доларів у левериджованих довгих позиціях. RSI досяг 18,20 на денних графіках, що є надзвичайно перепроданим. BVIV підскочив до 53,17. Індекс премії Coinbase став негативним, що свідчить про слабкий попит з боку інституцій США. Дані Glassnode показують, що 5,3 мільйона BTC зберігається у довгострокових тримачів із збитками, а співвідношення прибутків і збитків короткострокових тримачів досягло історичного мінімуму, що є найбільшим капітуляцією короткострокових тримачів у історії Bitcoin. Індекс страху і жадібності впав до 11, що сигналізує про екстремальний страх.
Що стосується технічних рівнів, негайна підтримка на рівні 63 000–64 000 доларів, де з’явилися заявки у лютому та березні, була прорвана 4 червня. Обвал 5 червня нижче 60 000 доларів перетворив цю зону на потенційний опір. Ключова психологічна та структурна підтримка знаходиться на рівні 60 000 доларів, що слугувало основним опором у 2024 році, перш ніж прорватися вгору. Bitcoin торкнувся 59 500 доларів протягом дня 5 червня, тобто рівень 60 000 був короткочасно прорваний, але не підтверджений щоденним закриттям. Підтверджене закриття нижче 60 000 відкриває шлях до 52 100–53 900 доларів, наступної зони попиту за аналізом концепції "розумних грошей". Нижче цього рівня розглядається можливість циклічного дна на рівні 50 000 доларів. Стандартизований банк попереджає, що BTC може знизитися до 50 000 доларів перед тривалим відновленням. Історичні циклічні моделі вказують на справжні дна через 24–28 місяців після халвінгу, що вказує на період з жовтня по грудень 2026 року.
Що стосується опору, найближчий знаходиться на рівні 63 500–64 000 доларів, що стало попереднім підтримкою. Вище — 66 000–67 000 доларів, що позначає зону стабілізації 3 червня. 70 000–71 000 доларів відповідає рівню 2 червня. Ще вище — 73 000–74 000 доларів, що було зоною передударної активності. Відновлення рівня 73 000–74 000 доларів необхідне для зміни структури ринку з медвежої на нейтральну. 200-тижнева ковзна середня знаходиться біля 60 000 доларів, і Bitcoin тестує її вп’яте в історії. Попередні чотири дотику завжди були можливістю для довгострокових покупок, але чи збережеться ця тенденція, залежить від реверсії інституційного потоку та макроекономічних покращень.
Щодо структури К-ліній, тижневий графік показує п’ять послідовних медвежих свічок з зростаючими розмірами тіл, що завершуються поточним тижнем масивною червоною свічкою від 73 580 до нижче 60 000 доларів. Денні графіки мають довгі червоні свічки з мінімальними верхніми тінями, що свідчить про постійний продаж із майже відсутнім внутріденним відновленням. Свічка 5 червня зафіксувала мінімум біля 59 500 доларів і закриття близько 61 500 доларів, що показує деяке купівля на абсолютному мінімумі, але недостатньо для перекриття 60 000 доларів переконливо. Обсяг був високим протягом усього періоду, посилений ліквідаціями при кожному падінні.
Що стосується торгових стратегій, структура ринку залишається різко медвежою, інституційний попит руйнується, а макроекономічні перешкоди активні одночасно. Однак екстремальний страх, перепроданий RSI і близькість до історичних рівнів підтримки створюють умови для тактичних відскоків у рамках ширшого тренду вниз. Для короткострокових торгів на відскоках рівень 60 000 пропонує найвищу ймовірність тактичного входу з стоп-лоссами нижче 58 500 доларів. Відскок може спочатку цілитися в 63 500–64 000 доларів, а потім у 66 000–67 000 доларів як вторинна ціль. Розмір позицій слід обмежити 2–3 відсотками від портфеля. Входи мають підтверджуватися розворотними моделями на денних графіках і позитивною зміною індексу премії Coinbase.
Щодо подальшого зниження, зона 52 100–53 900 доларів є наступною важливою зоною попиту. Існують три сценарії. Найвірогідніший — Bitcoin прориває рівні 53 000–54 000 доларів, реагує сильно і ринковим рухом піднімається до 68 000–75 000 доларів. Сценарій B — консолідація на рівні попиту без чіткого прориву, що вимагає підтвердження порушення структури перед входом. Сценарій C — повний провал попиту, що веде до рівня 48 000 доларів або нижче. Трейдерам слід готуватися до всіх трьох сценаріїв, а не ставити на один.
Для свінг-трейдерів ключовим сигналом розвороту є стабілізація притоків ETF, особливо IBIT. Поки IBIT не зафіксує кілька послідовних днів чистих приток понад 100 мільйонів доларів щодня, інституційний фон залишається негативним, і відскоки є корекцією в рамках тренду вниз. Голосування акціонерів Strategy щодо політики продажу Bitcoin 8 червня може прояснити, чи був продаж 32 BTC одноразовою подією або сигналом ширшого розподілу.
У сценарії відновлення, якщо рівень 60 000 утримається і притоки ETF стабілізуються, реалістичні цілі відновлення — 68 000–75 000 доларів. Більш амбіційний сценарій із ціллю 82 000–84 000 доларів вимагає очікувань зниження ставок ФРС, відновлення притоків ETF на рівні 300–500 мільйонів доларів щодня і деескалації геополітичної напруги. Довгострокові цілі включають 150 000 доларів від Standard Chartered, 224 000 доларів від Bitwise і 150 000–200 000 доларів від Nexo, але ці сценарії базуються на умовах, яких наразі немає, і слід розглядати їх як умовні довгострокові можливості.
Щодо управління ризиками, слід зменшити леверидж, використовувати ширші стоп-лоси, що враховують BVIV вище 53, і обмежувати розмір позицій до 5–10 відсотків коливань. Не слід гнатися за зеленими свічками без підтвердження. Моніторити індекс премії Coinbase щогодини і слідкувати за щоденними даними потоків ETF як основним напрямним індикатором. Екстремальний страх, що становить 11, іноді передує дну, але дно підтверджується реверсами потоків і структурними змінами, а не лише настроєм.
Підсумовуючи, BitcoinETFSees7272BTCOutflow відображає гострий ринковий стрес. Виведення 7272 BTC 4 червня завершило 13 днів капітуляції інституційного капіталу на суму понад 3,58 мільярда доларів, викликане символічним продажем Strategy, ескалацією в Ірані, жорсткими очікуваннями ФРС, страхами щодо Mt. Gox і ротацією ліквідності у бік AI та IPO. Bitcoin обвалився з 77 000 до нижче 60 000 доларів за сім днів, що становить 23-відсоткове щотижневе падіння і 52 відсотки від максимуму 6 жовтня 2025 року в 126 080 доларів. Підтримка на рівні 60 000 доларів тестується, а наступний попит — на рівнях 52 100–53 900 доларів. Опір — від 63 500 до 67 000, 71 000 і 74 000 доларів. Структура залишається медвежою, і збереження капіталу має бути пріоритетом перед спекуляціями. Слід стежити за потоками ETF, премією Coinbase, голосуванням Strategy 8 червня і коментарями ФРС як основними каталізаторами. Поки інституційний попит не відновиться, слід розглядати відскоки як потенційні можливості для продажу, а прориви — як причини для переоцінки вниз.
@Gate_Square #ShareYourUSStocksWinNvidia #PredictNBAFinalsWin20000U #TradeCFDWinGold