ol

🔴 7 272 BTC зникли за один день. 14 днів кровотечі. Біткоїн щойно подолав позначку $60K. Ось все, що вам потрібно знати, і саме як я б торгував цим.

‍#BitcoinETFSees7272BTCOutflow
Дозвольте бути прямим із вами. Те, що зараз відбувається з Біткоїном, — це не просто падіння, яке ви купуєте всліпу і сподіваєтеся на краще. Це структурована подія ліквідації. 4 червня США зафіксували чистий відтік у спотових ETF на Біткоїн у розмірі 7 272 BTC, що приблизно становить 465 мільйонів доларів, виведених за один день. Це вже боляче. Але це не була одноденна подія. Це 14-й поспіль день відтоку. За ці 14 торгових днів сукупний відтік склав 66 000 BTC, що більше ніж 4,5 мільярда доларів, витрачених з ринку. Це найтриваліший поспіль ряд відтоків з моменту запуску ETF на Біткоїн у січні 2024 року. IBIT від BlackRock, еталонний інституційний показник експозиції до Біткоїна, за один день зазнав відтоку близько 342 мільйонів доларів. FBTC від Fidelity втратила близько 54 мільйонів. Чистий приплив ETF з початку року став вперше в історії негативним. Інституційний попит, який піднімав Біткоїн з 40K до 126K, більше не просто зупиняється. Він рухається в інший бік.

Потім є фактор Стратегії. Компанія Майкла Сейлора, найбільший корпоративний власник Біткоїна у світі з 843 706 BTC, продала 32 BTC з 26 по 31 травня приблизно на 2,5 мільйона доларів. Це була їх перша продажа з грудня 2022 року. Пізніше Сейлор намагався зобразити спад як просту ротацію капіталу у штучний інтелект, вказуючи на 400 мільярдів доларів інвестицій у інфраструктуру AI за останні шість місяців, тоді як з ETF на Біткоїн вийшло 4 мільярди. Можливо, він і правий щодо ротації, але шкода сигналу вже нанесена. Коли найгучніший голос "ніколи не продавайте" у крипті продає навіть 32 монети, це трясе довірою в її фундаменті. Головний аналітик Grayscale Зак Пандл підтвердив це, сказавши, що здатність Стратегії накопичувати більше Біткоїна тепер обмежена за поточними цінами акцій, і що "інші покупці повинні втрутитися, щоб ціна Біткоїна встановила стабільний дно." Переклад: кит, який тримав цей ринок, відсторонений, і ніхто не зайняв його місце.

Три додаткові перешкоди одночасно тиснуть на Біткоїн вниз. Страх підвищення процентних ставок зростає, і ймовірність одного або кількох підвищень до кінця року тепер становить 80 відсотків за цінами ринку. Це знищує апетит до ризику скрізь. Капітал різко ротаційно йде у акції AI і від криптовалют, а вихід технологічних компаній під керівництвом Broadcom 5 червня показав, що навіть AI не застрахований. А побоювання щодо продажів, пов’язаних із Mt. Gox, додають страху до страху. Коли все це зібрати разом, 5 червня Біткоїн вперше з жовтня 2024 року опустився нижче 60 000 доларів. Він знизився майже на 20 відсотків лише за один тиждень. За 24 години було ліквідовано понад 1,8 мільярда доларів у позиках з високим плечем. Індекс імпліцитної волатильності за 30 днів, який фактично є індикатором страху у крипті, підскочив до 53,17 — найвищого з початку квітня. Індекс страху та жадібності становить 11, що є екстремальним страхом. Щоденний RSI обвалився до 18,20, що глибоко у зоні перепроданості і історично спричиняло відновлювальні ралі. Але перепроданість не означає, що дно вже досягнуто. Це означає, що ринок розтягнутий, і розтягнуті ринки можуть ще більше розтягнутися, перш ніж повернуться назад.

Ось ваші ключові рівні. Це карта, яка допоможе вам орієнтуватися у тому, що буде далі.

Негайна зона підтримки — 60 000 до 62 000 доларів. Це зараз лінія розмежування. 5 червня Біткоїн торкнувся нижче 60K протягом дня, але ще не підтвердив закриття дня нижче цієї позначки. Якщо він закриє свічку нижче 60K з обсягом, наступна зона підтримки — 56 000 до 58 500 доларів. Там відбудеться наступна хвиля примусових ліквідацій і там знаходиться попит кінця 2024 року. Нижче — 50 000 доларів є макро-дна. Кілька аналітиків з CoinDesk і Mudrex вказали, що 50K може бути потенційним дном циклу, якщо цей процес зниження триватиме до третього і четвертого кварталу 2026 року. 200-денна ковзна середня наразі знаходиться у діапазоні 58K–60K, що додає ваги зоні нижче 60K як ключовій битві.

З боку опору перша ціль — 63 000 до 65 000 доларів. Це був мінімум лютого 2026 року, який щойно прорвали. Повернутися вище 65K і тримати цю позначку — перший знак, що кровотеча зупинилася. Наступний опір — 67 000 до 68 000 доларів, що було підтримкою, яка почала цей крах. Перетворити її назад у підтримку — означає справжній поворот тренду. Вище — 72 000 до 75 000 доларів — сильний опір, де ймовірно відбувся великий продаж ETF інституцій. Прорив через 75K вимагатиме нових приток і макро-перемін. Це повне відновлення, і воно далеко попереду.

Один цікавий сигнал з даних on-chain: гаманці китів, що мають 1 мільйон доларів або більше у BTC, тихо накопичують під час цього краху, навіть коли роздрібні і позикові позиції зливаються. Ця різниця між розумними грошима, що купують, і дурними, що ліквідуються, історично позначає зони, де формується дно. Але це не означає, що дно вже сьогодні. Це означає, що розумні гроші починають будувати позиції на рівнях, які вони вважають привабливими. Є різниця.

А тепер мій повний торговий план. Я пропоную вам три сценарії, бо цей ринок може швидко прорватися в будь-який бік, і вам потрібно бути готовим до всіх них.

Торговий план А — Надпроданий відскок (тільки спотовий, без плеча)

Це найімовірніша короткострокова стратегія. RSI на рівні 18,20 і страх та жадібність на 11 — історично екстремальні. Кожне велике падіння Біткоїна в історії супроводжувалося відскоком із цих рівнів. Але це відскок, а не розворот. Торгуйте так.

Зона входу: 59 000 до 61 500 доларів. Розміщуйте лімітні ордери в цьому діапазоні. Не купуйте за ринковою ціною. Не використовуйте кредитне плече. Тільки спот. Якщо вас заповнять, ви купуєте, коли ринок у найвищому болю, і саме тоді починаються відскоки.

Стоп-лосс: 56 000 доларів. Розмістіть стоп нижче наступної важливої підтримки. Якщо BTC прорве нижче 58K з імпульсом, крах прискорюється, і потрібно виходити. Ваш ризик — близько 5 відсотків від входу на 59K, це щільно, але правильно для відскоку у волатильному ринку.

Візьміть прибуток 1: 65 000 доларів. Вийдіть з 40 відсотків позиції тут. З входу на 60K це приблизно 8 відсотків прибутку. Зафіксуйте його. Відскоки швидкі і потім зникають. Не дозволяйте переможцю перетворитися на програш.

Візьміть прибуток 2: 68 000 доларів. Закрийте ще 30 відсотків. Це прорваний опір, що став підтримкою. Якщо BTC досягне 68K, відскок підтверджено як справжній. Це близько 13 відсотків від входу.

Візьміть прибуток 3: 72 000 доларів. Залиште останні 30 відсотків, якщо імпульс сильний і ETF-потоки повернулися. Це 20 відсотків від входу. Якщо BTC зупиниться на будь-якому TP, закрийте все і чекайте.

Торговий план Б — Гра на прорив (якщо 60K не тримається)

Якщо Біткоїн закриє свічку нижче 60 000 доларів з великим обсягом, не купуйте прорив. Дайте продажам вичерпатися. Наступна зона покупки — 55 000 до 56 500 доларів. Там закінчиться наступна каскадна ліквідація і там знаходиться попит кінця 2024 року.

Зона входу: 55 000 до 56 500 доларів. Повільно нарощуйте позицію через два-три лімітні ордери. Залиште 30 відсотків капіталу в резерві на можливий рівень 50K.

Стоп-лосс: 49 500 доларів. Нижче 50K цикл дно — і математика змінюється повністю. Ваш ризик — близько 10 відсотків від входу на 55,5K, оскільки волатильність тут вища.

Візьміть прибуток 1: 61 000 доларів. Закрийте 50 відсотків. З входу на 55,5K це приблизно 10 відсотків прибутку.

Візьміть прибуток 2: 65 000 доларів. Закрийте 30 відсотків. Це 18 відсотків від входу.

Візьміть прибуток 3: 68 000 доларів. Залиште 20 відсотків для потенційного 23-відсоткового прибутку.

Торговий план В — Макронакопичення (для терплячих довгострокових гравців)

Якщо цей процес зниження триватиме і Біткоїн досягне зони 50 000 доларів, це — стратегія накопичення для інвесторів із горизонтом 12–18 місяців. Історичний аналіз циклів вказує на Q3-Q4 2026 як потенційне дно, і 50K узгоджується з on-chain метриками, такими як MVRV, що наближається до 1.0, і рівнями капіталізації майнерів.

Зона входу: 49 000 до 51 000 доларів. Розподіліть покупки на чотири-п’ять рівнів. Ніколи не йдіть усім одразу під час краху.

Стоп-лосс: 44 000 доларів. Якщо BTC прорве 44K, теорія циклу помилкова, і відбувається щось глибше. Ваш ризик — близько 12 відсотків від середнього входу на 50K.

Цілі по прибутку — довгострокові: 65K, 75K і 100K. Виводьте частини поступово протягом місяців, а не днів. Це позиційна торгівля на наступний цикл, а не спін-торгівля цього тижня.

Ось що я спостерігаю, щоб зрозуміти, коли зміниться тенденція. Найважливіший показник — щоденні потоки ETF від SoSoValue і Farside Investors. Коли припливи повернуться, навіть малі, це сигнал, що інституційна довіра стабілізується. Також слідкуйте за звітом по позам на ринку праці США за 6 червня. Якщо дані будуть гарячими, страх підвищення ставок посилиться і крипта продовжить падати. Якщо дані будуть слабкими, з’явиться ідея про поворот Федрезерву і ризикові активи можуть отримати підтримку. Третє — слідкуйте за індексом страху та жадібності. Значення 10–15 історично були в межах тижнів від проміжних днів дна у кожному попередньому циклі Біткоїна. Ми вже там, але тригер — це повернення потоку ETF, а не лише число настрою.

Останнє попередження. 66,6 відсотка роздрібних рахунків наразі тримають довгі позиції за даними ринку. Це контрінтуїтивний бичачий сигнал. Коли більшість роздрібних трейдерів у довгих, а інституційні гроші тікають через вихід ETF, найімовірніше, ринок піде вниз. Роздрібні будуть останніми продавцями, і їх ліквідації підсилюють подальше падіння. Будьте розумними грошима, а не масою. Купуйте за планом. Продавайте за планом. І ніколи не торгуйте цим ринком без стоп-лосса.

Це найнебезпечніший ринок Біткоїна з кінця 2022 року. Але небезпека і можливості завжди йдуть разом у крипті. ETF створили цей ринок, і тепер ETF його руйнують. Коли відтік припиниться, почнеться відновлення. Ваша єдина задача зараз — вижити з капіталом цілим і не втратити його, а потім зайняти позицію для розвороту. Торгуйте малими обсягами. Торгуйте дисципліновано. Торгуйте за планом.