Ринки відступають через побоювання щодо ставок ФРС: Технологічні акції падають, тоді як S&P 500 проходить критичний тест

Акції США закрилися різким падінням у п’ятницю, перервавши дев’ятитижневу серію зростань, оскільки інвестори реагували на сильніші за очікування дані про ринок праці та відновлені побоювання, що ставки можуть залишатися високими довше.

Продажі очолили технологічні та напівпровідникові акції, які були одними з найсильніших учасників останнього ралі на ринку. Індекс Nasdaq Composite впав на 4,18%, що стало його найглибшим щоденним падінням за понад рік. S&P 500 знизився на 2,64%, тоді як індекс Dow Jones Industrial Average зменшився майже на 700 пунктів.

Виробники чипів зазнали особливо великих втрат, причому Філадельфійський індекс напівпровідників зафіксував найбільше одноденне падіння з часів ринкових потрясінь, викликаних пандемією у 2020 році. Більше ніж трильйон доларів ринкової вартості напівпровідників було стерто, оскільки трейдери поспішали зменшити свої позиції після місяців зростання, зумовленого штучним інтелектом.

Настрій інвесторів послабшав після останнього звіту про зайнятість у США, який показав додавання 172 000 робочих місць у травні, перевищуючи очікування. Посилення ринку праці підтвердило думку, що Федеральна резервна система може не мати нагальної потреби починати знижувати ставки, що спричинило різке переоцінювання очікувань щодо зниження ставок.

Вищі доходності облігацій і перспектива жорсткої монетарної політики значно тиснули на зростаючі акції, чия оцінка особливо чутлива до рухів ставок. Внаслідок цього багато з найбільших технологічних компаній опинилися під значним тиском.

Тим часом, геополітична напруга на Близькому Сході продовжує додавати невизначеності до прогнозів. Зростання цін на енергоносії відновило побоювання, що інфляція може залишатися високою, що потенційно ускладнить шлях Федеральної резервної системи до майбутнього пом’якшення політики.

Акції, пов’язані з криптовалютами, також приєдналися до падіння, оскільки ризикові активи в цілому рухалися вниз. Попри різке зниження, багато аналітиків продовжують вважати цей рух здоровою корекцією після тривалого ралі, а не початком тривалого ведмежого ринку.

Дивлячись уперед, трейдери зосередяться на майбутніх даних щодо інфляції, економічних релізах і коментарях Федеральної резервної системи для отримання додаткових підказок щодо напрямку монетарної політики у другій половині року.

Технічний аналіз S&P 500 (2H)

S&P 500 залишається під тиском після відмови від зони 7 600 і прориву нижче кількох ключових короткострокових рівнів підтримки. Останнє падіння відображає зростаючу медвежу силу, оскільки продавці знову беруть контроль після тижнів стабільного зростання.

Ціна зараз тестує важливу підтримку в зоні 7 333. Утримання вище цього рівня може заохотити покупців на зниження повернутися на ринок і потенційно спричинити відскок до зони опору 7 500–7 520.

Однак, рішучий прорив нижче 7 333, ймовірно, підтвердить додатковий ризик зниження, відкриваючи шлях до глибшої корекції в районі 7 150–7 050.

З ширшої перспективи, ринок залишається вразливим, поки торгується нижче ключової зони опору між 7 517 і 7 620. Поки покупці не відновлять цю зону, короткостроковий імпульс буде на боці ведмедів, і трейдери уважно стежитимуть за або стабілізацією біля підтримки, або продовженням недавнього продажу.