6🈷️5 день $BTC Аналіз загальної ситуації на ринку

🤯Новини (макроекономіка + регулювання + події):

Благі каталізатори реалізувалися, але не одразу підвищили ціну: CFTC у кінці травня затвердив американські безстрокові ф’ючерси на біткоїн, 8 червня NasdaqCME запустить криптоіндексні ф’ючерси (зважені за ринковою капіталізацією, включаючи BTC), що знизить поріг входу для інституцій. Це важливий прогрес у регулюванні, який може довгостроково залучати більше відповідних інвестиційних коштів.

Негативна домінанта у короткостроковій перспективі: американські фізичні ETF на біткоїн протягом кількох днів (найдовше 13 днів поспіль) зазнають значних відтоків, у травні загальний відтік склав понад $2.3 млрд — $4 млрд+, максимальний за один день — понад $700 млн. Це найбільший за масштабом відтік з моменту запуску ETF у 2024 році, що створює значний тиск на інституційних та роздрібних інвесторів.

Інше: напруженість у геополітиці (США і Іран тощо), очікування тривалого високого рівня відсоткових ставок Федеральної резервної системи, зменшення позицій з боку таких інституцій, як Strategy, також посилюють паніку.

Підсумок: регулювання довгостроково сприятливе, але короткостроковий відтік капіталу та страх ризику стримують ринок, сезонність у червні (загалом низька прибутковість) ще більше посилює тиск.

🤯Фінансовий стан:

ETF продовжує втрачати капітал: структурний ослаблення попиту з боку інституцій, чистий потік з кінця квітня знизився з високої точки.

Деривативи: ставка фінансування (Funding Rate) на безстрокових контрактах останнім часом стала нейтральною або низькою, левериджовані довгі позиції зазнають значних ліквідацій (останнім часом одноденні ліквідації перевищили $1 млрд), відкриті інтереси (Open Interest) зменшуються, що свідчить про зменшення левериджу. Негативна або низька ставка фінансування зазвичай вказує на екстремальні емоції, що історично супроводжуються сигналами дна (хоча потрібно підтвердження зупинки падіння).

Блокчейн-дані: збільшення кількості китів, що перекидають активи на біржі, частина довгострокових тримачів розподілена, але це може бути підготовкою до накопичення на дні.

Підсумок: короткостроково ринок налаштований на зниження (відтік + зменшення левериджу), але надмірна песимістична налаштованість часто готує ґрунт для відскоку.

🤯Технічний аналіз:

Останні кілька днів у мене були справи, тому не встиг зробити аналіз ринку, але поточна ситуація на графіку повністю збігається з тим, що ми раніше обговорювали — відбувся другий тест рівня на тижневому графіку, і зараз ціна все ще залишається у бичачій зоні, падіння не завершене, і цей рівень, рівень продавців, дуже сильний. На тижневому графіку вже досягнуто мінімум другого тесту — 62500. Наступним кроком потрібно стежити за 4-годинним MACD, щоб побачити, чи сформується золотий хрест, хоча навіть якщо він з’явиться, відскок буде слабким, і ціна знову піде вниз. Тому підсумовуючи, поточний ринок все ще у бичачій зоні, короткі позиції можна частинами зменшувати, довгі — чекати терпляче. У короткостроковій перспективі можливий відскок, але його сила буде слабкою, і ціна знову піде вниз або коливатиметься на дні.

Підтримка: 62500-55500
Опір: 65900-68800